2020年對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融碩士專業(yè)考研復(fù)習(xí)參考書米什金《貨幣金融學(xué)》第七章商業(yè)銀行筆記b

1、六、六、商業(yè)銀行的管理方法商業(yè)銀行的管理方法資產(chǎn)管理理論這是資本主義自由競爭階段所奉行的管理理論。該理論主張銀行將精力主要投入到資產(chǎn)方的管理中去，認(rèn)為銀行管理的關(guān)鍵在于如何將資產(chǎn)進(jìn)行合理的運(yùn)用。(一)商業(yè)性貸款理論商業(yè)性貸款理論又稱為真實(shí)票據(jù)理論，該理論早在1776年亞當(dāng)斯密的《富國論》就有所闡述，該理論產(chǎn)生于商業(yè)銀行的發(fā)展初期，當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行的存款以活期存款為主，流動(dòng)性非常強(qiáng)，存款人對于環(huán)境的變化和銀行的經(jīng)營狀況也十分敏感。這就要求銀行

2、保持充足的流動(dòng)性。而且當(dāng)時(shí)商業(yè)銀行資金運(yùn)用渠道有限、無法通過金融市場從外部購買流動(dòng)性。商業(yè)性貸款理論認(rèn)為銀行只能被動(dòng)的接受存款，無法預(yù)知客戶的提款行為，因此銀行必須保持資產(chǎn)的高度流動(dòng)性以滿足顧客隨時(shí)可能的提款要求；商業(yè)銀行的存款只能用來發(fā)放短期自償性貸款，所謂自償性貸款是指工商企業(yè)的流動(dòng)資金貸款，并且通常以商業(yè)票據(jù)作為抵押，能夠隨著商品的周轉(zhuǎn)和產(chǎn)銷過程的完成從銷售收入中獲長償還。這一理論在資本主義自由競爭時(shí)期對于穩(wěn)定銀行經(jīng)營有一定的積極

3、作用，該理論使銀行充分意識(shí)到流動(dòng)性對企業(yè)生命延續(xù)的關(guān)鍵作用；短期自償性貸款能夠隨生產(chǎn)和貿(mào)易的發(fā)展需要自動(dòng)伸縮，對于貨幣流動(dòng)和信貸規(guī)模具有自動(dòng)調(diào)節(jié)作用。但是隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和銀行經(jīng)營環(huán)境的變化，該理論的不足也體現(xiàn)了出來。首先，商業(yè)性貸款理論忽略了貸款需求的變化，銀行把資金集中到短期商業(yè)貸款上，不能滿足其他類型的貸款需求。其次，該理論過分強(qiáng)調(diào)了存款的流動(dòng)性，忽略了它的相對穩(wěn)定性。第三，該理論缺乏對貸款我自清償外部條件的考慮，如果市場不景氣，貸

4、款就難以自動(dòng)清償。最后，從宏觀角度看，短期商業(yè)性貸款與經(jīng)濟(jì)周期是順循環(huán)的，即經(jīng)濟(jì)繁榮，貸款隨之增加；經(jīng)濟(jì)衰退，貸款隨之減少。因而長此以往，有加劇經(jīng)濟(jì)波動(dòng)幅度的可能性。(二)可轉(zhuǎn)換理論可轉(zhuǎn)換理論20世紀(jì)60年代，隨著資本主義國家的發(fā)展，企業(yè)對銀行信貸資金的需求急劇增加，銀行貸款業(yè)務(wù)的開展逐漸受到資金來源這一瓶頸束縛，負(fù)債管理理論應(yīng)運(yùn)而生?，F(xiàn)代負(fù)債管理理論可以分為資金購買理論和金融產(chǎn)品銷售理論。(一)資金購買理論資金購買理論該理論產(chǎn)生于20

5、世紀(jì)60年代，其主要觀點(diǎn)是銀行可以通過主動(dòng)負(fù)債從市場上購買資金來增強(qiáng)流動(dòng)性、擴(kuò)張資產(chǎn)業(yè)務(wù)。其主要內(nèi)容包括：（1）銀行遇到資金短缺時(shí)，可以通過購買資金增強(qiáng)流動(dòng)性，這種負(fù)債方面的購買行為比銀行資產(chǎn)方面的管理行為主動(dòng)得多。（2）購買方式非常廣泛，包括同業(yè)拆解、再貼現(xiàn)、回購協(xié)議、金融債券和國外借款等等。（3）購買負(fù)債是為了適應(yīng)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張需要的積極行動(dòng)。通過資金購買，商業(yè)銀行主動(dòng)吸收資金，減少了持有大量流動(dòng)性儲(chǔ)備的機(jī)會(huì)成本，增強(qiáng)了銀行的競爭

6、能力；但是，資金購買可能刺激商業(yè)銀行盲目擴(kuò)大信貸規(guī)模，加重短借長貸的矛盾，一旦不能從市場上借到相應(yīng)資金，就難免陷入流動(dòng)性困境。(二)金融產(chǎn)品銷售理論金融產(chǎn)品銷售理論產(chǎn)生于20世紀(jì)80年代，認(rèn)為商業(yè)銀行生產(chǎn)的產(chǎn)品是金融產(chǎn)品，商業(yè)銀行只有將這些產(chǎn)品銷售出去才能獲得資金來源，從而通過資金運(yùn)用實(shí)現(xiàn)盈利目標(biāo)。因此商業(yè)銀行必須針對顧客的需求設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，并加強(qiáng)廣告宣傳，做好各個(gè)方面的銷售管理，從而為客戶所接納，銀行也從中獲得了需要的資金。該理論反映

7、了金融業(yè)和非金融業(yè)的彼此競爭和相互滲透，標(biāo)志著商業(yè)銀行正朝著功能多樣化和復(fù)合化方向發(fā)展。八、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論、資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論20世紀(jì)70年代，西方各國呈現(xiàn)“滯漲”的狀態(tài)，并且隨著直接金融市場的發(fā)展，資金出現(xiàn)脫媒現(xiàn)象，使得銀行的單一資產(chǎn)或者負(fù)債管理難以立足。為了實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和盈利性，銀行必須將資產(chǎn)和負(fù)債管理結(jié)合起來進(jìn)行統(tǒng)一的協(xié)調(diào)管理，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理論應(yīng)運(yùn)而生。（一）資產(chǎn)負(fù)債管理的原則，也就是對“三性”在資產(chǎn)負(fù)債管理中的具