CFO職業(yè)生涯考慮對(duì)盈余管理行為影響研究.pdf

1、在20世紀(jì)80年代我國(guó)開(kāi)始研究?jī)?nèi)部控制制度,從成立內(nèi)控委員會(huì)和頒布配套指引、一項(xiàng)基本規(guī)范也就是最近幾年,屬于起步較晚,所以對(duì)于我國(guó)的上市公司而言,內(nèi)部控制制度和公司治理現(xiàn)狀還是非常落后的。自從1994年和2001年頒布準(zhǔn)則以來(lái),許多企業(yè)剛剛銜接過(guò)來(lái),2006年12月底,我國(guó)又重新頒布了一項(xiàng)基本會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,但是隨之在最近幾年以解釋和年報(bào)通知的辦法,對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂,由于許多會(huì)計(jì)核算存在著不足和漏洞,會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的國(guó)際接軌

2、使得許多會(huì)計(jì)核算有待于完善,有些公司基本上處于空白狀態(tài),這就更使得一些上市公司肆無(wú)忌憚地粉飾其報(bào)表,采取不同的盈余管理行為,以達(dá)到公司的各種目的。CFO是穿插在金融市場(chǎng)、產(chǎn)品市場(chǎng)和公司價(jià)值管理之間的一個(gè)不可或缺的角色,是公司價(jià)值鏈管理中的資源價(jià)值管理者。CFO站在股東資本管理和經(jīng)營(yíng)者公司管理之間,是公司重要的戰(zhàn)略決策者、財(cái)務(wù)執(zhí)行者和管理監(jiān)督者。近年來(lái)上市公司的公司治理方面只把注意力放在CEO、獨(dú)立董事和監(jiān)事會(huì)等的身上,而忽略了CFO在公

3、司治理中的特殊地位和作用,特別是CFO制度的建立和完善沒(méi)有得到應(yīng)有的重視。近些年我國(guó)公司CFO的地位和作用越來(lái)越大,CFO更替現(xiàn)象也頻繁出現(xiàn),CFO職業(yè)的商業(yè)倫理問(wèn)題和社會(huì)責(zé)任問(wèn)題格外突出,同時(shí)公司的CFO職責(zé)和權(quán)限還不是很明朗,也導(dǎo)致公司治理的管理層權(quán)限較亂,CFO利用手中的財(cái)務(wù)權(quán)利來(lái)進(jìn)行盈余管理來(lái)達(dá)到企業(yè)和自己的各種目的,研究CFO盈余管理行為及其職業(yè)生涯考慮在完善公司治理,遏制內(nèi)部人控制和會(huì)計(jì)造假問(wèn)題等方面具有重大的理論價(jià)值和現(xiàn)實(shí)

4、意義,也有利于完善CFO制度,使CFO制度良性發(fā)展,對(duì)促進(jìn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則修訂與國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則內(nèi)容的快速接軌具有重要意義。論文首先闡述了CFO在公司治理、盈余管理與職業(yè)生涯考慮等方面的相關(guān)理論研究現(xiàn)狀,然后進(jìn)一步以博弈理論和信號(hào)模型理論對(duì)CFO才能的市場(chǎng)評(píng)估進(jìn)行了探討,分析了CFO制度背景及CFO與盈余管理的關(guān)系;再次對(duì)CFO職業(yè)生涯考慮對(duì)盈余管理行為的影響進(jìn)行了理論分析,并提出了相應(yīng)的理論假設(shè);第三通過(guò)調(diào)查上市公司的數(shù)據(jù)和選擇相當(dāng)數(shù)量的樣本

5、進(jìn)行了回歸分析實(shí)證檢驗(yàn)研究,實(shí)證結(jié)果支持論文假設(shè),得到了相應(yīng)的研究結(jié)論,即與年老的CFO相比,年輕的CFO有更大的非激勵(lì)因素去從事收益增加的應(yīng)計(jì)項(xiàng)目和真實(shí)活動(dòng)盈余管理,年輕的CFO似乎更愿意去選擇管理應(yīng)計(jì)項(xiàng)目,而不是去從事真實(shí)活動(dòng)的盈余管理;具有職業(yè)生涯考慮的CFO在企業(yè)決策和選擇會(huì)計(jì)政策時(shí),更愿意選擇長(zhǎng)期影響的趨勢(shì);非合約性、隱性職業(yè)生涯考慮激勵(lì)是應(yīng)計(jì)項(xiàng)目盈余管理和真實(shí)活動(dòng)盈余管理的重要決定因素;年輕的CFO職業(yè)生涯考慮與非正常操縱性