基于“社會人”假設的利益相關(guān)者財務治理機制研究.pdf

1、公司制企業(yè)的迅速發(fā)展產(chǎn)生了一系列的社會問題，這種單一強調(diào)股東利益的公司治理結(jié)構(gòu)導致了民眾的強烈不滿，并引發(fā)了一場如火如荼的企業(yè)社會責任運動，之后，利益相關(guān)者理論開始逐漸建立并發(fā)展完善起來，到20世紀90年代初，正式向“股東至上”主義提出了挑戰(zhàn)。 近年來，利益相關(guān)者理論被引入企業(yè)理論的具體領域。我國的許多學者都對利益相關(guān)者的財務問題做出了探索性的研究。然而，現(xiàn)有的研究對利益相關(guān)者利益需求的探討還局限于以“經(jīng)濟人”假設為前提，對財務

2、資源范圍的界定也局限于經(jīng)濟資源，發(fā)展和沿革的范圍始終集中在“經(jīng)濟性財務”領域，研究目標單純體現(xiàn)經(jīng)濟責任或經(jīng)濟效率，研究對象單純體現(xiàn)經(jīng)濟資本或財務資本，規(guī)則單純運用經(jīng)濟規(guī)則(李心合，2001)。然而，隨著經(jīng)濟環(huán)境的日益復雜化，現(xiàn)實中越來越多的現(xiàn)象難以單純用“經(jīng)濟人”來解釋，這些現(xiàn)象表明：人不僅僅是“經(jīng)濟人”，人的行為活動還表現(xiàn)出更多的社會性。利益相關(guān)者財務有必要拓寬到“社會人”的視野。 本文從“社會人”的人性假設入手，從貢獻和索取

3、兩方面分別對企業(yè)的主要利益相關(guān)者的行為進行分析，挖掘其社會性的表現(xiàn)，并在此基礎上，以泛財務資源及其配置為邏輯起點，以物質(zhì)資本、人力資本和社會資本的共生為邏輯基礎，對基于“社會人”假設的利益相關(guān)者財務治理機制進行嘗試性研究。本文認為，作為“社會人”的利益相關(guān)者對企業(yè)的作用機制包括貢獻和索取兩個方面，所有利益相關(guān)者的貢獻表現(xiàn)為泛財物資源，形成企業(yè)的物質(zhì)資本、人力資本和社會資本，三者互惠共生，形成企業(yè)資本共生體。企業(yè)資本共生體在吸收利益相關(guān)者

4、貢獻的基礎上進行投入產(chǎn)出過程，并將產(chǎn)出流向利益相關(guān)者。在此過程中，企業(yè)財務治理機制起著協(xié)調(diào)各類利益相關(guān)者利益沖突的作用，決策機制協(xié)調(diào)各類資本提供者的出資決策和經(jīng)營者的經(jīng)營決策，激勵機制用來激勵利益相關(guān)者的貢獻和投入，協(xié)調(diào)資本流向企業(yè)的過程中的各種矛盾，解決決策不足和效率問題，而監(jiān)督約束機制則用來制約產(chǎn)出分配的不公平，協(xié)調(diào)產(chǎn)出流向利益相關(guān)者的過程中的各種矛盾，解決決策過度和公平問題。本文結(jié)合利益相關(guān)者的社會性和財務資源的廣泛性對財務治理的