量化交易方法及應(yīng)用研究.pdf

1、金融市場的發(fā)展日新月異，各類交易者可以參與包括股票、債券、期貨、外匯等在內(nèi)的各類金融市場，通過自己的交易行為承擔(dān)風(fēng)險、獲得收益。有獲利價值的金融市場交易方法對于市場交易者來說具有非常高的價值，人們對于尋找這樣的交易方法不遺余力。金融市場中的交易方法可以分為量化交易方法和非量化交易方法。
　　 對交易方法的各個規(guī)則都進行了量化設(shè)計的，稱之為量化交易方法。量化交易方法的交易規(guī)則和交易結(jié)果是可以客觀評價的。本文選擇量化交易方法作為研究

2、目標(biāo)。
　　 研究的目的是分析有獲利價值的量化交易方法是否存在、如果存在則應(yīng)該按照什么樣的步驟來設(shè)計出這樣的方法。
　　 本文通過將理論分析與實證分析相結(jié)合來研究有效量化交易方法的可行性和可操作性。
　　 首先，介紹交易方法的發(fā)展過程，包括基本分析、技術(shù)分析等分析方法，以及市場有效性理論。行為金融學(xué)證明，市場中的交易者無論是作為個體還是整體都有很多非理性行為，而這些非理性行為所導(dǎo)致的市場無效性是存在有獲利價值的交

3、易方法的市場基礎(chǔ)。
　　 其次，介紹量化交易方法需要包含的規(guī)則，包括：交易目標(biāo)、邏輯基礎(chǔ)、交易頻率、手續(xù)費、開平倉方法、倉位管理、資金規(guī)模等等。對于這些規(guī)則在構(gòu)成整個交易方法中的作用進行詳細(xì)的分析。
　　 再次，介紹如何對量化交易方法進行歷史數(shù)據(jù)的測試，在測試數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上分析交易方法的效果，并根據(jù)歷史交易效果推測交易方法在未來交易中的有效性。本文介紹了交易測試工具TradeStation，以及如何利用該工具導(dǎo)入歷史數(shù)據(jù)并

4、編寫測試程序、對交易方法進行測試和優(yōu)化。進行詳細(xì)的測試，并根據(jù)測試結(jié)果來調(diào)整交易方法的細(xì)節(jié)，是尋找有獲利價值的交易方法、并證明該方法有效性的重要步驟。
　　 最后，本文使用所介紹的理論和測試工具，設(shè)計應(yīng)用于中國股指期貨交易的量化交易方法。通過逐步測試，得出該交易方法的具體規(guī)則與優(yōu)化參數(shù)。以此證明，設(shè)計出有獲利價值的量化交易方法是可行的。同時，每個交易者有自身的工作、生活狀況以、心理基礎(chǔ)特點以及盈利目標(biāo)，這是能否使用一個交易方法的