我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量分析.pdf

1、利率風(fēng)險(xiǎn)管理在商業(yè)銀行的經(jīng)營管理中占據(jù)著重要的地位，我國商業(yè)銀行也不例外。隨著我國利率市場化的不斷深入，利率波動性越來越大，對利率風(fēng)險(xiǎn)的管理也就顯得越來越重要。商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)識別、計(jì)量、控制是一項(xiàng)十分復(fù)雜的系統(tǒng)工程，它涉及的范圍很廣，包含的內(nèi)容也極多。本文針對其中的關(guān)鍵一環(huán)利率風(fēng)險(xiǎn)度量做出較為系統(tǒng)的研究。
　　 首先，本文介紹了國內(nèi)外商業(yè)銀行廣泛采用的三種利率風(fēng)險(xiǎn)度量技術(shù)：利率敏感型缺口模型，修正久期-凸度缺口模型以及VaR模

2、型。
　　 其次，本文對這三種度量利率風(fēng)險(xiǎn)的方法進(jìn)行了多方面的比較分析。一方面，利率敏感型缺口模型只是針對利率變化導(dǎo)致凈利息收入的實(shí)際變化而提供一種粗略的靜態(tài)估計(jì)，其精確性明顯要低于修正久期-凸度缺口模型和VaR模型。另一方面，用于估計(jì)金融市場風(fēng)險(xiǎn)的VaR模型雖然具有很多優(yōu)點(diǎn)，但是目前我國商業(yè)銀行仍然不具備引入該模型的條件，如數(shù)據(jù)的不足問題等。通過對各種模型的分析，本文得出：現(xiàn)階段最適合我國商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)度量模型是修正久期-凸