債務(wù)重組準(zhǔn)則變更對(duì)上市公司盈余管理的影響研究.pdf

1、2006年2月15日，我國(guó)財(cái)政部正式頒布新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，并規(guī)定于2007年1月1日正式實(shí)施，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則構(gòu)建了較為完整的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系并逐漸實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，促進(jìn)了我國(guó)會(huì)計(jì)行業(yè)的發(fā)展，對(duì)提高我國(guó)對(duì)外開(kāi)放水平和完善市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)有著重要的作用。與此同時(shí)，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施將使我國(guó)上市公司面臨新的機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
　　 隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不斷發(fā)展變遷，債務(wù)重組準(zhǔn)則也經(jīng)歷了三個(gè)發(fā)展階段，財(cái)政部于1998年首次頒布債務(wù)重組準(zhǔn)則，由分別于20

2、01年和2006年兩次修訂了債務(wù)重組準(zhǔn)則。三個(gè)階段的債務(wù)重組準(zhǔn)則主要區(qū)別在于重組收益的確認(rèn)和計(jì)量方式的選擇上。2006年新修訂的債務(wù)重組準(zhǔn)則用公允價(jià)值計(jì)量模式替代了2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則的賬面價(jià)值計(jì)量模式，重組收益由2001年準(zhǔn)則的計(jì)入“資本公積”變更為2006年準(zhǔn)則的計(jì)入當(dāng)期損益。2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則的規(guī)定符合我國(guó)不斷發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境，也實(shí)現(xiàn)了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的趨同，但是其引入公允價(jià)值計(jì)量模式，將重組收益計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)很可能會(huì)激發(fā)上市公司

3、的盈余管理行為，影響債務(wù)重組準(zhǔn)則的有效實(shí)施。
　　 鑒于此，本文采取了規(guī)范研究和實(shí)證研究的方法，分析了2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則變更對(duì)上市公司盈余管理的影響。運(yùn)用Probit回歸模型驗(yàn)證了本文假設(shè)，并得出以下結(jié)論:與2001年債務(wù)重組準(zhǔn)則相比，2006年準(zhǔn)則下的債務(wù)重組公司盈余管理的動(dòng)機(jī)增強(qiáng)，并擴(kuò)大了盈余管理行為;2006年債務(wù)重組準(zhǔn)則背景下上市公司盈余管理動(dòng)機(jī)增強(qiáng)的主要原因來(lái)自于特殊的債務(wù)重組，即ST類公司債務(wù)重組和關(guān)聯(lián)方公司債務(wù)