基于STAR模型單位根檢驗(yàn)的研究及實(shí)證分析.pdf

1、單位根檢驗(yàn)是計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)中十分重要的研究內(nèi)容之一。尤其在實(shí)際的金融時(shí)間序列多為非線性，并且大多數(shù)是含有單位根的非平穩(wěn)序列的背景下，平穩(wěn)性檢驗(yàn)在研究時(shí)間序列數(shù)據(jù)中已是必不可少的一個(gè)步驟。但是傳統(tǒng)的單位根檢驗(yàn)是基于線性模型提出的，針對現(xiàn)今眾多非線性模型的檢驗(yàn)效果并不是十分有效，容易造成過分接受非平穩(wěn)的假設(shè)，從而引起誤判?；诖?，本文針對實(shí)際應(yīng)用較多的非線性STAR模型進(jìn)行了相應(yīng)的單位根檢驗(yàn)研究?？紤]到STAR模型在實(shí)際擬合時(shí)間序列數(shù)據(jù)時(shí)，模型

2、的殘差項(xiàng)常服從GARCH過程，因此本文在前人的基礎(chǔ)上構(gòu)建了檢驗(yàn)似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量l（δ）。似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量極大的提高了STAR模型的單位根檢驗(yàn)功效，并且與汪盧俊(2014)提出的針對LSTAR-GARCH模型的單位根檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量tNG相比，避免了計(jì)算估計(jì)方差，有效的降低了計(jì)算復(fù)雜度，提高了估計(jì)統(tǒng)計(jì)量的穩(wěn)定性。
　　本文首先是對單位根檢驗(yàn)的歷史和理論進(jìn)行了介紹，然后基于汪盧俊(2014)提出的針對LSTAR-GARCH模型的單位根檢驗(yàn)統(tǒng)

3、計(jì)量tNG，在文中第三章創(chuàng)造性的提出了基于LSTAR-GARCH模型的經(jīng)驗(yàn)似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量l（δ），并推導(dǎo)出其極限分布。其中關(guān)于時(shí)間序列的條件方差時(shí)變性特征（GARCH項(xiàng)），tNG的極限分布在推導(dǎo)過程中需要考慮到tNG的估計(jì)方差，這樣會增加tNG的不穩(wěn)定性和計(jì)算復(fù)雜度，而經(jīng)驗(yàn)似然比檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量可以有效地避免計(jì)算統(tǒng)計(jì)量的估計(jì)方差，從而提高單位根檢驗(yàn)的效果。為了驗(yàn)證第三章中的理論，本文第四章通過蒙特卡羅和Bootstrap方法進(jìn)行模擬和功效比