供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與防控研究.pdf

1、供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是銀行等金融機(jī)構(gòu)在提供供應(yīng)鏈金融服務(wù)過程中發(fā)生損失的不確定性。由于面臨的不確定因素較多，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)具有較強(qiáng)的復(fù)雜性和隱蔽性，會(huì)利用供應(yīng)鏈與金融系統(tǒng)的關(guān)聯(lián)性和脆弱性，對(duì)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)中各方參與者帶來巨大損失和破壞，使得供應(yīng)鏈融資業(yè)務(wù)的實(shí)際收益和預(yù)期收益產(chǎn)生較大的偏差。越來越復(fù)雜的金融風(fēng)險(xiǎn)已成為制約供應(yīng)鏈金融發(fā)展的關(guān)鍵問題，如何對(duì)復(fù)雜的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)確辨識(shí)、科學(xué)監(jiān)測(cè)、有效防控，是緩解中小企業(yè)融資難、拓展銀行業(yè)務(wù)空間、培育

2、第三產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)實(shí)要求與緊迫任務(wù)。
　　作為一個(gè)較新的研究領(lǐng)域，目前對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的文獻(xiàn)研究大多集中在概念和價(jià)值的定性描述，理論研究上未形成供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)全面管理的理論體系支撐，實(shí)踐應(yīng)用上缺乏科學(xué)的定量預(yù)警測(cè)度模型工具和有效的風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)與方法。有鑒于此，本文立足于當(dāng)前供應(yīng)鏈金融發(fā)展的時(shí)代與現(xiàn)實(shí)背景，按照全面風(fēng)險(xiǎn)管理的內(nèi)在要求與研究邏輯，對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理開展系統(tǒng)深入研究，并試圖構(gòu)建一個(gè)能夠提供理論指導(dǎo)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管

3、理理論模型框架，設(shè)計(jì)一個(gè)涵蓋供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)特征的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，找到一個(gè)適合供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度要求的風(fēng)險(xiǎn)定量預(yù)警監(jiān)測(cè)模型，引入一種切合供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)防控實(shí)際的現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理的新思路與方法?；谝陨舷到y(tǒng)研究，本文得到如下研究成果：
　　（1）搭建了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論模型框架。從供應(yīng)鏈管理理論、結(jié)構(gòu)融資理論、風(fēng)險(xiǎn)管理理論和動(dòng)態(tài)博弈理論出發(fā)，基于全面風(fēng)險(xiǎn)管理的思路，構(gòu)建了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理的理論模型框架，用于指導(dǎo)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)

4、的理論與實(shí)踐應(yīng)用。
　?。?）設(shè)計(jì)了供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警綜合指標(biāo)體系。通過深入分析供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的形成機(jī)理、傳導(dǎo)機(jī)制與效應(yīng)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)進(jìn)行辨識(shí)分析，按照“主體+債項(xiàng)”的評(píng)級(jí)思路設(shè)計(jì)了較為系統(tǒng)全面的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警綜合指標(biāo)體系，用于供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)與預(yù)警評(píng)價(jià)。
　　（3）建立了基于PCA-LOGIT的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警模型。通過對(duì)國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)度量模型的適用性梳理分析，建立了適應(yīng)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)特征的二分類違約概率分布模型，