融資租賃承租人會計處理的財務視角分析

1、一、案例引入B公司從A公司以融資租賃的方式租入一臺設備。有關資料如下：租賃開始日為2007年1月1日，租賃期從2007年1月1日到2009年12月31日；雙方確認租賃設備的公允價值為65萬元；每年年末要求B公司支付租金25萬元；該設備租賃期滿時估計的資產(chǎn)余值為5.096萬元，其中B公司擔保余值3萬元，獨立于出租人和承租人雙方的第三方擔保余值2萬元，未擔保余值0.096萬元。在洽談租賃業(yè)務中A公司支付初始直接費用1萬元，B公司支付初始直接

2、費用0.54萬元。租賃期滿，A公司收回租賃設備。二、融資租賃承租人會計處理的財務視角分析1.確認租入資產(chǎn)入賬價值的理論分析。融資租賃業(yè)務對承租人來講實質上是一種融通資金行為。與借款購入設備再分期等額還本付息的經(jīng)濟實質相同，在等額的還本付息額中包含著本金，也包含著利息。同樣，融資租賃中所支付的租金實質上也包含了租入資產(chǎn)的價值和應支付的利息。因此，承租人支付的租金與其擔保的資產(chǎn)余值之和扣除租入資產(chǎn)入賬價值的差額，即為以后各期要確認的利息費用

3、———未確認融資費用。關于租入資產(chǎn)的入賬價值，會計準則規(guī)定選擇租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值中的較低者。2援折現(xiàn)率的選擇。如何選擇用以計算最低租賃付款額現(xiàn)值的折現(xiàn)率，將直接關系到租入資產(chǎn)入賬價值的確定。在最低租賃付款額一定的情況下，折現(xiàn)率就成為影響現(xiàn)值大小的決定性因素。會計準則規(guī)定計算現(xiàn)值的折現(xiàn)率優(yōu)選順序依次為出租人租賃內含利率、租賃合同利率、同期銀行貸款利率，并采用所選利率作為未確認融資費用的分攤率。我們來分析一下各類

4、折現(xiàn)率的實質含義。出租人租賃內含利率是指在租賃開始日，使最低租賃收款額的現(xiàn)值與未擔保余值的現(xiàn)值之和等于租賃資產(chǎn)公允價值與出租人的初始直接費用之和的折現(xiàn)率。依例，25伊（1r）125伊（1r）225伊（1r）33伊（1r）32伊（1r）30.096伊（1r）3=651，求得出租人租賃內含利率r為10%。當無法獲取出租人租賃內含利率時，計算現(xiàn)值應選用租賃合同利率。租賃合同利率一般會低于出租人租賃內含利率，不是出租人的實際投資報酬率。當出租人

5、的租賃內含利率和租賃合同利率均無法知悉時，應選取同期銀行貸款利率，同期銀行貸款利率也低于出租人租賃內含利率，也不是出租人的實際投資報酬率。這兩種利率都是退而求其次的選擇，都不能反映承租人融資租賃的實際籌資成本。當租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值低于最低租賃付款額現(xiàn)融資租賃承租人會計處理的財務視角分析企業(yè)，銷售價格為205萬元，超過原值，不符合免稅條件，應當繳納增值稅。其差額率為：V=（205200）衣205伊100%=2.44%。由于差額率為

6、2.44%，大于平衡差額率2.12%，故應選擇此方案。按此銷售的收益額是193.84萬元。三、銷售價格法當售價超過原值時的凈收益與售價不超過原值時的最大凈收益相等，這時的售價為平衡銷售價格。企業(yè)在進行納稅籌劃時應當選擇超過平衡銷售價格的方案。1.僅考慮增值稅的平衡銷售價格。當扣除增值稅后的銷售價格等于機動車原值時，即：SS衣（1T）伊T伊50%=P，平衡銷售價格S鄢=2伊（T1）衣（T2）伊P。當T為4%時，平衡銷售價格S鄢=1.019

7、6P。2.綜合考慮增值稅與附加稅費的平衡銷售價格。假定城市維護建設稅稅率為T1，教育費附加征收率為T2，則扣除增值稅以及附加稅費后的銷售價格等于固定資產(chǎn)原值時：SS衣（1T）伊T伊50%伊（1T1T2）=P，平衡銷售價格S鄢=｛2伊（T1）衣［2TT伊（1T1T2）2］｝伊P。當T為4%，T1為7%，T2為3%時，平衡銷售價格S鄢=1.0216P。仍以上例資料：平衡銷售價格S鄢=204.32（萬元）。方案1：如果將該設備銷售給A企業(yè)，銷

8、售價格為199萬元，低于原值，符合出售已使用過的固定資產(chǎn)的免稅條件，所獲收益為192.73萬元。方案2：如果將該設備銷售給B企業(yè)，銷售價格為202萬元，超過原值，小于平衡銷售價格204.32萬元，所獲收益為191.88萬元，故放棄此方案。方案3：如果將該設備銷售給C企業(yè)，銷售價格為205萬元，大于平衡銷售價格204.32萬元，所獲收益為193.84萬元，故選擇此方案。四、納稅籌劃方法比較升值率法與差額率法，是企業(yè)事先應用公式確定升值率或

9、差額率的平衡值，當?shù)弥鞣N方案的銷售價格后分別計算各種方案的升值率與差額率，再與平衡值進行比較，來確定最優(yōu)方案。而銷售價格法，是企業(yè)事先根據(jù)所要銷售的固定資產(chǎn)狀況計算出平衡值，當?shù)弥鞣N方案的銷售價格后，直接與平衡銷售價格進行比較，確定最優(yōu)方案。通過比較可以看出，銷售價格法不用計算各種方案的比率，并且更具有超前性，因而可以降低納稅人的籌劃成本，實現(xiàn)收益最大化。因此在相同條件下，銷售價格法是納稅人的最優(yōu)選擇。茵援財會月刊淵會計冤窯25窯陰

10、值時，以租賃資產(chǎn)的公允價值為入賬價值，用使最低租賃付款額現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價值相等的折現(xiàn)率作為未確認融資費用的分攤率。依例，25伊PA（r，3）3伊PF（r，3）=65，求得r=9.51%，即為出租人租賃內含利率的臨界值。上述等式忽略了公允價值65萬元中的承租人擔保以外的資產(chǎn)余值部分2.096萬元（20.096），無論租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值是否低于最低租賃付款額現(xiàn)值，公允價值65萬元中的資產(chǎn)余值5.096萬元在租賃期內都會存在，因此

11、，承租人支付租金和承擔擔保責任取得的租賃資產(chǎn)價值（即最低租賃付款額）只應是公允價值扣除承租人擔保外的資產(chǎn)余值現(xiàn)值部分，而不應是公允價值的全部。即，25伊PA（r，3）3伊PF（r，3）=652.096伊PF（r，3），求得r=10.8448%。這個折現(xiàn)率實質上是承租人融資租賃的實際籌資成本，姑且稱之為承租人的租賃內含利率。3援不同折現(xiàn)率的使用。由于承租人的租賃內含利率躍出租人的租賃內含利率躍租賃合同利率和同期銀行貸款利率，所以，以承租人

12、的租賃內含利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值約以出租人的租賃內含利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值約以租賃合同利率和同期銀行貸款利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值。一旦出租人租賃內含利率小于臨界值，則以出租人租賃內含利率、租賃合同利率、同期銀行貸款利率計算的最低租賃付款額現(xiàn)值都將大于租賃資產(chǎn)的公允價值。根據(jù)會計準則，應以租賃資產(chǎn)的公允價值作為租入資產(chǎn)的入賬價值。用使最低租賃付款額現(xiàn)值與租賃資產(chǎn)公允價值相等的折現(xiàn)率作為未確認融資費用的分攤率。但最低租賃付款

13、額現(xiàn)值只應是公允價值扣除承租人擔保外的資產(chǎn)余值現(xiàn)值部分，因此這種情況下應改進為以承租人的租賃內含利率作為折現(xiàn)率，以最低租賃付款額現(xiàn)值作為租入資產(chǎn)的入賬價值，用承租人的租賃內含利率作為未確認融資費用的分攤率，反映承租人所實際負擔的融資費用。同理，當最低租賃付款額現(xiàn)值小于租賃資產(chǎn)的公允價值時，也可同樣改進，這樣不僅真正反映了承租人所實際負擔的籌資成本，也大大簡化了實際操作，不用對折現(xiàn)率進行優(yōu)序選擇，只需求出承租人自己的租賃內含利率便可滿足全

14、部會計處理，而且相關資料在租賃合同中都能取得。三、融資租賃承租人的會計處理1.確認租入資產(chǎn)的入賬價值。承租人相關的擔保余值為3萬元；承租人租賃內含利率為10.8448%；最低租賃付款額現(xiàn)值=25伊PA（10.8448%，3）3伊PF（10.8448%，3）=63.46（萬元）；租入資產(chǎn)的入賬價值=最低租賃付款額現(xiàn)值=63.46（萬元）；未確認融資費用=最低租賃付款額租入資產(chǎn)的入賬價值=（25伊33）63.46=14.54（萬元）。據(jù)此，

15、租賃開始日會計分錄編制如下：借：固定資產(chǎn)———融資租入固定資產(chǎn)634600元，未確認融資費用145400元；貸：長期應付款———應付融資租賃款780000元。初始直接費用的會計處理：借：固定資產(chǎn)———融資租入固定資產(chǎn)5400元；貸：銀行存款5400元。2援確認融資費用分攤額。以承租人的租賃內含利率10.8448%作為分攤率，按實際利率法分攤未確認融資費用，編制攤銷表（單位：萬元）。3.每年年末支付租金時確認融資費用。支付租金時，借：長期

16、應付款———應付融資租賃款250000元；貸：銀行存款250000元。同時確認融資費用：借：財務費用68800元；貸：未確認融資費用68800元。3年共支付租金75萬元（25伊3），即“長期應付款”借方累計75萬元，抵減貸方最初入賬額78萬元后，貸方余額為3萬元，正好為承租人的擔保余值3萬元。未確認融資費用經(jīng)過3年分攤，“未確認融資費用”賬戶貸方累計發(fā)生14.54萬元，正好是借方最初入賬額14.54萬元。4援租賃期內計提折舊的會計處理。

17、租賃期為3年，按平均年限法從租賃次月開始計提折舊。計提折舊的資產(chǎn)原值為租賃資產(chǎn)的入賬價值總額64萬元（63.460.54），租賃期末殘值為承租人的擔保余值3萬元。編制折舊計算表（單位：元）。從租賃次月開始計提折舊，分錄如下：借：制造費用———折舊費16944元；貸：累計折舊16944元（203333衣12）。最后一月調整尾差。5援租賃期滿的會計處理。租賃期滿，返還租賃資產(chǎn)。如果承租人盡到妥善保管和正常使用職責，擔保余值仍全額存在，則注銷

18、資產(chǎn)和擔保余值。分錄如下：借：長期應付款———應付融資租賃款30000元，累計折舊610000元；貸：固定資產(chǎn)———融資租入固定資產(chǎn)640000元。如果承租人未盡到妥善保管和正常使用職責，擔保余值未全額存在，則應補付出租人差額部分。假設損失2萬元，則需注銷資產(chǎn)，同時支付款項彌補出租人損失；借：制造費用20000元；貸：銀行存款20000元。如果租賃期滿承租人決定享受以優(yōu)惠價1萬元購買設備，借：長期應付款———應付融資租賃款30000元，

19、累計折舊610000元；貸：固定資產(chǎn)———融資租入固定資產(chǎn)640000元。同時：借：固定資產(chǎn)———生產(chǎn)用固定資產(chǎn)10000元；貸：銀行存款10000元。并按生產(chǎn)用固定資產(chǎn)計提折舊。如果承租人在租賃開始日就確定行使留購選擇權，其訂立的購買價款就是對租賃期末全部殘值的取得，應計入最低租賃付款額。其他處理原理相同。茵0123合計252525756.884.922.7414.5418.1220.0822.2660.4663.4645.3425.