資金池業(yè)務(wù)分類特征與處罰案例

1、資金池業(yè)務(wù)分類特征與處罰案例資金池業(yè)務(wù)分類特征與處罰案例資金池業(yè)務(wù)分類特征與處罰案例o《中華人民共和國證券投資基金法》（簡稱《基金法》）o《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》（證監(jiān)會(huì)令第105號(hào)，簡稱《私募辦法》）o《基金管理公司特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)試點(diǎn)辦法》（證監(jiān)會(huì)令第83號(hào)，簡稱《試點(diǎn)辦法》）o《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)基金管理公司及其子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（證辦發(fā)[2014]26號(hào)，簡稱26號(hào)文）o《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)基金管

2、理公司及子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（滬證監(jiān)基金字[2014]28號(hào)，簡稱28號(hào)文）o《上海轄區(qū)基金管理公司子公司現(xiàn)場(chǎng)檢查情況通報(bào)（2014年8月28日）》（簡稱《現(xiàn)場(chǎng)檢查通報(bào)》）o《關(guān)于加強(qiáng)專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》（中基協(xié)發(fā)[2013]29號(hào)，簡稱中基協(xié)29號(hào)文）o《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)落實(shí)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“八條底線”禁止行為細(xì)則（2015年3月版）》（簡稱《八條底線細(xì)則》）o根據(jù)上海證監(jiān)局《現(xiàn)場(chǎng)檢查通報(bào)》及

3、《八條底線細(xì)則》，資金池業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)為以下幾種情形——一、監(jiān)管規(guī)定根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)基金管理公司及其子公司從事特定客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的通知》（證監(jiān)辦發(fā)[2014]26號(hào)）和《證券期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)落實(shí)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)“八條底線”禁止行為細(xì)則（2015年3月版）》，中國證監(jiān)會(huì)和基金業(yè)協(xié)會(huì)明確規(guī)定，基金管理公司及其子公司不得開展資金池業(yè)務(wù)。二、違規(guī)案例日前，基金業(yè)協(xié)會(huì)決定對(duì)中信信誠違規(guī)開展資金池業(yè)務(wù)的行為采取暫停備案六個(gè)月的紀(jì)律處分，并責(zé)令中

4、信信誠投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”和“中信信誠短期理財(cái)A型19號(hào)金融投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃”等4只金融投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。期間經(jīng)過多次轉(zhuǎn)讓，2015年4月3日，穩(wěn)健收益3號(hào)第2期的資產(chǎn)委托人為中信信誠管理的11只金融投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃。上述金融投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃為每天開放、每月或者每季度定期開放的現(xiàn)金管理類資產(chǎn)管理計(jì)劃。每天開放的金融投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃使用攤余成本法按照10.5%的利率對(duì)穩(wěn)健收益3號(hào)第2期進(jìn)行估值；每月或者每季度定期開放

5、的金融投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，在開放期前將其持有的穩(wěn)健收益3號(hào)第2期份額轉(zhuǎn)讓給中信信誠管理的其他不處于開放期或者每天開放的現(xiàn)金管理金融投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃，轉(zhuǎn)讓價(jià)格按照10.5%的利率和對(duì)應(yīng)持有期限采用攤余成本法計(jì)算。中信信誠每月或者每季度定期開放的金融投資專項(xiàng)資產(chǎn)管理計(jì)劃一直按照預(yù)期年化收益率向投資者支付投資收益。截至2015年6月，中信信誠共有幾十只資產(chǎn)管理計(jì)劃相互關(guān)聯(lián)并采用上述模式運(yùn)作。這些資產(chǎn)管理計(jì)劃可以分為三類：一是每日開放的現(xiàn)