雙重審計與應計質量——基于中國1998-2009年上市公司的經驗證據.pdf

1、2007年1月1日起，我國開始執(zhí)行新的會計、審計準則，與此同時，中國證監(jiān)會發(fā)出《關于發(fā)行境內上市外資股的公司審計有關問題的通知》，標志著歷時六年的B股雙重審計強制性要求的取消。然而以前的研究顯示，隨著我國會計準則國際化趨同的進程加深，B股上市公司的境內審計盈余和境外審計盈余仍然存在顯著差異，并且在方軍熊(2010)對雙重審計強制性要求放松后市場反應的研究中發(fā)現(xiàn)，非同一審計集團審計的上市公司的市場反應顯著差于同一審計集團審計的上市公司，并

2、猜測這一結果可能源于市場對雙重審計強制性要求放松導致的審計質量下降的擔心。在此基礎上，本文提出假設:雙重審計在調節(jié)國內、國際會計審計準則差異的基礎上還為B股上市公司提供了增量的審計質量。本文以1998-2009年的B股上市公司作為研究樣本，以同時段的A股上市公司作為控制樣本，以Francis et al.(2005)的DD修正模型作為應計質量的計量模型，對雙重審計與B股上市公司應計質量的相關性進行了實證分析。研究結果顯示，隨著2007年

3、新會計準則的施行，與A股上市公司應計質量的上升趨勢不同，B股上市公司因雙重審計強制性要求的取消，其應計質量反而呈現(xiàn)出顯著下降趨勢。并且，針對非同一審計集團和同一審計集團兩個子樣本而言，非同一審計集團子樣本公司的應計質量的下降幅度更大。此外，本文按照Francis et al.(2005)對公司應計質量細分為固有應計質量和操控性應計質量，結果發(fā)現(xiàn)，雙重審計對公司應計質量的正向影響主要是通過提升其操控性應計質量實現(xiàn)的，對固有應計質量上的影響