基于Copula的RMK經(jīng)濟(jì)資本配置模型推廣及應(yīng)用.pdf

1、保險公司各產(chǎn)品業(yè)務(wù)線的經(jīng)營都存在一定的承保風(fēng)險，要按照不同業(yè)務(wù)線盈利和風(fēng)險水平的不同，將經(jīng)濟(jì)資本配置給各業(yè)務(wù)線，以緩沖可能發(fā)生的風(fēng)險。同時，有摩擦的資本市場以及代理和信息問題決定了保險公司進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置的必要性。本文的主要內(nèi)容可以分成三個部分。 首先，論述了基于Copula函數(shù)的經(jīng)濟(jì)資本測算方法。通過Copula函數(shù)進(jìn)行隨機(jī)模擬能夠很好地構(gòu)建具有不同邊際分布的多元分布函數(shù)，并很好地捕捉各條業(yè)務(wù)線之間的相關(guān)關(guān)系。從二維風(fēng)險模型出

2、發(fā)，評估不同的邊際分布、不同的Copula函數(shù)以及不同的相關(guān)結(jié)構(gòu)對經(jīng)濟(jì)資本的影響，并進(jìn)一步闡述了多維風(fēng)險相關(guān)模型中Copula函數(shù)的選擇。 再次，著重論述了財險公司承保風(fēng)險經(jīng)濟(jì)資本配置模型。在分析RMK模型并論證其適用性的基礎(chǔ)上，本文在損失率下對RMK經(jīng)濟(jì)資本配置模型進(jìn)行推廣，然后基于不同的Copula函數(shù)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)資本配置并進(jìn)行比較分析，最后比較分析不同置信度下的經(jīng)濟(jì)資本配置情況。 最后，本文研究了基于Copula函數(shù)的