基于交叉熵方法的企業(yè)股票投資組合策略研究.pdf

1、面對(duì)日益激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，中國(guó)企業(yè)不斷尋找分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、保證穩(wěn)定收益的新方法。伴隨著股票交易的逐漸普及，企業(yè)進(jìn)行股票投資的機(jī)會(huì)日益成熟。股票投資組合作為股市投資的一種方法，在西方國(guó)家股票市場(chǎng)得到了廣泛應(yīng)用，但由于我國(guó)股市發(fā)展不完善，且企業(yè)股票投資與個(gè)人股票投資、企業(yè)實(shí)業(yè)投資之間存在差異，使得國(guó)外大量股票投資組合理論和企業(yè)投資策略并不適用，這就要求我們提出新的解決方法，為中國(guó)企業(yè)股票投資提供參考。
　　 根據(jù)中國(guó)股票市場(chǎng)隨機(jī)性較強(qiáng)的

2、情況，本文結(jié)合企業(yè)股票投資的特點(diǎn)展開(kāi)研究，將企業(yè)的一系列股票投資行為看作馬爾科夫決策過(guò)程，并運(yùn)用交叉熵方法構(gòu)建投資組合優(yōu)化模型；將企業(yè)股票投資流程進(jìn)行分解并提出相關(guān)策略建議，按照特定的投資決策依據(jù)調(diào)整模型進(jìn)行模擬，驗(yàn)證模型的有效性。
　　 本文的研究?jī)?nèi)容包括：①綜述股票投資組合理論和企業(yè)投資策略，以及馬爾科夫決策過(guò)程和交叉熵方法的相關(guān)研究現(xiàn)狀；②總結(jié)企業(yè)股票投資的特征及投資決策的依據(jù)；③構(gòu)建企業(yè)股票投資的馬爾科夫決策過(guò)程，建立股