江蘇省域金融風險預警研究.pdf

1、在“三期疊加”的背景下，確保不發(fā)生區(qū)域性、系統(tǒng)性風險是一個極大的考驗和挑戰(zhàn)，如何有效防范和化解區(qū)域金融風險成為研究領域關注的焦點。所謂區(qū)域金融風險，是指某區(qū)域金融活動遭受損失的不確定性或可能性，體現(xiàn)區(qū)域總體金融風險水平，主要根源于區(qū)域經濟、金融、社會等領域的不確定性因素，具有較強的復雜性、突發(fā)性、傳導性和可測性特征。
　　理論方面，本文首先對國內外關于金融風險預警指標、模型以及區(qū)域金融風險預警方面的文獻進行了梳理；其次，分別對區(qū)域

2、金融風險成因理論、來源及傳導路徑進行了分析，為下文實證檢驗提供理論指導。實證方面主要分為兩個部分：第一部分是區(qū)域金融風險預警系統(tǒng)設計，主要是構建了區(qū)域金融風險預警指標體系，并確定了預警區(qū)間和界限值；第二部分是以江蘇省數(shù)據(jù)進行實證分析，運用熵權法賦予各指標權重，基于此運用模糊綜合評價法進行預警分析，并運用噪音信號比方法（NSR）評價了預警效果，最后進行短期預測，分析了未來江蘇省域金融風險狀況。
　　研究發(fā)現(xiàn)，預警分析方面：江蘇省域金

3、融風險運行態(tài)勢分為2005年-2009年惡化、2008年-2009年爆發(fā)和2010年-2014年回落三個階段，其中，接近或超過警惕狀態(tài)的時間主要是2008-2010年，正是全球金融危機爆發(fā)時期，未來江蘇省域金融風險有上升壓力；預警效果方面，在最優(yōu)閥值50％下的正確信號概率能達到80%，而錯誤信號概率較低，模型的預警效果較好。
　　進一步分析發(fā)現(xiàn)，區(qū)域金融風險主要源于經濟領域及金融領域，其中，宏觀經濟經歷了過熱發(fā)展與通貨膨脹，伴隨著