創(chuàng)業(yè)板上市公司財務預警模型研究.pdf

1、創(chuàng)業(yè)板市場自2009年10月30日成立至2013年6月30日，已經(jīng)公開交易三年零八個月的時間。但隨著三年年報披露，不難發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)板上市公司高成長的光環(huán)已經(jīng)褪去，財報業(yè)績頻頻變臉。加之在此之前少有學者針對創(chuàng)業(yè)板上市公司進行財務預警模型研究。因此，本文根據(jù)創(chuàng)業(yè)板上市公司在經(jīng)營上和財務上的詳細特征，進行適合我國創(chuàng)業(yè)板上市公司的財務預警模型研究，希望可以建立一個對創(chuàng)業(yè)板上市公司財務危機狀況判別率較高的財務預警模型，以此促進中國創(chuàng)業(yè)板市場的長期穩(wěn)定

2、發(fā)展，保護投資者的權益。
　　首先，本文對創(chuàng)業(yè)板上市公司財務預警模型進行理論研究，系統(tǒng)和深入地探討了樣本和指標選取的理論依據(jù)和模型構建的原則。接著，本文根據(jù)以上結論，進行Z值模型的非適應性分析，并構建出基于中國創(chuàng)業(yè)板上市公司的財務預警邏輯回歸模型。最后檢驗Z值模型和邏輯回歸模型對中國創(chuàng)業(yè)板上市公司財務危機狀況判別的準確率。
　　模型判別結果證明:對于創(chuàng)業(yè)板上市公司而言，Z值模型判別準確率較低。但基于創(chuàng)業(yè)板上市公司構建出的邏輯