基于客戶信用評級的財務(wù)公司貸款定價研究.pdf

1、本文以某財務(wù)公司為研究對象,通過分析該財務(wù)公司目前存貸款利率定價情況,認(rèn)為該財務(wù)公司利率定價水平相對落后,貸款定價模式單一,定價機(jī)制差異化程度不高,在利率市場化趨勢下不利于保持穩(wěn)定的利差收入。本文通過建立客戶信用評級體系,分析成員單位的償債能力和意愿,對成員單位的信用風(fēng)險進(jìn)行度量。在這一基礎(chǔ)上,根據(jù)財務(wù)公司的信貸政策和客戶貢獻(xiàn)度對評級結(jié)果進(jìn)行調(diào)整,按照調(diào)整后的評級結(jié)果對成員單位劃分不同利率檔次,制定差異化的貸款利率定價機(jī)制。通過計算該財

2、務(wù)公司2013年實際完成和2014年預(yù)算利差收入,發(fā)現(xiàn)差異化貸款利率定價比無差異定價時能夠獲得更多的利差收入,實現(xiàn)了風(fēng)險和收益的兼顧,并能體現(xiàn)財務(wù)公司的服務(wù)功能。根據(jù)市場貸款利率下行趨勢,本文對客戶評級高的優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)一步設(shè)定更低的貸款利率下限,以實現(xiàn)預(yù)期利差收入為目的,考察該財務(wù)公司對更低的利率下浮空間的承受能力,確定現(xiàn)階段可接受的貸款利率浮動范圍。
　　貸款定價機(jī)制的執(zhí)行需要有好的定價管理機(jī)制,需要財務(wù)公司明確各個部門的職責(zé)權(quán)限