股票量化交易策略的研究及MATLAB的實現(xiàn).pdf

1、2008年金融危機(jī)之后，全世界金融機(jī)構(gòu)均受到極大影響，國際國內(nèi)的資本市場都經(jīng)歷了一場浩劫，幾乎所有的基金、股票等金融產(chǎn)品都出現(xiàn)了不同程度的虧損，股民們也都遭遇了重大財產(chǎn)損失。價值投資和技術(shù)趨勢投資在這一場金融風(fēng)暴的影響下也失去了它應(yīng)有的作用，而在此時量化投資逐漸顯露出頭角，在資本市場中維持了較好的收益率。的確，隨著科技的不斷發(fā)展發(fā)展，人工智能技術(shù)愈加成熟，為量化投資者將數(shù)理金融學(xué)、應(yīng)用統(tǒng)計學(xué)等大數(shù)據(jù)理論與計算機(jī)相結(jié)合，以及利用計算機(jī)遠(yuǎn)遠(yuǎn)

2、優(yōu)異于人腦的計算速度，來尋找能夠在整個金融市場中取得超額盈利的策略奠定了基礎(chǔ)。在投資產(chǎn)品日益增多的今天，隨著我國證券市場的逐漸完善，使投資者的觀念也從傳統(tǒng)的的技術(shù)分析為主導(dǎo)慢慢向量化投資產(chǎn)品轉(zhuǎn)化，量化投資已成必然趨勢。
　　本文利用MATLAB軟件，從WIND機(jī)構(gòu)版獲取股票的基本面和技術(shù)面數(shù)據(jù)，將部分上市比較短的公司剔除，以整個A股市場股票為樣本進(jìn)行量化分析，最后將收益率作為衡量的標(biāo)準(zhǔn)給出合理的量化投資策略。首先介紹了量化投資的相

3、關(guān)概念和量化交易的國內(nèi)、外發(fā)展現(xiàn)狀，并對文獻(xiàn)進(jìn)行綜述；其次，詳細(xì)闡述了多因子選股過程以及其理論支撐；第三，選出在回測中收益率較好的因子建立了阿爾法多因子選股模型：從估值性、成長性、技術(shù)面等角度選取了15常用的因子指標(biāo)作為待選因子，選取2007年1月到2013年12月為樣本內(nèi)檢驗期，對這些因子進(jìn)行有效性和冗余性檢驗，通過比較投資組合的收益和同時間段內(nèi)中證500的收益，最后得出三個有效的選股因子，并結(jié)合統(tǒng)計檢驗的方法，建立一個綜合評分多因子

4、量化選股模型，為投資者找出一個合理的符合中國市場的股票投資組合奠定了基礎(chǔ)；最后，搭建了基于MATLAB環(huán)境下的股票量化交易平臺，并利用簡單策略進(jìn)行股票的買入賣出功能對平臺的穩(wěn)定性和可操作性進(jìn)行了測試。平臺運(yùn)行時，進(jìn)行回測的歷史數(shù)據(jù)來源于WIND機(jī)構(gòu)版，實時交易數(shù)據(jù)由新浪股票行情客戶端獲得，最終通過股票API外掛到同花順上實現(xiàn)股票的全自動化交易。該平臺主要功能包括：股票賬號登錄，買入，賣出，查詢資金，查詢持倉，查詢成交，查詢委托，撤單等等