淺談企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析 (1)

1、；談財(cái)會(huì)探祈企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)古刀麟鄭淑峰濰坊學(xué)院財(cái)務(wù)處祈企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主要信息來(lái)源。為了使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所揭示的真正的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵就要運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行全面、綜合地分析。一經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況是很關(guān)注的比如收入、利潤(rùn)等指標(biāo)完成情況如何、同以前年度同期相比有何變化等等。主要可從以下幾個(gè)方面分析1企業(yè)收入的

2、構(gòu)成分析。企業(yè)的收入主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)該指標(biāo)的分析可采用本期收入和以前年度同期相比較一般使用最近三年的數(shù)據(jù)。2企業(yè)的盈利能力分析。利潤(rùn)指標(biāo)是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)之～。通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的分析可以了解企業(yè)的盈利水平和企業(yè)發(fā)展前景。通過(guò)觀察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入及營(yíng)業(yè)外凈收入在企業(yè)利潤(rùn)總額中所占的份額可以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。3成本費(fèi)用對(duì)企業(yè)利潤(rùn)影響分析。成本費(fèi)用是影

3、響企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的重要因素。在收入一定的條件下成本費(fèi)用越低企業(yè)的利潤(rùn)就越大反之亦然。同時(shí)需要對(duì)成本費(fèi)用做進(jìn)一步的分解以便了解各成本費(fèi)用項(xiàng)目所占的比重從而使企業(yè)管理者可以有的放矢的壓縮有關(guān)開(kāi)支達(dá)到以最小的投入取得最大的產(chǎn)出。二、資產(chǎn)管理效率分析資產(chǎn)使用效率越高周轉(zhuǎn)速度越快反映了資產(chǎn)的流動(dòng)性越好償還債務(wù)的能力越強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)得到了充分的利用。對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率通?？刹捎觅~齡分析法，重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況，評(píng)價(jià)壞賬損失計(jì)算方法的合理性；對(duì)于呆賬

4、和壞賬還要具體分析其產(chǎn)生的原因。對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的分析，主要是將這一指標(biāo)與同行業(yè)和企業(yè)以前年度同期進(jìn)行比較，同時(shí)還要對(duì)影響存貨周轉(zhuǎn)速度的個(gè)別因素進(jìn)行進(jìn)一步的分析如原材料、半成品、產(chǎn)成品等存貨周轉(zhuǎn)情況找出影響存貨周轉(zhuǎn)水平的根本原因。對(duì)投資報(bào)酬率的分析主要是看投資期限和投資回收期，從而可知企業(yè)的投資是否有效投資風(fēng)險(xiǎn)的程度有多大。對(duì)三大資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)和總資產(chǎn))周轉(zhuǎn)率的分析主要是看企業(yè)對(duì)資產(chǎn)使用的效率，是否有不良資產(chǎn)。三、償債能力分析償債能

5、力是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力包括償還短期和中長(zhǎng)期債務(wù)的能力。償債能力是債權(quán)人最關(guān)心的。企業(yè)的償債能力主要是通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)來(lái)進(jìn)行。1流動(dòng)比率分析。一般情況下流動(dòng)比率為2時(shí)比較理想。但對(duì)不同行業(yè)有不周的要求，如非生產(chǎn)性企業(yè)由于存貨較少流動(dòng)性資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和變現(xiàn)能力較強(qiáng)的應(yīng)收賬款。其流動(dòng)比率較低也是合理的。2速動(dòng)比率分析。較客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力主要可以用速動(dòng)比率來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。該指標(biāo)是用企業(yè)的速動(dòng)

6、資產(chǎn)即用貨幣資金、短期證券、應(yīng)收賬款和信譽(yù)好客戶的應(yīng)收賬款來(lái)反映和衡量企業(yè)的變現(xiàn)能力及短期償債能力的大小。3資產(chǎn)負(fù)債率分析。一般來(lái)說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債率為6O％較適宜。比率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的意識(shí)不強(qiáng)比率過(guò)高則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。4股東權(quán)益比率分析。對(duì)于股東權(quán)益比該指標(biāo)值大說(shuō)明是高風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)債權(quán)人利益的保障程度較低：若該指標(biāo)的值小是低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。5利息保障倍數(shù)分析。利息保障倍數(shù)說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)償還借款利息以后還有多大盈余。該指標(biāo)值越高說(shuō)明

7、企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。四、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量是用來(lái)反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。1現(xiàn)金流量與銷(xiāo)售收入比。該比率說(shuō)明了每實(shí)現(xiàn)一元銷(xiāo)售收入所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好支付能力越強(qiáng)。2現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比該比率說(shuō)明每實(shí)現(xiàn)一元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高表明企業(yè)實(shí)現(xiàn)賬面中流入現(xiàn)金的利潤(rùn)越多企業(yè)的營(yíng)業(yè)質(zhì)量越高。3現(xiàn)金凈流量與；爭(zhēng)利潤(rùn)比。該比率說(shuō)明每實(shí)現(xiàn)一元凈利潤(rùn)中所獲得的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入

8、的數(shù)量反映企業(yè)凈利潤(rùn)的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的能力。4資產(chǎn)現(xiàn)金凈流量回報(bào)率。該比率反映每一元資產(chǎn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高。5負(fù)債現(xiàn)金流量比率。即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與平均流動(dòng)負(fù)債的比率。由于有利潤(rùn)的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)所以，利用收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的負(fù)債現(xiàn)金流量指標(biāo)更能說(shuō)明體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證償還當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債。五、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注作為會(huì)計(jì)報(bào)表的

9、重要補(bǔ)充主要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容做進(jìn)一步的解釋與說(shuō)明。它可以幫助報(bào)告使用者進(jìn)一步了解企業(yè)動(dòng)態(tài)從這些附注中找出企業(yè)目前存在的問(wèn)題和發(fā)展?jié)摿亩鞒鐾顿Y決策。這些附注對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)有價(jià)值的主要包含或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)和關(guān)聯(lián)性交易。1對(duì)或有事項(xiàng)的分析。企業(yè)的或有事項(xiàng)是指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形。必須在報(bào)表中披露這些事項(xiàng)可能導(dǎo)致企業(yè)資金的損失是企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2資產(chǎn)負(fù)債表目后事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債

10、表日后事項(xiàng)指自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)告目之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)。這些事項(xiàng)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)有有利的和不利的方面財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者通過(guò)對(duì)目后事項(xiàng)的分析可以快速判斷這些重要事項(xiàng)將對(duì)企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益還是企業(yè)會(huì)遭受重大的經(jīng)濟(jì)損失。3關(guān)聯(lián)性交易。企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。對(duì)這些交易應(yīng)著重了解交易的實(shí)質(zhì)了解企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否是企業(yè)的非重要性資產(chǎn)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)來(lái)的資產(chǎn)是否能在未來(lái)給企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益

11、?？傊髽I(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析是一項(xiàng)非常重要和細(xì)致的工作。目的是通過(guò)分析找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，以評(píng)判當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、股東和潛在的投資者通過(guò)分析報(bào)告，可從不同的角度及時(shí)了解企業(yè)的信息從而有助于做出正確的決策?！吧虉?chǎng)現(xiàn)代化2006年8月(中旬刊)總第476期維普資訊則會(huì)報(bào)踴注i茶壺皿則完報(bào)告給腑搬鄭淑峰濫藥學(xué)院財(cái)務(wù)處企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者‘股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

12、情況和發(fā)展水平的主要信息來(lái)源。為了使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所揭示的真正的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，就要運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行全面、綜合地分析。一、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況是很關(guān)注的，比如收入、利潤(rùn)等指標(biāo)完成情況如何、同以前年度同期相比有何變化等等。主要可從以下幾個(gè)方面分析1企業(yè)收入的構(gòu)成分析。企業(yè)的收入主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)該指標(biāo)的分析l可采用

13、本期收入和以前年度同期相比較，一般使用最近三年的數(shù)據(jù)。2企業(yè)的盈利能力分析。利潤(rùn)指標(biāo)是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)之。通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的分析，可以了解企業(yè)的盈利水平和企業(yè)發(fā)展前景。通過(guò)觀察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入及營(yíng)業(yè)外凈收入在企業(yè)利潤(rùn)總額中所占的份額，可以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。3成本費(fèi)用對(duì)企業(yè)利潤(rùn)影響分析。成本費(fèi)用是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的重要因素。在收入一定的條件下t成本費(fèi)用越低礦企業(yè)的利潤(rùn)就越大，反之亦然。同時(shí)需要對(duì)成本費(fèi)用做進(jìn)一步

14、的分解，以便了解各成本費(fèi)用項(xiàng)目所占的比重，從而使企業(yè)管理者可以有的放矢的壓縮有關(guān)開(kāi)支l達(dá)到以最小的投入取得最大的產(chǎn)出。二、資產(chǎn)管理效率分析資產(chǎn)使用效率越高1周轉(zhuǎn)速度越快，反映了資產(chǎn)的流動(dòng)性越好，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)z企業(yè)的資產(chǎn)得到了充分的利用。對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率通?？刹捎觅~齡分析去j重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況，評(píng)價(jià)壞賬損失計(jì)算方法的合理性，對(duì)于呆賬和壞賬，還要具體分析其產(chǎn)生的原因。對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的分析l主要是將這指標(biāo)與同行業(yè)和企業(yè)以前年度同期

15、進(jìn)行比較，同時(shí)還要對(duì)影響存貨周轉(zhuǎn)速度的個(gè)別因素進(jìn)行進(jìn)一步的分析，如原材料、半成品、產(chǎn)成品等存貨周轉(zhuǎn)情況l找出影響存貨商轉(zhuǎn)水平的根本原因。對(duì)投資報(bào)酬率的分析主要是看投資期限和投資回收期j從而可知企業(yè)的投資是否有效，投資風(fēng)險(xiǎn)的程度有多大。對(duì)三大資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn)‘固定資產(chǎn)和總資產(chǎn))周轉(zhuǎn)率的分析，主要是看企業(yè)對(duì)資產(chǎn)使用的效率1是否有不良資產(chǎn)。三、償債能力分析償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，包括償還短期和中長(zhǎng)期債務(wù)的能力。償債能力是債權(quán)人最關(guān)心的

16、。企業(yè)的償債能力主要是通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)來(lái)進(jìn)行。1流動(dòng)比率分析。一般情況下z流動(dòng)比率為2時(shí)比較理想。但對(duì)不同行業(yè)有不同的要求『如非生產(chǎn)性企業(yè)1由于存貨較少，流動(dòng)性資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和變現(xiàn)能力較強(qiáng)的應(yīng)收賬款。其流動(dòng)比率較低也是合理的。2速動(dòng)比率分析。較客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力主要可以用速動(dòng)比率來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。i主指標(biāo)是用企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)即用貨幣資金、短期證券、應(yīng)收賬款和信譽(yù)好客戶的應(yīng)收賬款來(lái)反映和衡量企業(yè)

17、的變現(xiàn)能力及短期償債能力的大小。3.資產(chǎn)負(fù)債率分析。一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債率為60%較適宣。比率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的意識(shí)不強(qiáng)比率過(guò)高z則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。4股東權(quán)益比率分析。對(duì)于股東權(quán)益比，該指標(biāo)值大，說(shuō)明是高風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)l債權(quán)人利益的保障程度較低，若該指標(biāo)的值小，是低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)o5利息保障倍數(shù)分析。開(kāi)IJ患保障倍數(shù)，說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)償還借款利息以后還有多大盈余。該指標(biāo)值越高，說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。四、現(xiàn)金流

18、量分析現(xiàn)金流量是用來(lái)反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。1現(xiàn)金流量與銷(xiāo)售收入比。該比率說(shuō)明了每實(shí)現(xiàn)一元銷(xiāo)售收入所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好，支付能力越強(qiáng)。2現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比。該比率說(shuō)明每實(shí)現(xiàn)一元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，表明企業(yè)實(shí)現(xiàn)賬面中流入現(xiàn)金的利潤(rùn)越多，企業(yè)的營(yíng)業(yè)質(zhì)量越高。3現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比。該比率說(shuō)明每實(shí)現(xiàn)一元凈利潤(rùn)中所獲得的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入的數(shù)量，反映企業(yè)凈利潤(rùn)的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅

19、派息的能力。4資產(chǎn)現(xiàn)金爭(zhēng)流量回報(bào)率。該比率反映每一元資產(chǎn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高。5負(fù)債現(xiàn)金流量比率。即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與平均流動(dòng)負(fù)債的比率。由于有利潤(rùn)的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)，所以，利用收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的負(fù)債現(xiàn)金流量指標(biāo)z更能說(shuō)明體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證償還當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債。五、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注作為會(huì)計(jì)報(bào)表的重要補(bǔ)充，主要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的

20、內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容做進(jìn)一步的解釋與說(shuō)明。它可以幫助報(bào)告使用者進(jìn)一步了解企業(yè)動(dòng)態(tài)，從這些附注中找出企業(yè)目前存在的問(wèn)題和發(fā)展?jié)摿Γ瑥亩鞒鐾顿Y決策。這些附注對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)有價(jià)值的主要包含或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)和關(guān)聯(lián)性交易。1對(duì)或有事項(xiàng)的分析。企業(yè)的或有事項(xiàng)是指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形。必須在報(bào)表中披露，這些事項(xiàng)可能導(dǎo)致企業(yè)資金的損失，是企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，指自年度資產(chǎn)

21、負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)告日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)。這些事項(xiàng)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)有有利的和不利的方面，財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者通過(guò)對(duì)日后事項(xiàng)的分析，可以快速判斷這些重要事項(xiàng)將對(duì)企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益還是企業(yè)會(huì)遭受重大的經(jīng)濟(jì)損失。3關(guān)聯(lián)性交易。企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易，是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。對(duì)這些交易z應(yīng)著重了解交易的實(shí)質(zhì)z了解企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否是企業(yè)的非重要性資產(chǎn)z關(guān)聯(lián)交易進(jìn)來(lái)的資產(chǎn)是否能在未來(lái)給企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益?？傊畓企

22、業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析是一項(xiàng)非常重要和細(xì)致的工作。目的是通過(guò)分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題『以評(píng)判當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況z預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、股東和潛在的投資者，通過(guò)分析報(bào)告τ可從不同的角度及時(shí)了解企業(yè)的信息，從而有助于做出正確的決策?！渡虉?chǎng)現(xiàn)代化))20時(shí)8月(中旬干1])晦叫。；談財(cái)會(huì)探祈企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)古刀麟鄭淑峰濰坊學(xué)院財(cái)務(wù)處祈企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平

23、的主要信息來(lái)源。為了使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所揭示的真正的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵就要運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行全面、綜合地分析。一經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況是很關(guān)注的比如收入、利潤(rùn)等指標(biāo)完成情況如何、同以前年度同期相比有何變化等等。主要可從以下幾個(gè)方面分析1企業(yè)收入的構(gòu)成分析。企業(yè)的收入主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)該指標(biāo)的分析可采用本期收入和以前年度同期

24、相比較一般使用最近三年的數(shù)據(jù)。2企業(yè)的盈利能力分析。利潤(rùn)指標(biāo)是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)之～。通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的分析可以了解企業(yè)的盈利水平和企業(yè)發(fā)展前景。通過(guò)觀察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入及營(yíng)業(yè)外凈收入在企業(yè)利潤(rùn)總額中所占的份額可以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。3成本費(fèi)用對(duì)企業(yè)利潤(rùn)影響分析。成本費(fèi)用是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的重要因素。在收入一定的條件下成本費(fèi)用越低企業(yè)的利潤(rùn)就越大反之亦然。同時(shí)需要對(duì)成本費(fèi)用做進(jìn)一步的分解以便了解各成本費(fèi)用項(xiàng)目所占

25、的比重從而使企業(yè)管理者可以有的放矢的壓縮有關(guān)開(kāi)支達(dá)到以最小的投入取得最大的產(chǎn)出。二、資產(chǎn)管理效率分析資產(chǎn)使用效率越高周轉(zhuǎn)速度越快反映了資產(chǎn)的流動(dòng)性越好償還債務(wù)的能力越強(qiáng)企業(yè)的資產(chǎn)得到了充分的利用。對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率通?？刹捎觅~齡分析法，重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況，評(píng)價(jià)壞賬損失計(jì)算方法的合理性；對(duì)于呆賬和壞賬還要具體分析其產(chǎn)生的原因。對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的分析，主要是將這一指標(biāo)與同行業(yè)和企業(yè)以前年度同期進(jìn)行比較，同時(shí)還要對(duì)影響存貨周轉(zhuǎn)速度的個(gè)別因素

26、進(jìn)行進(jìn)一步的分析如原材料、半成品、產(chǎn)成品等存貨周轉(zhuǎn)情況找出影響存貨周轉(zhuǎn)水平的根本原因。對(duì)投資報(bào)酬率的分析主要是看投資期限和投資回收期，從而可知企業(yè)的投資是否有效投資風(fēng)險(xiǎn)的程度有多大。對(duì)三大資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)和總資產(chǎn))周轉(zhuǎn)率的分析主要是看企業(yè)對(duì)資產(chǎn)使用的效率，是否有不良資產(chǎn)。三、償債能力分析償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力包括償還短期和中長(zhǎng)期債務(wù)的能力。償債能力是債權(quán)人最關(guān)心的。企業(yè)的償債能力主要是通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、

27、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)來(lái)進(jìn)行。1流動(dòng)比率分析。一般情況下流動(dòng)比率為2時(shí)比較理想。但對(duì)不同行業(yè)有不周的要求，如非生產(chǎn)性企業(yè)由于存貨較少流動(dòng)性資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和變現(xiàn)能力較強(qiáng)的應(yīng)收賬款。其流動(dòng)比率較低也是合理的。2速動(dòng)比率分析。較客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力主要可以用速動(dòng)比率來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。該指標(biāo)是用企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)即用貨幣資金、短期證券、應(yīng)收賬款和信譽(yù)好客戶的應(yīng)收賬款來(lái)反映和衡量企業(yè)的變現(xiàn)能力及短期償債能力的大小。3資產(chǎn)負(fù)債率分析。一般來(lái)說(shuō)資產(chǎn)負(fù)債

28、率為6O％較適宜。比率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的意識(shí)不強(qiáng)比率過(guò)高則企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。4股東權(quán)益比率分析。對(duì)于股東權(quán)益比該指標(biāo)值大說(shuō)明是高風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)債權(quán)人利益的保障程度較低：若該指標(biāo)的值小是低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。5利息保障倍數(shù)分析。利息保障倍數(shù)說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)償還借款利息以后還有多大盈余。該指標(biāo)值越高說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。四、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量是用來(lái)反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。1現(xiàn)金流量與銷(xiāo)售收入比。該比率說(shuō)明了每實(shí)

29、現(xiàn)一元銷(xiāo)售收入所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高說(shuō)明企業(yè)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好支付能力越強(qiáng)。2現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比該比率說(shuō)明每實(shí)現(xiàn)一元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高表明企業(yè)實(shí)現(xiàn)賬面中流入現(xiàn)金的利潤(rùn)越多企業(yè)的營(yíng)業(yè)質(zhì)量越高。3現(xiàn)金凈流量與；爭(zhēng)利潤(rùn)比。該比率說(shuō)明每實(shí)現(xiàn)一元凈利潤(rùn)中所獲得的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入的數(shù)量反映企業(yè)凈利潤(rùn)的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的能力。4資產(chǎn)現(xiàn)金凈流量回報(bào)率。該比率反映每一元資產(chǎn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的利用

30、效率越高。5負(fù)債現(xiàn)金流量比率。即經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與平均流動(dòng)負(fù)債的比率。由于有利潤(rùn)的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)所以，利用收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的負(fù)債現(xiàn)金流量指標(biāo)更能說(shuō)明體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證償還當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債。五、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注作為會(huì)計(jì)報(bào)表的重要補(bǔ)充主要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容做進(jìn)一步的解釋與說(shuō)明。它可以幫助報(bào)告使用者進(jìn)一步了解企業(yè)動(dòng)態(tài)從這些附注中找出企業(yè)目前

31、存在的問(wèn)題和發(fā)展?jié)摿亩鞒鐾顿Y決策。這些附注對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)有價(jià)值的主要包含或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)和關(guān)聯(lián)性交易。1對(duì)或有事項(xiàng)的分析。企業(yè)的或有事項(xiàng)是指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形。必須在報(bào)表中披露這些事項(xiàng)可能導(dǎo)致企業(yè)資金的損失是企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2資產(chǎn)負(fù)債表目后事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)指自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)告目之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)。這些事項(xiàng)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)有有利的和不利的方面財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者通過(guò)

32、對(duì)目后事項(xiàng)的分析可以快速判斷這些重要事項(xiàng)將對(duì)企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益還是企業(yè)會(huì)遭受重大的經(jīng)濟(jì)損失。3關(guān)聯(lián)性交易。企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。對(duì)這些交易應(yīng)著重了解交易的實(shí)質(zhì)了解企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否是企業(yè)的非重要性資產(chǎn)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)來(lái)的資產(chǎn)是否能在未來(lái)給企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益?？傊髽I(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析是一項(xiàng)非常重要和細(xì)致的工作。目的是通過(guò)分析找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題，以評(píng)判當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨

33、勢(shì)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)者、債權(quán)人、股東和潛在的投資者通過(guò)分析報(bào)告，可從不同的角度及時(shí)了解企業(yè)的信息從而有助于做出正確的決策。“商場(chǎng)現(xiàn)代化2006年8月(中旬刊)總第476期維普資訊則會(huì)報(bào)踴注i茶壺皿則完報(bào)告給腑搬鄭淑峰濫藥學(xué)院財(cái)務(wù)處企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告是企業(yè)經(jīng)營(yíng)者‘股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展水平的主要信息來(lái)源。為了使財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告所揭示的真正的經(jīng)濟(jì)內(nèi)涵，就要運(yùn)用科學(xué)的方法對(duì)其進(jìn)行全面、

34、綜合地分析。一、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)分析企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告使用者對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況是很關(guān)注的，比如收入、利潤(rùn)等指標(biāo)完成情況如何、同以前年度同期相比有何變化等等。主要可從以下幾個(gè)方面分析1企業(yè)收入的構(gòu)成分析。企業(yè)的收入主要包括主營(yíng)業(yè)務(wù)收入、其他業(yè)務(wù)收入。其中，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入是企業(yè)最重要的財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)該指標(biāo)的分析l可采用本期收入和以前年度同期相比較，一般使用最近三年的數(shù)據(jù)。2企業(yè)的盈利能力分析。利潤(rùn)指標(biāo)是企業(yè)最重要的經(jīng)濟(jì)效益評(píng)價(jià)指標(biāo)之。通過(guò)對(duì)該指標(biāo)的分析，可

35、以了解企業(yè)的盈利水平和企業(yè)發(fā)展前景。通過(guò)觀察營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資收益、補(bǔ)貼收入及營(yíng)業(yè)外凈收入在企業(yè)利潤(rùn)總額中所占的份額，可以評(píng)價(jià)企業(yè)利潤(rùn)來(lái)源的穩(wěn)定性。3成本費(fèi)用對(duì)企業(yè)利潤(rùn)影響分析。成本費(fèi)用是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的重要因素。在收入一定的條件下t成本費(fèi)用越低礦企業(yè)的利潤(rùn)就越大，反之亦然。同時(shí)需要對(duì)成本費(fèi)用做進(jìn)一步的分解，以便了解各成本費(fèi)用項(xiàng)目所占的比重，從而使企業(yè)管理者可以有的放矢的壓縮有關(guān)開(kāi)支l達(dá)到以最小的投入取得最大的產(chǎn)出。二、資產(chǎn)管理效率分析資

36、產(chǎn)使用效率越高1周轉(zhuǎn)速度越快，反映了資產(chǎn)的流動(dòng)性越好，償還債務(wù)的能力越強(qiáng)z企業(yè)的資產(chǎn)得到了充分的利用。對(duì)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率通?？刹捎觅~齡分析去j重點(diǎn)分析應(yīng)收賬款的質(zhì)量狀況，評(píng)價(jià)壞賬損失計(jì)算方法的合理性，對(duì)于呆賬和壞賬，還要具體分析其產(chǎn)生的原因。對(duì)存貨周轉(zhuǎn)率的分析l主要是將這指標(biāo)與同行業(yè)和企業(yè)以前年度同期進(jìn)行比較，同時(shí)還要對(duì)影響存貨周轉(zhuǎn)速度的個(gè)別因素進(jìn)行進(jìn)一步的分析，如原材料、半成品、產(chǎn)成品等存貨周轉(zhuǎn)情況l找出影響存貨商轉(zhuǎn)水平的根本原因。對(duì)投

37、資報(bào)酬率的分析主要是看投資期限和投資回收期j從而可知企業(yè)的投資是否有效，投資風(fēng)險(xiǎn)的程度有多大。對(duì)三大資產(chǎn)(流動(dòng)資產(chǎn)‘固定資產(chǎn)和總資產(chǎn))周轉(zhuǎn)率的分析，主要是看企業(yè)對(duì)資產(chǎn)使用的效率1是否有不良資產(chǎn)。三、償債能力分析償債能力是企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，包括償還短期和中長(zhǎng)期債務(wù)的能力。償債能力是債權(quán)人最關(guān)心的。企業(yè)的償債能力主要是通過(guò)流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)來(lái)進(jìn)行。1流動(dòng)比率分析。一般情況下z流動(dòng)比率為2時(shí)比較理

38、想。但對(duì)不同行業(yè)有不同的要求『如非生產(chǎn)性企業(yè)1由于存貨較少，流動(dòng)性資產(chǎn)主要是現(xiàn)金和變現(xiàn)能力較強(qiáng)的應(yīng)收賬款。其流動(dòng)比率較低也是合理的。2速動(dòng)比率分析。較客觀的評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力主要可以用速動(dòng)比率來(lái)進(jìn)行評(píng)價(jià)。i主指標(biāo)是用企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)即用貨幣資金、短期證券、應(yīng)收賬款和信譽(yù)好客戶的應(yīng)收賬款來(lái)反映和衡量企業(yè)的變現(xiàn)能力及短期償債能力的大小。3.資產(chǎn)負(fù)債率分析。一般來(lái)說(shuō)，資產(chǎn)負(fù)債率為60%較適宣。比率過(guò)低，說(shuō)明企業(yè)負(fù)債經(jīng)營(yíng)的意識(shí)不強(qiáng)比率過(guò)高z則企業(yè)

39、的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)太大。4股東權(quán)益比率分析。對(duì)于股東權(quán)益比，該指標(biāo)值大，說(shuō)明是高風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)l債權(quán)人利益的保障程度較低，若該指標(biāo)的值小，是低風(fēng)險(xiǎn)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)o5利息保障倍數(shù)分析。開(kāi)IJ患保障倍數(shù)，說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)償還借款利息以后還有多大盈余。該指標(biāo)值越高，說(shuō)明企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小，償還債務(wù)的能力就越強(qiáng)。四、現(xiàn)金流量分析現(xiàn)金流量是用來(lái)反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。1現(xiàn)金流量與銷(xiāo)售收入比。該比率說(shuō)明了每實(shí)現(xiàn)一元銷(xiāo)售收入所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說(shuō)明企業(yè)

40、經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量的效果越好，支付能力越強(qiáng)。2現(xiàn)金流量與營(yíng)業(yè)利潤(rùn)比。該比率說(shuō)明每實(shí)現(xiàn)一元營(yíng)業(yè)利潤(rùn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，表明企業(yè)實(shí)現(xiàn)賬面中流入現(xiàn)金的利潤(rùn)越多，企業(yè)的營(yíng)業(yè)質(zhì)量越高。3現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)比。該比率說(shuō)明每實(shí)現(xiàn)一元凈利潤(rùn)中所獲得的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流入的數(shù)量，反映企業(yè)凈利潤(rùn)的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的能力。4資產(chǎn)現(xiàn)金爭(zhēng)流量回報(bào)率。該比率反映每一元資產(chǎn)所獲得的現(xiàn)金流量。比率越高，說(shuō)明企業(yè)資產(chǎn)的利用效率越高。5負(fù)債現(xiàn)金流量比率。即經(jīng)營(yíng)活

41、動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~與平均流動(dòng)負(fù)債的比率。由于有利潤(rùn)的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來(lái)償還債務(wù)，所以，利用收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的負(fù)債現(xiàn)金流量指標(biāo)z更能說(shuō)明體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證償還當(dāng)期流動(dòng)負(fù)債。五、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表附注的分析會(huì)計(jì)報(bào)表附注作為會(huì)計(jì)報(bào)表的重要補(bǔ)充，主要對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容做進(jìn)一步的解釋與說(shuō)明。它可以幫助報(bào)告使用者進(jìn)一步了解企業(yè)動(dòng)態(tài)，從這些附注中找出企業(yè)目前存在的問(wèn)題和發(fā)展?jié)摿?，從而作?/p>

42、投資決策。這些附注對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告使用者來(lái)說(shuō)有價(jià)值的主要包含或有事項(xiàng)、資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)和關(guān)聯(lián)性交易。1對(duì)或有事項(xiàng)的分析。企業(yè)的或有事項(xiàng)是指可能導(dǎo)致企業(yè)發(fā)生損益的不確定狀態(tài)或情形。必須在報(bào)表中披露，這些事項(xiàng)可能導(dǎo)致企業(yè)資金的損失，是企業(yè)潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。2資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)。資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)，指自年度資產(chǎn)負(fù)債表日至財(cái)務(wù)報(bào)告批準(zhǔn)報(bào)告日之間發(fā)生的需要調(diào)整或說(shuō)明的事項(xiàng)。這些事項(xiàng)對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)有有利的和不利的方面，財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者通過(guò)對(duì)日后事項(xiàng)的分析，可

43、以快速判斷這些重要事項(xiàng)將對(duì)企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益還是企業(yè)會(huì)遭受重大的經(jīng)濟(jì)損失。3關(guān)聯(lián)性交易。企業(yè)的關(guān)聯(lián)性交易，是關(guān)聯(lián)企業(yè)之間為達(dá)到某種目的而進(jìn)行的交易。對(duì)這些交易z應(yīng)著重了解交易的實(shí)質(zhì)z了解企業(yè)被交換出去的資產(chǎn)是否是企業(yè)的非重要性資產(chǎn)z關(guān)聯(lián)交易進(jìn)來(lái)的資產(chǎn)是否能在未來(lái)給企業(yè)帶來(lái)一定的經(jīng)濟(jì)效益?？傊畓企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告分析是一項(xiàng)非常重要和細(xì)致的工作。目的是通過(guò)分析，找出企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中存在的問(wèn)題『以評(píng)判當(dāng)前企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況z預(yù)測(cè)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)。