引進(jìn)期權(quán)定價三因素的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制研究.pdf

1、上海交通大學(xué)博士學(xué)位論文引進(jìn)期權(quán)定價三因素的供應(yīng)鏈協(xié)調(diào)機(jī)制研究姓名：趙金實申請學(xué)位級別：博士專業(yè)：管理科學(xué)與工程指導(dǎo)教師：王浣塵20080601E海交通大學(xué)博士學(xué)位論文限引進(jìn)供應(yīng)鏈期權(quán)契約模犁中，能否實現(xiàn)供應(yīng)鏈期權(quán)契約優(yōu)化結(jié)果的進(jìn)一步收斂或形成唯一解(4)對于供應(yīng)商主導(dǎo)型和零售商主導(dǎo)犁兩種不同的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)類型，在引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后，供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化過程和結(jié)果有何異同(5)當(dāng)產(chǎn)品價格受市場經(jīng)濟(jì)狀況影響時，

2、包含市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限因素的期權(quán)契約如何實現(xiàn)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化針對上述問題，本研究的主要研究j：作和結(jié)論包括以下幾點：(1)對供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈在引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后的決策過程進(jìn)行了深入研究，并得出如下研究結(jié)論：供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈在引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后對傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈期權(quán)契約模型產(chǎn)生了進(jìn)一步的約束，期權(quán)價格組合作為供應(yīng)商的決策變量，形成了唯一的協(xié)調(diào)優(yōu)化解；零

3、售商的期權(quán)定購量是調(diào)節(jié)變量，供應(yīng)商使用期權(quán)價格組合來調(diào)節(jié)零售商的定購量，引導(dǎo)零售商達(dá)到使供應(yīng)鏈整體優(yōu)化的最優(yōu)定購量；市場利率對供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價的影響結(jié)果是：利率提高時市場化定價曲線向右上方移動，引起最優(yōu)期權(quán)定價點沿著供應(yīng)商協(xié)調(diào)優(yōu)化定價曲線向右下方移動，期權(quán)價格下降，同時期權(quán)執(zhí)行價格提高，即當(dāng)其它條件不變，市場利率提高時，供應(yīng)商傾向于制定一個較低的期權(quán)價格和一個較高的期權(quán)執(zhí)行價格；現(xiàn)貨價格波動率對供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈期權(quán)定價的影響

4、結(jié)果是：波動率減小會引起期權(quán)市場化定價曲線的順時針旋轉(zhuǎn)，引起最優(yōu)期權(quán)定價點沿著供應(yīng)商協(xié)調(diào)優(yōu)化定價曲線向左上方移動。期權(quán)價格上升，同時期權(quán)執(zhí)行價格降低，即當(dāng)其它條件不變時，現(xiàn)貨價格波動率減小，則會形成一個較高期權(quán)價格、較低期權(quán)執(zhí)行價格的均衡期權(quán)定價組合：作者還運用Matlab軟件編制出供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈的決策程序，該程序能夠幫助供應(yīng)商計算出其最優(yōu)的期權(quán)定價組合，幫助零售商計算出其最優(yōu)定購量組合；最后通過靈敏度分析發(fā)現(xiàn)利率變化對供應(yīng)鏈的影響

5、不大，但當(dāng)現(xiàn)貨價格波動率達(dá)到某個臨界值時，其對供應(yīng)鏈的影響會顯著增大。以上研究結(jié)論可以幫助供應(yīng)商主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中的企業(yè)科學(xué)決策，提高供應(yīng)鏈的運作績效，實現(xiàn)供應(yīng)鏈的協(xié)調(diào)優(yōu)化。(2)對逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈在引進(jìn)市場利率、標(biāo)的產(chǎn)品價格波動率和期權(quán)期限三個因素后的決策過程進(jìn)行了深入的研究，并運用供應(yīng)鏈成員利潤優(yōu)化機(jī)制對模型進(jìn)行了分析，得到研究結(jié)論如下：逆向主導(dǎo)型供應(yīng)鏈中零售商擁有更多的決策變量，包括期權(quán)價格、期權(quán)執(zhí)行價格、現(xiàn)貨采購鼉和期權(quán)采購量，而供