權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)防范與控制研究.pdf

1、復(fù)旦大學(xué)碩士學(xué)位論文權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)防范與控制研究姓名：曹四軍申請(qǐng)學(xué)位級(jí)別：碩士專業(yè)：金融學(xué)指導(dǎo)教師：劉紅忠20070401權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)防范與控制研究摘要2005年以來，隨著權(quán)證在國內(nèi)股權(quán)分置改革中被上市公司的非流通股東運(yùn)用而逐漸為市場所熟悉，發(fā)展權(quán)證市場已成為大勢(shì)所趨，而監(jiān)管層的監(jiān)管能力對(duì)權(quán)證市場的健康發(fā)展有著決定性的影響，因此，研究監(jiān)管層如何控制權(quán)證業(yè)務(wù)各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)和對(duì)各參與者進(jìn)行監(jiān)管，建立完善的權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管制度和監(jiān)管體系就顯得非常重要。本文的

2、寫作目的：針對(duì)我國權(quán)證市場的實(shí)際情況，從制度層面上提出較為前瞻性的防范控制權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)的策略，以期為監(jiān)管層提供參考?；诖四康?，本文運(yùn)用經(jīng)濟(jì)學(xué)、金融學(xué)及法學(xué)的原理與方法，在廣泛吸取國際國內(nèi)研究成果的基礎(chǔ)上，對(duì)我國權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)成因、識(shí)別、敏感性及度量進(jìn)行較為系統(tǒng)的介紹和深入的分析，并在風(fēng)險(xiǎn)度量中引入了VaR方法；對(duì)權(quán)證的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制策略給出具有實(shí)踐意義的解決方案和選擇中需要考慮的因素，并對(duì)部分方案作出實(shí)證說明；有針對(duì)性的選取運(yùn)作較為成功的權(quán)證市