基于行為視角下的個人住房信貸違約風(fēng)險評估研究.pdf

1、美國次貸危機爆發(fā)后，如何控制商業(yè)銀行信貸風(fēng)險已成為當(dāng)前熱點問題。而在國內(nèi)房貸市場過熱大背景下，研究借款者對商業(yè)銀行住房信貸違約率的沖擊效應(yīng)已是當(dāng)前迫切需要解決的問題。
　　本文以市場參與者行為因素和商業(yè)銀行住房信貸違約率為研究對象，探討以下問題：1）分析在面臨市場變化時，個人住房信貸市場參與者行為心理的變動；2）對個人住房信貸違約評估指標體系的構(gòu)建；3）分析個人行為因素變動對個人住房信貸違約率的沖擊效應(yīng)。針對上述問題，本文的研究工

2、作和主要貢獻集中在以下幾個方面：
　　首先，針對個人住房信貸參與者行為變動問題，本文主要參考了當(dāng)前國內(nèi)外的研究現(xiàn)狀和已有的行為理論，科學(xué)分析了市場參與者面對銀行市場變動時，所應(yīng)有的心理變化趨勢和應(yīng)對措施。
　　其次，關(guān)于商業(yè)銀行個人住房信貸評估指標體系構(gòu)建方面，針對個人住房信貸行為因素的界定問題，主要是運用解釋結(jié)構(gòu)模型對所有的指標進行分類劃層，界定出個人住房信貸違約的行為因素和客觀因素，并且行為因素又劃分為直接行為因素和間接

3、行為因素，對住房信貸違約的行為產(chǎn)生直接和間接影響的因素進行了說明。
　　再次，關(guān)于個人住房信貸行為因素對住房信貸違約率的沖擊影響分析方面，本文主要重點建立了有解釋結(jié)構(gòu)模型界定出的五個行為指標的脈沖響應(yīng)模型，然后在建立計量經(jīng)濟學(xué)聯(lián)立方程來對個人住房信貸違約率的影響層面進行分析。
　　研究結(jié)果表明:（1）國民經(jīng)濟增長率、土地出讓價格、住房面積供應(yīng)量、金融地產(chǎn)相關(guān)政策法律和借款人基本情況（借款人月收入、可支配收入、年齡、職業(yè)等）都

4、會對住房信貸違約行為因素類產(chǎn)生影響，進而對個人住房信貸違約率有間接影響，該類指標無論是在時間期限和空間維度上都會產(chǎn)生直接或間接影響。（2）在對脈沖響應(yīng)分析時發(fā)現(xiàn)，個人住房信貸違約對行為因素的變動較為敏感，通常在第二期就會產(chǎn)生較大的沖擊效應(yīng)，并且影響期限較短；聯(lián)立方程的數(shù)據(jù)結(jié)果，行為因素分析中預(yù)期房價增速、未來收入信心指數(shù)和當(dāng)前物價滿意指數(shù)對個人住房違約率的影響較大，未來物價滿意指數(shù)和當(dāng)前收入感受指數(shù)影響相對較小。
　　最后，本文提