公允價值與會計信息的價值相關(guān)性研究.pdf

1、財務(wù)報告的根本目標(biāo)是決策有用性，而相關(guān)性和可靠性是保證會計信息決策有用的最重要質(zhì)量特征。經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和金融工具創(chuàng)新，使歷史成本的局限性凸現(xiàn)，公允價值應(yīng)運出現(xiàn)。近年來，為了提高會計信息的相關(guān)性，無論國際會計準(zhǔn)則理事會，還是美國會計準(zhǔn)則委員會都將公允價值作為重要計量屬性引入其相應(yīng)會計準(zhǔn)則，以便更真實反映企業(yè)資產(chǎn)和收益狀況，提供決策有用信息。隨著我國資本市場的發(fā)展，在會計準(zhǔn)則走向國際趨同的背景下，財政部于2007年1月1日實施的會計準(zhǔn)則中引入公

2、允價值計量屬性。但是，結(jié)合我國的具體國情，公允價值的再次引入是否使得會計信息具有價值相關(guān)性，公允價值的應(yīng)用在此次金融危機(jī)中是否違背了最初引入的初衷，都成為討論的熱門話題。本文闡述了國內(nèi)外研究成果、公允價值和價值相關(guān)性相關(guān)理論。
　　 采用價格模型和收益模型，并引入新的變量對公允價值在我國應(yīng)用數(shù)據(jù)進(jìn)行相關(guān)和回歸分析，檢驗新引入的變量是否與股價具有顯著的相關(guān)關(guān)系，公允價值的應(yīng)用是否具有價值相關(guān)性，經(jīng)過實證研究得出相關(guān)結(jié)論。最后，根據(jù)

3、本文規(guī)范研究和實證研究結(jié)果對我國應(yīng)用公允價值會計提出合理化建議。
　　 本文經(jīng)過研究歸納研究結(jié)論為：歷史成本與公允價值各有利弊，都有其適用的范圍和條件。公允價值是金融工具和衍生金融工具最相關(guān)的計量屬性，甚至是唯一相關(guān)的計量屬性。但卻因其可靠性和操作性問題難以推廣。而會計信息相關(guān)性和可靠性之間均衡，要依據(jù)于財務(wù)報告的目標(biāo)和其所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境等情況進(jìn)行權(quán)衡取舍。經(jīng)實證研究本文認(rèn)為，每股可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動額與每股公允價值變動損