反向并購中合并商譽的初始計量研究.pdf

1、目前，由于IPO上市申請手續(xù)仍然繁瑣、時間比較長、條件較為嚴(yán)格，因此不少中小型企業(yè)為了能夠迅速達(dá)到上市融資目的紛紛選擇審批時間短、限制條件少的反向并購方式。盡管反向并購日益增加，但反向并購商譽初始計量仍然有許多亟待解決的問題。實務(wù)中多數(shù)企業(yè)會盡量使交易滿足不構(gòu)成業(yè)務(wù)條件從而采用權(quán)益交易原則計量商譽，甚至有企業(yè)因為商譽過大而違反會計準(zhǔn)則規(guī)定不確認(rèn)商譽。本文正是對反向并購中合并商譽初始計量進(jìn)行研究，希望為其提供一些建議和意見。
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2、對反向并購，學(xué)者主要關(guān)注反向并購中不同會計處理方式對企業(yè)財務(wù)造成的影響。而本文是在會計準(zhǔn)則對比基礎(chǔ)上對我國反向并購合并商譽初始計量準(zhǔn)則進(jìn)行分析并且采用案例方式分析其在實務(wù)上的運用不足。首先，簡單介紹了反向并購和商譽的相關(guān)概念。其次，將我國反向并購商譽初始計量準(zhǔn)則與國際會計準(zhǔn)則、美國財務(wù)會計準(zhǔn)則相關(guān)規(guī)定進(jìn)行對比分析，希望找出我國存在的差異與不足。最后，結(jié)合案例說明我國反向并購合并商譽初始計量在實務(wù)中存在的問題，并對此進(jìn)行解釋分析。

3、　　對于我國構(gòu)成業(yè)務(wù)的反向并購交易，反向并購商譽初始計量價值很大而使得企業(yè)不惜成本盡量使交易滿足不構(gòu)成業(yè)務(wù)條件。對于我國不構(gòu)成業(yè)務(wù)的反向并購交易，本質(zhì)上其商譽初始計量并不完全符合權(quán)益交易原則。因此我國不構(gòu)成業(yè)務(wù)的反向并購應(yīng)當(dāng)與構(gòu)成業(yè)務(wù)反向并購應(yīng)當(dāng)采用相同的處理方法即購買法。而對于構(gòu)成業(yè)務(wù)的反向并購，被購買方存在未能確認(rèn)的無形資產(chǎn)使得商譽價值過大。同時，我國企業(yè)會計準(zhǔn)則缺乏對“業(yè)務(wù)”和公允價值運用的具體實務(wù)操作指南。這使得我國企業(yè)反向并購

4、時進(jìn)行商譽初始計量具有很大的操作性，而且構(gòu)成業(yè)務(wù)時商譽計算價值過大。因此，本文借鑒國際會計準(zhǔn)則對“業(yè)務(wù)”提出了一些具體操作指導(dǎo)。而在反向并購商譽初始計量中如何更好地運用公允價值則與我國整個公允價值市場相關(guān)。本文也提出了相關(guān)建議。總之，我國會計準(zhǔn)則制定機構(gòu)應(yīng)加快出臺“業(yè)務(wù)”和公允價值具體實務(wù)操作規(guī)范，使得真正的權(quán)益性交易得到正確反映，正確真實地反映反向并購中的商譽價值。本文不足之處在于未能提出我國反向并購商譽初始計量新計量方式或者改進(jìn)方式