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1、本研究的主要目的在于探討報(bào)表會(huì)計(jì)信息對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的解釋預(yù)測(cè)力度.即:年報(bào)所包含的信息是否能用來解釋證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)水平.本文專門就公司財(cái)務(wù)信息與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的復(fù)雜關(guān)系做一實(shí)證研究.試圖進(jìn)一步確定會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)在上市公司股票價(jià)格變化的影響力,比說既定風(fēng)險(xiǎn)下的價(jià)格變化幅度等.如果有證據(jù)顯示會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)能夠影響到股票的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),那么表示受會(huì)計(jì)信息影響,股票的市場(chǎng)價(jià)格也會(huì)隨之波動(dòng)不已.本研究的數(shù)據(jù)取自深圳市國(guó)泰安信息技術(shù)公司(GTA)與香港理工大學(xué)聯(lián)合開發(fā)的"中國(guó)
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