德隆—績效評估體系與實施辦法

1、績效考評體系與實施辦法,汽配戰(zhàn)略管理部,2002年8月21日,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,2,考評為了誰？ 1. 資本市場 —— 企業(yè)價值的評判者 2. 第三只眼如何看企業(yè) —— 績效考評體系的領(lǐng)航燈? 績效考評體系 1.關(guān)鍵績效指標(biāo)體系的制定是一個整合的流程 2.關(guān)鍵績效指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn) 3.分析價值驅(qū)動因

2、素是確定關(guān)鍵績效指標(biāo)的前提? EVA（經(jīng)濟增加值）考評體系介紹,,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,3,今天的主要信息,? 關(guān)鍵績效指標(biāo)與戰(zhàn)略是相互對應(yīng)的? 全面的市場信息調(diào)查對確定適度的目標(biāo)來說非常關(guān)鍵? 隨時間的推移,關(guān)鍵績效指標(biāo)和激勵體系需要不斷更新完善 需要由簡單開始，進而逐步完善 ? 有效的關(guān)鍵績效指標(biāo)體系

3、需要整個組織所有層面的積極參與,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,4,資本市場：業(yè)績評判逐步由表象走向本質(zhì),資本市場已由賣方市場轉(zhuǎn)變?yōu)橘I方市場 凈資產(chǎn)收益率、每股收益已成為資本市場十分普及的經(jīng)濟語言和指標(biāo) 從2002年起，中國證監(jiān)會要求上市公司要按季度披露財務(wù)報表 中國應(yīng)該取締一半的會計師事務(wù)所以規(guī)范資本市場 思騰思特管理咨詢

4、（中國）有限公司首次在《財經(jīng)》雜志公布了中國1080 家上市公司的經(jīng)濟增加值（EVA）排名 普華永道評出中國最受尊敬的上市公司 《新財富》刊登上市公司100強報告 搜狐、新浪等眾多網(wǎng)站中商業(yè)經(jīng)濟欄目的言論自由 ……,,第一是市場；第二是市場；第三還是市場 —— 一切從市場出發(fā),DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,5,企

5、業(yè)價值的來源與價值評判,中證-亞商價值評估體系 普華永道評估體系 EVA體系（思騰思特管理咨詢公司） ……,來自投資市場的信條,,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,6,關(guān)注企業(yè)的六個方面,,,財務(wù)狀況,,,,,,核心業(yè)務(wù),經(jīng)營能力,企業(yè)制度,人力資源,行業(yè)環(huán)境,盈利能力 償債能力 營運能力 持續(xù)增長能力

6、股東回報,主營業(yè)務(wù) 業(yè)務(wù)創(chuàng)新,戰(zhàn)略管理 資本運營 營銷能力 外部資源 的利用,治理結(jié)構(gòu) 組織結(jié)構(gòu) 管理制度 薪酬制度,核心管理層 員工,行業(yè)的增長前景 行業(yè)系統(tǒng)風(fēng)險,總分：100,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,7,考評為了誰？ 1. 資本市場 —— 企業(yè)價值的評判者 2. 第三只眼如何看企業(yè) —— 績效考評體系的領(lǐng)

7、航燈? 績效考評體系 1.關(guān)鍵績效指標(biāo)體系的制定是一個整合的流程 2.關(guān)鍵績效指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn) 3.分析價值驅(qū)動因素是確定關(guān)鍵績效指標(biāo)的前提? EVA（經(jīng)濟增加值）考評體系介紹,,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,8,完善的關(guān)鍵績效指標(biāo)體系的定義,,,,,2 整體組織的參與,1 創(chuàng)造效益,4 極高的激勵效果,3 對用戶友好,基于對關(guān)

8、鍵價值驅(qū)動因素的理解自上而下的績效考核體系協(xié)調(diào)發(fā)展多個目標(biāo)以達到價值的完全實現(xiàn),一個整合的流程的一部分在企業(yè)組織的多個層面進行發(fā)展和管理,清晰的交流和定期追蹤簡單，可衡量，易實施，相互關(guān)連,激發(fā)責(zé)任感，個人自主性和有意義的角色 建立與績效相聯(lián)系的薪資/獎金制度,關(guān)鍵績效指標(biāo)體系,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,9,關(guān)鍵績效指標(biāo)體系的制定是一個整

9、合的流程從確定公司戰(zhàn)略開始,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,10,要制定企業(yè)的發(fā)展戰(zhàn)略必須有以下信息的支持,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,11,選擇關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)有三大步驟,,,,第一步：確定業(yè)務(wù)的價值樹,第二步：找出具有重大影響的關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo),第三步：給各崗位確定關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo),價值體

10、系,有重大影響的指標(biāo)項目,崗位關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo),對業(yè)務(wù)管理重點影響大的指標(biāo)相對可控的指標(biāo)有很大的改善潛力波動性較大與最佳做法之間的差距較大,,經(jīng)理,,經(jīng)理,,項目A經(jīng)理,總裁,,...,,,,,項目N經(jīng)理,一般以投資資本回報率(ROIC)為分析起點,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,12,年度經(jīng)營計劃模式之一,一、銷售計劃,二、成本計劃,三、資產(chǎn)運營計劃,四、現(xiàn)

11、金流量計劃,五、組織、人力和激勵,七、附件,六、財務(wù)模擬,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,13,簡單，可衡量性，易實施性，關(guān)聯(lián)性以及成本節(jié)約,關(guān)鍵績效指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn),簡單可衡量性雇員對結(jié)果有影響與業(yè)務(wù)目標(biāo)有明確的聯(lián)系成本節(jié)約,原因,觀眾必須能夠很快地讀懂?dāng)?shù)據(jù)不可衡量的標(biāo)準(zhǔn)不能精確地追蹤績效或指明問題不受執(zhí)行人員個人行動影響的

12、標(biāo)準(zhǔn)不能精確地反映人員貢獻當(dāng)衡量標(biāo)準(zhǔn)與業(yè)務(wù)成果明確聯(lián)系起來以后，雇員表現(xiàn)更佳用于考核的成本投入不應(yīng)當(dāng)高于考核對業(yè)務(wù)價值提升的價值,可能出現(xiàn)的問題,新加入者能理解這些關(guān)鍵績效指標(biāo)嗎？我能夠客觀地決定這個人的績效如何嗎？雇員能夠采取某種行動來改變被衡量的項目結(jié)果嗎？在這種衡量標(biāo)準(zhǔn)下的改進能最終導(dǎo)致業(yè)務(wù)績效的改進嗎？是否有一個現(xiàn)存的數(shù)據(jù)來源能提供給我這個數(shù)字？它是否可以較容易地獲得？,,,關(guān)鍵績效指標(biāo)

13、的個數(shù)應(yīng)該是能夠保證衡量績效有效進行的最小值,,,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,14,,,,領(lǐng)導(dǎo)：董事會,領(lǐng)導(dǎo)或參與的關(guān)鍵程序公司投資項目、年度經(jīng)營計劃：主持制定中長期戰(zhàn)略規(guī)劃程序：主持制定領(lǐng)導(dǎo)班子：主持組建人力資源程序：主持規(guī)劃和考核研發(fā)方向和進度把握：參與制定,職位：總經(jīng)理,,,使命與職責(zé)把握汽車零部件產(chǎn)業(yè)走勢，管理行業(yè)結(jié)構(gòu)確保公司業(yè)績目標(biāo)的實

14、現(xiàn)在董事會的直接領(lǐng)導(dǎo)下，制定公司的經(jīng)營目標(biāo)，組建公司經(jīng)營班子，制定公司考核、激勵機制,主要工作在董事會直接領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)公司的全面工作負(fù)責(zé)完成經(jīng)董事會批準(zhǔn)確定的各項經(jīng)營目標(biāo)負(fù)責(zé)組織制定公司中長期戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃負(fù)責(zé)組織制定和實施公司年度經(jīng)營計劃負(fù)責(zé)組織制定和完善公司各種規(guī)章制度負(fù)責(zé)公司核心團隊建設(shè)、對高層管理人員的業(yè)績考核按要求定期向董事會提供述職報告隨時掌握新產(chǎn)品研發(fā)、產(chǎn)品銷售、產(chǎn)品成本完成情況。負(fù)責(zé)企業(yè)文化建設(shè)負(fù)責(zé)向

15、董事會提交公司重大投資項目進度情況報告在確保已有市場份額基礎(chǔ)上，開發(fā)新市場，充分消化和利用現(xiàn)有生產(chǎn)能力處置公司閑置、不良資產(chǎn)，提高資產(chǎn)使用效率從基礎(chǔ)工作抓起，建立健全公司財務(wù)會計核算系統(tǒng),技能與經(jīng)驗要求豐富的管理經(jīng)驗和理論知識，熟悉汽車零部件產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向、政策和公司的整體運作。五年以上管理方面工作經(jīng)歷，且有三年以上外企或國內(nèi)大型集團公司高級管理負(fù)責(zé)人的經(jīng)歷強有力的凝聚力，良好的溝通能力熟悉產(chǎn)品的技術(shù)、性能、應(yīng)用范圍具有立足

16、長遠，把握全局的意識決策果斷，敢于揭露問題并快速決定解決方案,關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo),凈利潤 60 %新市場開發(fā) 30 %人力資源開發(fā) 10%,總經(jīng)理崗位描述,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,15,總經(jīng)理崗位業(yè)績合同與績效考核表,,2002年度業(yè)績合同（001）,受

17、約人姓名： 職位：      總經(jīng)理          合同有效期：2002年1月1日至12月31日,發(fā)約人姓名：   職位： 董事長 簽署日期： __________________,受約人簽

18、名：____________,發(fā)約人簽名：____________,,1004,%次,10%%,人力資源開發(fā)向董事會提交述職報告,管理指標(biāo),1000,萬元%%,30%%%,新市場開發(fā)自有產(chǎn)品市場占有率產(chǎn)品研發(fā)進度,經(jīng)營指標(biāo),4076388478,萬元萬元萬元%,40%0%0%20%,凈利潤銷售收入凈現(xiàn)金流凈資產(chǎn)收益率,財務(wù)指標(biāo),2002年合同目標(biāo),單位,權(quán)重,關(guān)鍵業(yè)績指標(biāo)（KPI）,主要業(yè)績審核

19、方面,,,,,,,,,,,,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,16,生產(chǎn)處內(nèi)部承包責(zé)任書,,職能部門舉例：生產(chǎn)處,指標(biāo)繁多，重點不突出； 考核系數(shù)沒有體現(xiàn)出關(guān)鍵因素的重要程度； 承包制固有的弱點是，弱化了對全體員工的有效激勵。,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,17,建立績效考核指標(biāo)和業(yè)務(wù)目

20、標(biāo)相統(tǒng)一的業(yè)績管理系統(tǒng),,,,,,,前景,任務(wù),價值,目標(biāo),業(yè)績評定,績效指標(biāo),,崗位描述,,+,,目標(biāo),方法,目標(biāo),,戰(zhàn)略和主要建議,項目計劃/行動計劃,,** 業(yè)務(wù)計劃,比重,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,18,從整體業(yè)務(wù)計劃/預(yù)算和部門計劃/預(yù)算中得出績效考核指標(biāo),,崗位描述,,,部門計劃及預(yù)算業(yè)績目標(biāo)和優(yōu)先級,當(dāng)年業(yè)務(wù)計劃目標(biāo)和優(yōu)先級,5年的業(yè)務(wù)計劃

21、,,,,,績效指標(biāo),目標(biāo),方法,目標(biāo),,比重,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,19,建立一整套工作崗位說明以包含業(yè)務(wù)中所有主要的價值驅(qū)動因素,為每個主要的價值驅(qū)動因素定義具體的責(zé)任在關(guān)鍵績效指標(biāo)和匯報責(zé)任之間建立明確的聯(lián)系每個工作崗位的關(guān)鍵績效指標(biāo)都是透明，可控制的，并直接影響整體業(yè)績表現(xiàn)關(guān)鍵績效指標(biāo)是透明的：關(guān)鍵績效指標(biāo)明確地告訴員工要關(guān)注什么關(guān)鍵績效

22、指標(biāo)是可控制的：僅向能夠直接影響指標(biāo)的崗位分派關(guān)鍵績效指標(biāo)關(guān)鍵績效指標(biāo)集中反映那些會影響公司整體業(yè)績表現(xiàn)的驅(qū)動因素,“如果每個人都提高了他們各自的關(guān)鍵績效指標(biāo)，那整個業(yè)務(wù)就會賺更多的錢”,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,20,獎勵報酬舉例,,100% 公司業(yè)績,40% 公司業(yè)績60% 分公司業(yè)績,60% 分公司業(yè)績40% 分部業(yè)績,80% 公司20%

23、 部門目標(biāo),20% 公司業(yè)績60% 分公司業(yè)績20% 部門業(yè)績,40% 分公司業(yè)績40% 分部業(yè)績20% 部門業(yè)績,管理層,其它員工,總公司,分公司,分部,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,21,考評為了誰？ 1. 資本市場 —— 企業(yè)價值的評判者 2. 第三只眼如何看企業(yè) —— 績效考評體系的領(lǐng)航燈? 績效考評體系

24、 1.關(guān)鍵績效指標(biāo)體系的制定是一個整合的流程 2.關(guān)鍵績效指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn) 3.分析價值驅(qū)動因素是確定關(guān)鍵績效指標(biāo)的前提? EVA（經(jīng)濟增加值）考評體系介紹,,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,22,經(jīng)濟增加值（EVA) ：衡量了減除資本費用后企業(yè)經(jīng)營產(chǎn)生的利潤，是經(jīng)營效率和資本使用效率的綜合指數(shù),EVA計算過程（簡化示意圖）,DL-aps-xh

25、j-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,23,經(jīng)濟增加值（EVA)觀察與結(jié)論,從EVA的角度看，提升公司價值有三條途徑： 1、更有效地經(jīng)營現(xiàn)有的業(yè)務(wù)和資本，提高經(jīng)營收入； 2、投資預(yù)期回報率超出資本成本的項目； 3、出售對別人更有價值的資產(chǎn)，或者通過提高資金使用效率， 加快資金流轉(zhuǎn)速度，把資金沉淀從現(xiàn)存營運中解放出來。,DL-aps-xh

26、j-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,24,2000年中國上市公司經(jīng)濟增加值（EVA)前20名排名,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,25,湘火炬經(jīng)濟增加值（EVA）同業(yè)比較,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,26,湘火炬歷年EVA指標(biāo)變化一覽表

27、,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,27,會計調(diào)整 ----稅后凈營業(yè)利潤=主營業(yè)務(wù)收入－銷售折扣和折讓－營業(yè)稅金及附加－主營業(yè)務(wù)成本＋其它業(yè)務(wù)利潤＋當(dāng)年計提或沖銷的壞賬準(zhǔn)備－管理費用－銷售費用＋長期應(yīng)付款，其它長期負(fù)債和住房公積金所隱含的利息＋投資收益－EVA稅收調(diào)整 ----EVA稅收調(diào)整=利潤表上的所得稅＋稅率×（財務(wù)費用＋長期應(yīng)付款，其它長期負(fù)

28、債和住房公積金所隱含的利息＋營業(yè)外支出－營業(yè)外收入－補貼收入） 稅率 = 0.33 （從1998年，1999年和2000年） 資本的調(diào)整 債務(wù)資本=短期借款＋一年內(nèi)到期長期借款＋長期負(fù)債合計 股本資本=股東權(quán)益合計＋少數(shù)股東權(quán)益＋壞賬準(zhǔn)備＋存貨跌價準(zhǔn)備＋累計稅后營業(yè)外支出－累計稅后營業(yè)外收入－累計稅后補貼收入 計算EVA的資本=債務(wù)資本＋股本資本－在建工程－現(xiàn)金和銀行存款 資本成本率計算 加權(quán)平均資本成本率=債務(wù)資本成本率&

29、#215;（債務(wù)資本/總市值）×（1－稅率）＋股本資本成本率×（股本資本/總市值） 股本資本成本率=無風(fēng)險收益率＋BETA系數(shù)×（市場風(fēng)險溢價）,計算方法詳細說明,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,28,無風(fēng)險收益率計算 ----A股：上海證券交易所交易的當(dāng)年最長期的國債年收益率 ----B股、H股：財政部在海外發(fā)行的全球美元債券

30、的名義收益率 BETA系數(shù)計算 ----如果公司在2000年底有100周的行情數(shù)據(jù)，使用100周各個股票的周收益率與相對應(yīng)的股票指數(shù)的周收益率的線性回歸得出的斜率。如果公司在2000年底沒有100周的行情數(shù)據(jù)，則使用行業(yè)平均數(shù) 市場風(fēng)險溢價 1)美國市場平均風(fēng)險溢價×（中國股市月收益標(biāo)準(zhǔn)差/中國股市收益月平均）/(美國股市月收益標(biāo)準(zhǔn)差/美國股市收益月平均) 　2)中國股市年平均收益率－中國國債年平均收益率 債務(wù)資本

31、成本率 3～5年期中長期銀行貸款基準(zhǔn)利率 相關(guān)計算公式 經(jīng)濟增加值（EVA）=稅后凈營業(yè)利潤－EVA稅收調(diào)整 市場增加值（MVA）=總股本市值－賬面股本資本 流通盤市場增加值=流通盤市值－流通盤相對應(yīng)賬面股本資本 當(dāng)前營運價值（COV）=稅后凈營業(yè)利潤/加權(quán)平均資本成本率 ---- =當(dāng)前經(jīng)濟增加值/資本成本率＋投入資本總額 未來增長價值（FGV）=市值－當(dāng)前營運價值 ---- =市場增加值－當(dāng)前經(jīng)濟增加值/

32、資本成本率,計算方法詳細說明（續(xù)）,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,29,經(jīng)濟增加值（EVA) 圖解,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,30,經(jīng)濟增加值（EVA) 方法對企業(yè)的價值計算結(jié)果,公式：,1、市場增加值=市值 - 投入資本2、市值=當(dāng)前營運價值（COV）+ 未來增長價值（FGV）,

33、,,摘自??財經(jīng)??雜志思騰思特公司2000年中國上市公司經(jīng)濟增加值排名,加工計算得出的結(jié)果,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,31,經(jīng)濟增加值（EVA) 方法對企業(yè)的價值分析說明,當(dāng)期價值(COV),未來增長值 （FGV）,,,16%,84%,市值 100%,,,70%,30%,,,51%,49%,,,66%,34%,,,72%,28%,,,94%,

34、6%,,,A,B,C,D,E,F,,163,,49,,39,,32,,146,,37,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,32,全面EVA咨詢項目的四個工作模塊,測算企業(yè)真實經(jīng)濟效益? 實施以價值為基礎(chǔ)的EVA財務(wù)管理體制 設(shè)計并實施EVA獎金激勵機制 培訓(xùn)“EVA冠軍”,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic

35、 Mgt.Dept.,33,1、董事會的支持和投入，明確表明對價值管理的決心2、CEO作為改革的總指揮3、EVA測算、考核方案簡單明了，可操作性強4、實施廣泛的EVA獎勵制度5、全員培訓(xùn)和持續(xù)不斷地溝通,EVA管理體系實施5個關(guān)鍵成功因素,DL-aps-xhj-020821,D’long A&P Strategic Mgt.Dept.,34,能做到 確定公司哪些業(yè)務(wù)創(chuàng)造價值或破壞價值 員工意識到資本是有成本的