協(xié)調(diào)與合作視角下的企業(yè)集團(tuán)治理研究.pdf

1、自20世紀(jì)初以來，隨著企業(yè)集團(tuán)規(guī)模的不斷擴(kuò)大和實(shí)力的逐漸增強(qiáng)，它們在各國經(jīng)濟(jì)生活中的地位日益提高。近年來，我國的企業(yè)集團(tuán)也蓬勃發(fā)展，并已成為支撐我國國民經(jīng)濟(jì)的重要力量。然而隨之而來的治理問題，亦成為企業(yè)集團(tuán)發(fā)展中面臨的現(xiàn)實(shí)問題。企業(yè)集團(tuán)在經(jīng)濟(jì)生活中的重要地位與企業(yè)集團(tuán)治理效率的低下之間存在的矛盾，正是本文對企業(yè)集團(tuán)治理問題展開深入研究的動(dòng)因所在。 企業(yè)集團(tuán)內(nèi)在的復(fù)雜性決定了許多關(guān)于單個(gè)企業(yè)的研究成果不能簡單地移植到企業(yè)集團(tuán)中來。

2、本文試圖在吸收前人關(guān)于公司治理研究成果的基礎(chǔ)上，結(jié)合企業(yè)集團(tuán)的本質(zhì)特征，從協(xié)調(diào)與合作的角度對企業(yè)集團(tuán)治理進(jìn)行深入、系統(tǒng)的研究，并提出相應(yīng)的理論框架。因此，本文的研究對于豐富公司治理和企業(yè)集團(tuán)治理理論，拓寬公司治理的研究視野，具有重要的理論意義。本文從協(xié)調(diào)與合作的視角出發(fā)對企業(yè)集團(tuán)治理進(jìn)行研究，并根據(jù)我國企業(yè)集團(tuán)治理的現(xiàn)狀和問題提出相應(yīng)的對策建議。該項(xiàng)研究對于我國企業(yè)集團(tuán)的持續(xù)健康發(fā)展具有重要的現(xiàn)實(shí)指導(dǎo)意義，研究成果可為企業(yè)集團(tuán)的發(fā)展提供

3、決策參考。 本文綜合運(yùn)用管理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、社會學(xué)等多學(xué)科的理論，運(yùn)用網(wǎng)絡(luò)分析方法以及比較分析的方法，開展了以下研究工作： 1.建立了企業(yè)集團(tuán)治理的框架模型。論文分析了交易成本經(jīng)濟(jì)學(xué)在解釋企業(yè)集團(tuán)本質(zhì)方面所存在的缺陷，并運(yùn)用社會網(wǎng)絡(luò)理論重新闡述了企業(yè)集團(tuán)的本質(zhì)，即企業(yè)集團(tuán)是一種“嵌入”于一定社會關(guān)系網(wǎng)絡(luò)中的利益相關(guān)者協(xié)調(diào)與合作網(wǎng)絡(luò)。這一特征決定了我們必須突破傳統(tǒng)的公司治理視角，從協(xié)調(diào)與合作的視角對企業(yè)集團(tuán)治理進(jìn)行研究。企業(yè)集

4、團(tuán)治理應(yīng)當(dāng)達(dá)到兩大目標(biāo)：一是在利益相關(guān)者的利益沖突中建立起整體的、動(dòng)態(tài)的協(xié)調(diào)機(jī)制，二是推動(dòng)母公司與子公司之間、子公司與子公司之間以及企業(yè)集團(tuán)與外部利益相關(guān)者之間建立起穩(wěn)定的信任與合作關(guān)系，從而為企業(yè)集團(tuán)的長遠(yuǎn)發(fā)展提供持續(xù)的資源支持。企業(yè)集團(tuán)治理是一種在母公司主導(dǎo)下，為了協(xié)調(diào)各利益相關(guān)者之間的利益沖突并致力于建立和維護(hù)信任與合作關(guān)系的制度安排，是內(nèi)部治理和外部治理的統(tǒng)一。 2.闡述了企業(yè)集團(tuán)的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制。本文研究表明，

5、企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)中產(chǎn)權(quán)關(guān)系、社會關(guān)系及協(xié)調(diào)互動(dòng)關(guān)系等三個(gè)維度的治理邏輯為建立并有效發(fā)揮治理機(jī)制提供了邏輯基礎(chǔ)。企業(yè)集團(tuán)作為利益相關(guān)者的協(xié)調(diào)與合作網(wǎng)絡(luò)，能夠給各參與主體帶來合作盈余的良好預(yù)期。然而，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)在帶來治理效率提高的同時(shí)，也由于自身的某些屬性面臨著治理困境。缺乏有效的集團(tuán)治理，各企業(yè)的機(jī)會主義動(dòng)機(jī)將扭曲企業(yè)集團(tuán)的合作行為，并損害合作盈余產(chǎn)生機(jī)制的效率；與此同時(shí)，知識流動(dòng)的障礙也將加劇資源在子公司間分布的不對稱性，合作行為

6、被進(jìn)一步扭曲。有效的集團(tuán)治理可以抑制網(wǎng)絡(luò)各節(jié)點(diǎn)的機(jī)會主義行為，并促進(jìn)知識在內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)中的順暢流動(dòng)。因此，集團(tuán)治理成為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)合作的制度基礎(chǔ)，并為企業(yè)集團(tuán)的有序運(yùn)作提供了一個(gè)保障平臺。論文從內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)和治理機(jī)制兩個(gè)方面對企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部治理進(jìn)行了闡述。集團(tuán)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)運(yùn)行的基礎(chǔ)是權(quán)力配置，內(nèi)部治理機(jī)制則是超越結(jié)構(gòu)的具體的治理規(guī)則。衡量集團(tuán)內(nèi)部治理機(jī)制的標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)該是建立和維護(hù)集團(tuán)內(nèi)各企業(yè)之間的協(xié)調(diào)與合作關(guān)系，實(shí)現(xiàn)各方參與者預(yù)期的合作盈

7、余。為了達(dá)到治理目標(biāo)，有效的內(nèi)部治理機(jī)制應(yīng)該包括激勵(lì)機(jī)制、決策機(jī)制、監(jiān)督機(jī)制、文化治理機(jī)制、學(xué)習(xí)治理機(jī)制。 3.從協(xié)調(diào)與合作的視角分析了企業(yè)集團(tuán)的外部治理。本文認(rèn)為，企業(yè)集團(tuán)外部治理是旨在維護(hù)企業(yè)集團(tuán)與外部利益相關(guān)者所構(gòu)成的關(guān)系網(wǎng)絡(luò)的有效運(yùn)行而作出的一系列制度安排。根據(jù)重要性程度，本文界定了關(guān)聯(lián)企業(yè)、少數(shù)股東、債權(quán)人、顧客、政府和社區(qū)等幾個(gè)重要的利益相關(guān)者。在此基礎(chǔ)上，分別闡述了企業(yè)集團(tuán)與上述各利益相關(guān)者之間的利益協(xié)調(diào)與合作。

8、 4.比較了以英美為代表的市場導(dǎo)向型集團(tuán)治理模式、以德日為代表的網(wǎng)絡(luò)導(dǎo)向型集團(tuán)治理模式和以韓國為代表的家族導(dǎo)向型集團(tuán)治理模式。研究發(fā)現(xiàn)，上述三種治理模式在形成的制度環(huán)境、治理結(jié)構(gòu)、治理機(jī)制等諸多方面存在差異性。本文認(rèn)為，各國的企業(yè)集團(tuán)在各自的歷史演進(jìn)中，結(jié)合其國情，在一系列制度環(huán)境中形成了適合本國的治理模式。因此，上述三種模式并沒有嚴(yán)格的優(yōu)劣之分。企業(yè)集團(tuán)治理具有“自適應(yīng)”和“自完善”的功能。近年來，受經(jīng)濟(jì)全球化和公司制度的擴(kuò)散效

9、應(yīng)的影響，世界各國的企業(yè)集團(tuán)治理結(jié)構(gòu)與機(jī)制在某些方面開始出現(xiàn)趨同化。 5.在理論分析和國際比較的基礎(chǔ)上，分析了我國企業(yè)集團(tuán)治理存在的問題并著重從協(xié)調(diào)與合作的視角提出了相應(yīng)的對策建議。在分析我國企業(yè)集團(tuán)治理存在問題的基礎(chǔ)上，本文提出了一系列政策建議：約束政府在企業(yè)集團(tuán)發(fā)展過程中的行為，減少不必要的干預(yù)，使企業(yè)集團(tuán)形成良好的合作基礎(chǔ)；推進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的股份制改造和股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化；改革企業(yè)集團(tuán)的行政管理體制，減少各種形式的行政干預(yù)；促進(jìn)企

10、業(yè)集團(tuán)的組織變革，建立有利于協(xié)調(diào)與合作關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)組織結(jié)構(gòu)；優(yōu)化企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)；完善內(nèi)部治理機(jī)制；建立和維護(hù)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的信任與合作關(guān)系；建立與關(guān)聯(lián)企業(yè)間的協(xié)調(diào)與合作關(guān)系網(wǎng)絡(luò)；加強(qiáng)對中小股東利益和債權(quán)人利益的保護(hù)。 本文主要有以下三方面的創(chuàng)新： 1.建立了企業(yè)集團(tuán)治理的系統(tǒng)化的研究框架。國內(nèi)關(guān)于公司治理的研究文獻(xiàn)大多以單個(gè)法人企業(yè)為研究對象，而對企業(yè)集團(tuán)治理的研究尚未形成系統(tǒng)化的理論體系。本文在分析了企業(yè)集團(tuán)治理目標(biāo)

11、、治理邊界的基礎(chǔ)上，從內(nèi)部治理和外部治理兩個(gè)層面對企業(yè)集團(tuán)治理進(jìn)行了深入分析。結(jié)合治理環(huán)境和治理理念的變化，根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的網(wǎng)絡(luò)特征以及沖突性與合作性相統(tǒng)一的特性，建立了企業(yè)集團(tuán)治理的系統(tǒng)化的研究框架。 2.從協(xié)調(diào)與合作這一新的視角對企業(yè)集團(tuán)治理機(jī)制進(jìn)行了研究。現(xiàn)有的研究大多認(rèn)為企業(yè)集團(tuán)治理是以基于“權(quán)力”的控制機(jī)制為主導(dǎo)的制度安排，其主要目的是解決利益沖突和進(jìn)行權(quán)力制衡。本文則突破傳統(tǒng)的治理理念，建立了母、子公司和子公司之間的協(xié)

12、調(diào)與合作機(jī)制；從對企業(yè)集團(tuán)本質(zhì)的認(rèn)識出發(fā)，提出協(xié)調(diào)與合作機(jī)制比單純的控制機(jī)制更有助于企業(yè)集團(tuán)長期發(fā)展的觀點(diǎn)；在基于產(chǎn)權(quán)的傳統(tǒng)治理機(jī)制的基礎(chǔ)上引入了學(xué)習(xí)治理機(jī)制和文化治理機(jī)制。本文認(rèn)為建立集團(tuán)文化治理機(jī)制的基本途徑在于培育有利于實(shí)現(xiàn)集團(tuán)治理目標(biāo)的治理文化，高信任度的集團(tuán)治理文化將通過信任機(jī)制促成和維護(hù)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)的合作，從而為各利益相關(guān)者獲取合作盈余提供基礎(chǔ)；學(xué)習(xí)治理的目標(biāo)是促進(jìn)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)中知識資源的有效流動(dòng)，促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)的協(xié)調(diào)與合

13、作。本文在分析了影響學(xué)習(xí)治理因素的基礎(chǔ)上，提出了建立有效的企業(yè)集團(tuán)學(xué)習(xí)治理機(jī)制的對策。 3.建立了企業(yè)集團(tuán)治理邏輯、治理困境與內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部治理機(jī)制的關(guān)系模型。本文提出：由于契約的不完全性，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)存在著治理困境；集團(tuán)治理成為企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)互動(dòng)合作的制度基礎(chǔ)，并為企業(yè)集團(tuán)的有序運(yùn)作提供了一個(gè)保障平臺；企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部網(wǎng)絡(luò)中產(chǎn)權(quán)關(guān)系、社會關(guān)系及協(xié)調(diào)互動(dòng)關(guān)系等三個(gè)維度為建立并有效發(fā)揮集團(tuán)治理效率提供了邏輯基礎(chǔ)。在此邏輯基礎(chǔ)