A股上市公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提行為研究.pdf

1、2000年底財(cái)政部頒布了《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》，將計(jì)提減值準(zhǔn)備的資產(chǎn)范圍由原來的“四項(xiàng)”提升為“八項(xiàng)”，旨在更真實(shí)地反映資產(chǎn)質(zhì)量，提高會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。這個(gè)初衷實(shí)現(xiàn)了嗎?從近年來的會(huì)計(jì)實(shí)踐來看，出現(xiàn)了諸如科龍電器、四川長(zhǎng)虹、南方證券等利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提進(jìn)行盈余管理的事件。那么，是哪些因素影響了上市公司的計(jì)提行為?上市公司在什么時(shí)間點(diǎn)有可能采用什么方法利用減值準(zhǔn)備的計(jì)提進(jìn)行盈余管理?作為審計(jì)上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表的注冊(cè)會(huì)計(jì)師，能否揭示這種異常的計(jì)

2、提行為?投資者能否對(duì)上市公司的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行有效識(shí)別?這便是本文要探討的重點(diǎn)內(nèi)容。 首先，從行業(yè)環(huán)境、自身業(yè)績(jī)與盈余管理動(dòng)機(jī)三方面因素對(duì)微利上市公司計(jì)提減值準(zhǔn)備行為的影響進(jìn)行了分析。研究表明：微利公司基于提升業(yè)績(jī)動(dòng)機(jī)會(huì)減少計(jì)提減值準(zhǔn)備比率，但采取轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備方法的可能性并不顯著，而發(fā)生高層管理者變動(dòng)及在下一年度虧損的微利公司在虧損年度會(huì)加大計(jì)提減值準(zhǔn)備比率且更可能采取正向計(jì)提減值準(zhǔn)備的方法。同時(shí)，發(fā)現(xiàn)自身業(yè)績(jī)因素與計(jì)提減值準(zhǔn)備率呈

3、負(fù)相關(guān)，但公司所在行業(yè)的盈利能力對(duì)其計(jì)提行為影響不顯著。 其次，從橫向與縱向的角度對(duì)先盈后虧公司計(jì)提減值準(zhǔn)備的盈余管理行為進(jìn)行了分析。結(jié)果表明，先盈后虧公司在虧損年度的計(jì)提減值準(zhǔn)備率和正向計(jì)提減值準(zhǔn)備的可能性顯著大于盈利年度及連續(xù)兩年盈利公司的后一年，但二者在資產(chǎn)質(zhì)量水平比較上無顯著差異，這在一定程度上說明，公司在虧損年度的異常計(jì)提行為更有可能是盈余管理動(dòng)機(jī)所致，并非據(jù)實(shí)減值。同時(shí)，研究并未發(fā)現(xiàn)公司在盈利年度存在明顯的盈余管理行

4、為。 再次，基于審計(jì)師的視角，對(duì)上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的審計(jì)鑒證進(jìn)行了分析。結(jié)果表明，公司正向計(jì)提減值準(zhǔn)備率越高以及在虧損年度，被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的概率越大，但在盈利年度沒有顯著相關(guān)性。同時(shí)發(fā)現(xiàn)，出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見的轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備率均值顯著小于出具標(biāo)準(zhǔn)無保留審計(jì)意見的均值。這在一定程度上說明，注冊(cè)會(huì)計(jì)師能有效識(shí)別公司的異常計(jì)提行為。 最后，基于投資者的視角，對(duì)上市公司計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)

5、性進(jìn)行了分析。結(jié)果表明，上市公司計(jì)提減值準(zhǔn)備后的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性較計(jì)提前更高，但這種差異不顯著(全樣本除外)；計(jì)提的減值準(zhǔn)備數(shù)據(jù)在一定程度上不能有效反映資產(chǎn)價(jià)值減損情況，不具有增量?jī)r(jià)值相關(guān)性(非虧損公司除外)；虧損上市公司的會(huì)計(jì)盈余信息價(jià)值相關(guān)性顯著低于非虧損上市公司，但凈資產(chǎn)指標(biāo)的價(jià)值相關(guān)性在二者之間沒有顯著性差異。同時(shí)發(fā)現(xiàn)，虧損上市公司的凈資產(chǎn)指標(biāo)較會(huì)計(jì)盈余指標(biāo)對(duì)投資者決策的影響作用更大，但非虧損公司與轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備公司的情況則相反