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文檔簡介
1、本文首先在市場無套利的條件下,分別研究了在固定利率和固定匯率條件下,固定利率和隨機(jī)匯率條件下,以及隨機(jī)利率和隨機(jī)匯率條件下雙重貨幣模型的商品互換定價問題,其中,最后一種情況中隨機(jī)利率滿足Hull-White利率模型.利用Girsanov定理,以及無套利原理,分別得出了固定利率和固定匯率條件下,固定利率和隨機(jī)匯率條件下,以及隨機(jī)利率和隨機(jī)匯率條件下的雙重貨幣模型的商品互換定價.
其次,根據(jù)商品互換與商品互換期權(quán)之間的關(guān)系,以及雙
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