非經常性損益的盈余管理與價值相關性實證研究.pdf

1、盈余管理是指企業(yè)管理當局在遵循會計準則的基礎上,對企業(yè)對外報告的會計收益信息進行控制或調整,以達到主體自身利益最大化的行為。而非經常性損益是公司發(fā)生的一次性或偶然性的性質異常的損益,與正常的生產經營活動沒有關系。上市公司內部人往往利用非經常性損益項目來粉飾公司的盈利能力,從而影響外部主體對上市公司價值的判斷。因此研究上市公司的非經常性損益的盈余管理及其對股價的影響具有重要的理論和現(xiàn)實意義。
　　 論文的主要工作:
　　

2、(1)從非經常性損益的盈余管理和價值相關性兩個角度,分析了各自的相關理論基礎和國內外研究成果。
　　 (2)在盈余管理方面,論文以我國2009年首虧上市公司和扭虧為盈上市公司為研究對象,對兩種樣本的非經常性損益的盈余管理總體存在性采用描述性統(tǒng)計分析法和分布檢測法進行了驗證；對于非經常性損益的盈余管理的偏好上,論文構建了多元線性回歸模型,得到結論:①首虧上市公司在第一次虧損年度會利用非經常性損益項目做出調低收益的盈余管理。②扭虧上

3、市公司在其扭虧為盈的年度,會利用非經常性損益做出調增盈余的會計處理。③扭虧上市公司在其扭虧為盈的年度,盈余管理方式的選擇上存在偏好——非經常性損益是其進行盈余管理的偏好方式和手段,且非經常性損益偏好的順序依次為營業(yè)外收支凈額、補貼收入、投資收益。
　　 (3)在價值相關性方面,論文以我國2006年-2009年間A股上市的3937家公司樣本為研究對象,采用描述性統(tǒng)計方法和實證結合的方法,并將樣本公司分為盈利公司和虧損公司,分別分析