限制與附加信息下未定權益的平方套期保值.pdf

1、金融數(shù)學是當今數(shù)學最重要的應用領域之一，受到國際金融界和應用數(shù)學界的高度重視.它通過建立數(shù)學模型，利用數(shù)學工具(如隨機分析、隨機控制、偏微分方程、最優(yōu)化理論)來揭示金融學的本質，加深對金融市場的了解.它的理論不僅豐富和發(fā)展了現(xiàn)代金融理論，而且也溝通了各個數(shù)學分支與金融學之間的聯(lián)系，對數(shù)學的發(fā)展起了推動作用.未定權益的定價和套期保值又是金融數(shù)學的一個中心問題，對它的研究有助于更好的揭示金融市場的規(guī)律，防范金融風險. 本文主要研究了

2、兩類非標準市場(限制信息和附加信息市場)中的平方套期保值問題以及跳擴散模型下的期權定價問題；分析了不同信息市場的完備性、無套利性、等價鞅測度之間的關系；討論了附加信息市場中的均方有效前沿問題.主要內容如下：·建立了限制信息市場模型，分析了兩類不同信息市場的完備性、無套利性以及極小鞅測度之間的關系. ·建立了股票價格的跳擴散模型，在此模型下給出了四種不同情形下的風險最小套期保值策略：A)無信息成本時完全信息下的風險最小策略；B)無