保險(xiǎn)公司經(jīng)濟(jì)資本管理應(yīng)用研究——以A財(cái)險(xiǎn)公司GZ分公司為例.pdf

1、隨著保險(xiǎn)行業(yè)的不斷發(fā)展，保險(xiǎn)公司所面臨的風(fēng)險(xiǎn)日益復(fù)雜，需要更好的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)。在部分保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展比較成熟的國(guó)家，經(jīng)濟(jì)資本管理己被普遍認(rèn)可，廣泛應(yīng)用于保險(xiǎn)公司的經(jīng)營(yíng)實(shí)踐中。經(jīng)濟(jì)資本管理提供了對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的深刻洞察，在風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量、資本分配、戰(zhàn)略規(guī)劃、業(yè)務(wù)管理和業(yè)務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和再保險(xiǎn)、產(chǎn)品設(shè)計(jì)/定價(jià)、績(jī)效考核等方面能發(fā)揮較大作用，其結(jié)果是降低風(fēng)險(xiǎn)和改進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)。引入經(jīng)濟(jì)資本管理有利于保險(xiǎn)公司更好地應(yīng)對(duì)日益復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)，是保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展的大趨勢(shì)。

2、>　　本文選取某大型財(cái)險(xiǎn)公司A下轄的GZ分公司為例，探討經(jīng)濟(jì)資本管理如何在保險(xiǎn)公司內(nèi)部實(shí)施，以及如何通過(guò)經(jīng)濟(jì)資本管理改善公司的價(jià)值創(chuàng)造能力。在研究中，作者發(fā)現(xiàn)傳統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)管理以及績(jī)效考核體系缺乏風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度指標(biāo)，容易導(dǎo)致短期行為以及風(fēng)險(xiǎn)收益不匹配等現(xiàn)象的出現(xiàn)。引入經(jīng)濟(jì)資本管理工具以后，GZ分公司可以將經(jīng)濟(jì)資本作為風(fēng)險(xiǎn)的測(cè)度，既單獨(dú)考慮業(yè)務(wù)自身的風(fēng)險(xiǎn)成本，同時(shí)也可以考慮不同業(yè)務(wù)之間的風(fēng)險(xiǎn)分散效益，進(jìn)而優(yōu)化自身的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)；同時(shí)，基于經(jīng)濟(jì)資本的分析

3、框架有利于GZ分公司洞察自身的風(fēng)險(xiǎn)組成，對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)暴露過(guò)高、影響價(jià)值創(chuàng)造能力的業(yè)務(wù)要及時(shí)調(diào)整承保政策以及再保險(xiǎn)政策。此外，在績(jī)效考核中應(yīng)用基于經(jīng)濟(jì)資本的EVA以及RAROC等風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整績(jī)效考核指標(biāo)有利于GZ分公司平衡風(fēng)險(xiǎn)與收益之間的關(guān)系，改善自身價(jià)值創(chuàng)造能力。
　　在應(yīng)用經(jīng)濟(jì)資本分析后，本文認(rèn)為 GZ分公司應(yīng)在以下方面改善業(yè)務(wù)管理：第一。GZ分公司財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)所面臨的巨災(zāi)風(fēng)險(xiǎn)較大，應(yīng)通過(guò)再保險(xiǎn)工具降低財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)巨災(zāi)的風(fēng)險(xiǎn)暴露；第二，GZ分公司