基本面與技術(shù)面相結(jié)合的A股量化選股模型設(shè)計(jì).pdf

1、隨著現(xiàn)在現(xiàn)代金融理論和計(jì)算機(jī)技術(shù)的快速發(fā)展，使用計(jì)算機(jī)編程實(shí)現(xiàn)證券自動(dòng)交易的量化交易應(yīng)運(yùn)而生。憑借成本低、業(yè)績(jī)穩(wěn)定的特點(diǎn)，量化投資從70年代初產(chǎn)生以來，受到業(yè)界的廣泛關(guān)注，發(fā)展速度驚人。量化投資與基本面分析、技術(shù)面分析并稱為三大主流的股票投資分析方法。我國(guó)股票市場(chǎng)是一個(gè)弱有效市場(chǎng)它容易受到各種因素的影響，這些因素包括：國(guó)家政策、投資者情緒、宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、上市公司的財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)狀況以及大莊家的市場(chǎng)操縱行為等等。傳統(tǒng)的選股策略，面對(duì)中國(guó)股市，這

2、樣的高噪聲的系統(tǒng)，它的預(yù)測(cè)結(jié)果是存在很大偏差的。隨著數(shù)理金融、人工智能的發(fā)展，研究者開始嘗試用統(tǒng)計(jì)的、智能的方法構(gòu)建綜合的量化選股模型，嘗試消除股票市場(chǎng)非線性。
　　本文試圖將傳統(tǒng)的基本面和技術(shù)面分析結(jié)合起來，以智能算法的遺傳算法作為支撐來建立一個(gè)基本面和技術(shù)面相結(jié)合的量化選股模型，以剔除股市非線性的特征給投資者選股帶來的干擾，排除投資者在股票投資中的情緒等非理性因素。本文用遺傳算法為基本算法來建立選股模型，目的是使投資者的投資選