中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估方法與實(shí)踐

1、<p>　　中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估方法與實(shí)踐</p><p>　　摘要：隨著全球化經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，我國企業(yè)面臨巨大發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)，也必須承擔(dān)市場競爭日益加劇帶來的生存沖擊，特別對于中小企業(yè)而言。要使企業(yè)得到健康穩(wěn)定的發(fā)展，建立完善的風(fēng)險(xiǎn)管理制度勢在必行，其中對潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行準(zhǔn)確地評估是管理風(fēng)險(xiǎn)的基本前提和必要條件。文章通過對中小企業(yè)特點(diǎn)的把握，綜合國內(nèi)外現(xiàn)有研究方法，找出各評估方法的優(yōu)勢及弊端，分析出其適用的

2、環(huán)境情況，并以外貿(mào)型中小企業(yè)為例，針對性地通過風(fēng)險(xiǎn)矩陣法進(jìn)行評估，力求為中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估工作提供參考。 </p><p>　　關(guān)鍵詞：中小企業(yè) 風(fēng)險(xiǎn)管理 風(fēng)險(xiǎn)評估 評估方法 </p><p><b>　　1 概述 </b></p><p>　　中小企業(yè)是人員規(guī)模、資產(chǎn)規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟(jì)單位。據(jù)有關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)表明，中小企業(yè)在就業(yè)、技術(shù)創(chuàng)新

3、等方面對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著舉足輕重的作用，目前中小企業(yè)占我國企業(yè)數(shù)量的98%以上，新增就業(yè)崗位貢獻(xiàn)率達(dá)85%，占據(jù)新產(chǎn)品、發(fā)明專利、GDP和稅收的75%、65%、60%和50%，在中小企業(yè)快速發(fā)展的同時(shí)，也面臨著一系列生存困境，由于生產(chǎn)規(guī)模小、經(jīng)營范圍分散、涉及行業(yè)多等原因，中小企業(yè)在籌資能力、技術(shù)研發(fā)和人才引進(jìn)等方面存在一系列障礙，如何通過構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對資金、規(guī)模等提前進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制，增強(qiáng)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力十分重要。風(fēng)險(xiǎn)管理中，風(fēng)險(xiǎn)評估是其

4、中極為重要的環(huán)節(jié)與基礎(chǔ)，不同的風(fēng)險(xiǎn)情況需要不同的評估方法才能準(zhǔn)確地判斷其威脅及影響后果。論文在對各風(fēng)險(xiǎn)評估方法分析比較基礎(chǔ)上，通過具體案例研究，探討適合中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估管理最佳路徑。 </p><p>　　2 風(fēng)險(xiǎn)評估方法與比較 </p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)評估方法，包括基于知識（Knowledge-based）的分析方法、基于模型（Model-based）的分析方法、定性（Qualitat

5、ive）分析和定量（Quantitative）分析。無論何種方法，企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估的目的在于評價(jià)識別出的各風(fēng)險(xiǎn)對企業(yè)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的影響程度和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，給出風(fēng)險(xiǎn)控制的優(yōu)先次序等。 </p><p>　　2.1 國內(nèi)外研究現(xiàn)狀 </p><p>　　定性風(fēng)險(xiǎn)評估國外研究中常有“德爾菲法”和“SWOT分析法”。如Schmidt，R等（2001）則運(yùn)用了“德爾菲法”識別項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)，即采用匿名發(fā)表意見的方式集

6、結(jié)專家的共識及各方意見，這種調(diào)查結(jié)果避免了受到權(quán)威或大多數(shù)意見的影響，評估結(jié)果更加準(zhǔn)確。Frank，Alejando German等（2013）運(yùn)用了“SWOT分析法”，通過分析項(xiàng)目的優(yōu)勢、劣勢、機(jī)會和威脅，綜合評估風(fēng)險(xiǎn)大小。國內(nèi)學(xué)者中黎靜（2011）認(rèn)為可以通過對相關(guān)數(shù)據(jù)資料的分析定性評估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。彭華濤、單初（2002）認(rèn)為可根據(jù)對企業(yè)面臨的內(nèi)、外部環(huán)境的系統(tǒng)分析，實(shí)施環(huán)境分析法評估風(fēng)險(xiǎn)。劉爽（2008）認(rèn)為涉及企業(yè)整體的風(fēng)險(xiǎn)評估，

7、需要逐個(gè)分析企業(yè)各個(gè)部門及具體流程，確保信息全面準(zhǔn)確，即“分解分析法”和“流程圖法”。 </p><p>　　定量風(fēng)險(xiǎn)評估方面，國外學(xué)者Kamal M.Al-Subhi Al-Harbi（2001）在項(xiàng)目評估上運(yùn)用了“層次分析法”（AHP），即將與決策有關(guān)的元素分解成目標(biāo)、準(zhǔn)則、方案等遞階層次結(jié)構(gòu)，再應(yīng)用定量分析的方法對各方案進(jìn)行比較以確定各因素的重要程度。Pau l R等（1998）還提出了另一種定量評估方法―

8、―“風(fēng)險(xiǎn)矩陣法”（Risk Matrix），即在項(xiàng)目管理過程中識別風(fēng)險(xiǎn)重要性的一種結(jié)構(gòu)性方法，能夠評估潛在風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目的影響程度。同時(shí)近些年來國內(nèi)也有學(xué)者就AHP法（李德慶等，2011）及風(fēng)險(xiǎn)矩陣法（徐賢浩等，2006；李海凌等，2009）研究風(fēng)險(xiǎn)評估問題。另外還有學(xué)者運(yùn)用概率計(jì)算法（許凱等，2013）、專家打分法（方紅星，2002）、靈敏度分析法（蔡琳等，2008）等不同量化方法評估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>

9、　　2.2 風(fēng)險(xiǎn)評估方法比較 </p><p>　　國內(nèi)外研究中的中小企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估方法多種多樣，定性評估方法主要有：數(shù)據(jù)資料分析法，環(huán)境分析法，分部分析法，德爾菲法，SWOT分析法。定量評估方法，大體可以歸納為：概率計(jì)算法，專家打分法，靈敏度分析法，層次分析法，風(fēng)險(xiǎn)矩陣法。不同方法優(yōu)缺點(diǎn)及適用情況如下：（見表1、表2） </p><p><b>　　3 實(shí)證研究 </b&g

10、t;</p><p>　　3.1 企業(yè)基本情況 </p><p>　　我們選擇了中小型外貿(mào)企業(yè)，該企業(yè)地處江蘇省南通市，2006年成立，公司擁有員工50余人，外貿(mào)業(yè)務(wù)人員20余人；主營業(yè)務(wù)是家用紡織，包括各種布料以及成品；其產(chǎn)品約35%銷往國內(nèi)市場，海外市場中美國占20%，東歐20%，南美15%，中東5.5%，其他亞洲地區(qū)4.5%。 </p><p>　　從外部環(huán)境

11、來看，國家對紡織品出口采取積極鼓勵(lì)政策，南通市也擁有較完善的紡織品貿(mào)易市場體制。隨著我國紡織品出口量日益增加，一些國家對我國紡織品的限制越來越多，該公司經(jīng)常出現(xiàn)一些因技術(shù)、環(huán)保等問題的退單現(xiàn)象。從公司內(nèi)部組織經(jīng)營來看，企業(yè)外貿(mào)業(yè)務(wù)起步晚，規(guī)模小，與較成熟企業(yè)相比缺乏競爭力，且進(jìn)行海外業(yè)務(wù)時(shí)，企業(yè)對客戶信息、國外政策文化了解不全面，出現(xiàn)過因客戶失信、文化爭執(zhí)而導(dǎo)致公司利潤受損的情況。 </p><p><b&

12、gt;　　3.2 研究方法 </b></p><p>　　通過對風(fēng)險(xiǎn)評估方法特點(diǎn)、適用情況的分析，風(fēng)險(xiǎn)矩陣法程序性強(qiáng)，且結(jié)合了風(fēng)險(xiǎn)影響程度及概率大小，考慮較全面，適宜評估企業(yè)整體風(fēng)險(xiǎn)狀況。在識別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，風(fēng)險(xiǎn)管理者可以利用風(fēng)險(xiǎn)矩陣來評估風(fēng)險(xiǎn)對項(xiàng)目的潛在影響，并且通過計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)概率，評定風(fēng)險(xiǎn)級別。 </p><p>　　具體來看，風(fēng)險(xiǎn)矩陣法在企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)評估上分為四個(gè)步驟：首先，風(fēng)

13、險(xiǎn)對企業(yè)的影響程度分級（見表3）。其次，風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率水平分級（見表4）。再者，建立一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)影響等級和風(fēng)險(xiǎn)概率對照表，從而得出各個(gè)風(fēng)險(xiǎn)高、中、低級別（見表5）。第四，不同的風(fēng)險(xiǎn)影響等級和風(fēng)險(xiǎn)概率組合有可能得出相同的風(fēng)險(xiǎn)級別，高、中、低風(fēng)險(xiǎn)級別難以真正評估出各種風(fēng)險(xiǎn)的重要程度，因此通過計(jì)算Borda序值，將處于同一級別的風(fēng)險(xiǎn)區(qū)分開來。 </p><p>　　具體做法如下：設(shè)N為風(fēng)險(xiǎn)總個(gè)數(shù)，i為某一個(gè)特定風(fēng)險(xiǎn)，k表示某

14、一準(zhǔn)則。風(fēng)險(xiǎn)矩陣有兩個(gè)準(zhǔn)則：用k= 1表示風(fēng)險(xiǎn)影響等級，k= 2表示風(fēng)險(xiǎn)概率等級。如果Rik表示風(fēng)險(xiǎn)i在準(zhǔn)則k下的風(fēng)險(xiǎn)等級，則風(fēng)險(xiǎn)i的Borda值由下式算出： bi=■（N-Rik） 　　計(jì)算得到每一種風(fēng)險(xiǎn)Borda值，從大到小可排列出各風(fēng)險(xiǎn)的Borda序值。Borda序值是結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)影響等級和風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率的風(fēng)險(xiǎn)重要性排序。一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的Borda序值表示比它更重要的風(fēng)險(xiǎn)的個(gè)數(shù)。即Borda序值如為0，則表明該風(fēng)險(xiǎn)最重要；Borda序值為1

15、，表明另外還有1個(gè)風(fēng)險(xiǎn)更重要，依此類推。因此Borda序值越小，說明該風(fēng)險(xiǎn)越重要，對企業(yè)的影響越關(guān)鍵。 </p><p>　　3.3 風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)選擇 </p><p>　　根據(jù)案例外貿(mào)公司的實(shí)際情況，從政策風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等六個(gè)主要風(fēng)險(xiǎn)類別進(jìn)行指標(biāo)的分析選擇。 </p><p>　　政策風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)生存需要穩(wěn)定的政局環(huán)境和政

16、策支持，特別對于外貿(mào)行業(yè)來說，國內(nèi)外的政策變化都影響企業(yè)發(fā)展。其具體包括：國內(nèi)紡織品出口法律法規(guī)，我國對紡織品出口補(bǔ)貼率，紡織品行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；國外紡織品進(jìn)口法律法規(guī)，配額限制；WTO反傾銷反補(bǔ)貼政策，爭端處理機(jī)制等。 </p><p>　　市場風(fēng)險(xiǎn)。市場是企業(yè)經(jīng)營活動的起點(diǎn)和終點(diǎn)，因此市場風(fēng)險(xiǎn)與企業(yè)發(fā)展息息相關(guān)。具體包括：消費(fèi)者偏好變化；競爭者競爭行為；紡織品市場供需變化；原料市場價(jià)格、供給變化等。 </p&g

17、t;<p>　　匯率風(fēng)險(xiǎn)。對于外貿(mào)企業(yè)來說匯率風(fēng)險(xiǎn)同樣威脅企業(yè)生存。且我國人民幣匯率一直處于波動狀態(tài)，市場極不穩(wěn)定。其包括：市場通貨膨脹變化；人民幣對各貨幣的匯率值變化；國際收支順逆差變化等。 </p><p>　　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是企業(yè)最重要、最具有綜合性的風(fēng)險(xiǎn)。對于A公司這種外貿(mào)中小企業(yè)，其財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)主要包括：流動性風(fēng)險(xiǎn)；籌融資風(fēng)險(xiǎn)；國際投資風(fēng)險(xiǎn)；償債能力風(fēng)險(xiǎn)；收益分配風(fēng)險(xiǎn)等。 </p&g

18、t;<p>　　人力資源風(fēng)險(xiǎn)。對于外貿(mào)公司，優(yōu)秀的外貿(mào)人才會給企業(yè)帶來巨大效益，反之人員使用不當(dāng)也會造成企業(yè)損失。人力資源風(fēng)險(xiǎn)具體包括：企業(yè)人才聘、解機(jī)制；員工薪酬滿意度；優(yōu)秀外貿(mào)人才主動離職率，外貿(mào)人才缺口比例等。 </p><p>　　信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。對于外貿(mào)企業(yè)來說，在與國外客戶合作的過程中，良好信用和相互了解是基礎(chǔ)。因此信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)不僅應(yīng)包括：企業(yè)自身信用等級，服務(wù)投訴率，企業(yè)逾期還貸率，負(fù)面消息曝光

19、率等；還應(yīng)包括：國外客戶經(jīng)營狀況，信譽(yù)情況，國外政策文化等。 </p><p><b>　　3.4 評估分析 </b></p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)評估指標(biāo)選定后，采用向?qū)＜野l(fā)放調(diào)查問卷表（實(shí)際發(fā)放問卷50份，有效收回50份），匯總專家對風(fēng)險(xiǎn)程度的打分結(jié)果，總體認(rèn)為財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最重要，市場及匯率風(fēng)險(xiǎn)次之，而由于我國政局穩(wěn)定，政府對產(chǎn)品出口較支持，且該公司重視人才培養(yǎng)，同時(shí)信譽(yù)

20、良好，因此對于政策、人力資源及信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)總體意見認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)較低。 </p><p>　　綜合以往資料數(shù)據(jù)及各量化指標(biāo)，對各種風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率也進(jìn)行了大致的計(jì)算估計(jì)，最終分析得出上述六種風(fēng)險(xiǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)影響等級及風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率（見表6）。 </p><p>　　表6 企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)劃分等級及概率 </p><p>　　按照表5風(fēng)險(xiǎn)影響等級和風(fēng)險(xiǎn)概率組合對應(yīng)關(guān)系，各風(fēng)險(xiǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)級

21、別：政策風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)級別為“低”，市場風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)級別為“中”，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)級別為“高”。處于“中”級別的風(fēng)險(xiǎn)有三類，“低”級別的風(fēng)險(xiǎn)有兩類，因此需要計(jì)算Borda值，重新進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排序。以政策風(fēng)險(xiǎn)為例，比政策風(fēng)險(xiǎn)影響等級高的風(fēng)險(xiǎn)有3個(gè)，比政策風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生概率大的風(fēng)險(xiǎn)有4個(gè)，因此根據(jù)Borda值計(jì)算方法：bi=■（N-Rik）=b1=■（N-R1k）=（6-3）+（6-4）=5 </p><p>　　依次

22、計(jì)算其他風(fēng)險(xiǎn)方面的Borda值，得出分別為5、8、10、12、4、6，排列出Borda序值為：4、2、1、0、5、3（見表7）。即對于該企業(yè)來說，這六種風(fēng)險(xiǎn)重要性由大到小依次為：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)、人力資源風(fēng)險(xiǎn)。 </p><p>　　表7 風(fēng)險(xiǎn)類別、風(fēng)險(xiǎn)影響等級、風(fēng)險(xiǎn)概率、風(fēng)險(xiǎn)級別Borda序值對照表 </p><p><b>　　4 結(jié)果分析 &

23、lt;/b></p><p>　　風(fēng)險(xiǎn)矩陣法評估得出的風(fēng)險(xiǎn)重要性結(jié)果與專家問卷調(diào)查結(jié)果是基本一致的。 </p><p>　　結(jié)論一，案例公司中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是最應(yīng)重視的，主要是因?yàn)樨?cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)涉及面較廣，關(guān)系到企業(yè)經(jīng)營的方方面面，且資金的往來向來是企業(yè)中最關(guān)鍵的部分。 </p><p>　　結(jié)論二，匯率風(fēng)險(xiǎn)是外貿(mào)企業(yè)特有的風(fēng)險(xiǎn)類型，匯率波動對其業(yè)務(wù)收益有直接的影響。而對

24、于一般的企業(yè)來說，匯率則可以直接歸類于市場風(fēng)險(xiǎn)中，影響不大，反而其賴以生存的市場環(huán)境，如產(chǎn)品供需、市場競爭等會對企業(yè)造成較大的沖擊。 </p><p>　　結(jié)論三，對于信譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，雖然由于案例公司自身信譽(yù)良好，大多問卷結(jié)果認(rèn)為其影響不大，但因?yàn)楣竞Ｍ鈽I(yè)務(wù)量漸大，對象又不固定，所以容易因?qū)蛻羟闆r了解不清或兩國文化不同而帶來損失。 </p><p>　　結(jié)論四，政策風(fēng)險(xiǎn)和人力資源風(fēng)險(xiǎn)，因我國

25、對紡織品出口較支持，且國外市場對我國紡織品需求限制不多，企業(yè)只要遵守WTO相關(guān)規(guī)定即可。而人力資源方面，案例公司對人才很重視，人才培養(yǎng)體系較完整，因此目前不存在大的風(fēng)險(xiǎn)可能。 </p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]馬駿.東興證券第一屆中小市值企業(yè)投資論壇.新浪財(cái)經(jīng)， 2012. </p><p><

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