公允價值與會計信息的價值相關性研究.pdf

1、財務報告的根本目標是決策有用性，而相關性和可靠性是保證會計信息決策有用的最重要質量特征。經(jīng)濟的發(fā)展和金融工具創(chuàng)新，使歷史成本的局限性凸現(xiàn)，公允價值應運出現(xiàn)。近年來，為了提高會計信息的相關性，無論國際會計準則理事會，還是美國會計準則委員會都將公允價值作為重要計量屬性引入其相應會計準則，以便更真實反映企業(yè)資產(chǎn)和收益狀況，提供決策有用信息。隨著我國資本市場的發(fā)展，在會計準則走向國際趨同的背景下，財政部于2007年1月1日實施的會計準則中引入公

2、允價值計量屬性。但是，結合我國的具體國情，公允價值的再次引入是否使得會計信息具有價值相關性，公允價值的應用在此次金融危機中是否違背了最初引入的初衷，都成為討論的熱門話題。本文闡述了國內外研究成果、公允價值和價值相關性相關理論。
　　 采用價格模型和收益模型，并引入新的變量對公允價值在我國應用數(shù)據(jù)進行相關和回歸分析，檢驗新引入的變量是否與股價具有顯著的相關關系，公允價值的應用是否具有價值相關性，經(jīng)過實證研究得出相關結論。最后，根據(jù)

3、本文規(guī)范研究和實證研究結果對我國應用公允價值會計提出合理化建議。
　　 本文經(jīng)過研究歸納研究結論為：歷史成本與公允價值各有利弊，都有其適用的范圍和條件。公允價值是金融工具和衍生金融工具最相關的計量屬性，甚至是唯一相關的計量屬性。但卻因其可靠性和操作性問題難以推廣。而會計信息相關性和可靠性之間均衡，要依據(jù)于財務報告的目標和其所處的經(jīng)濟環(huán)境等情況進行權衡取舍。經(jīng)實證研究本文認為，每股可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動額與每股公允價值變動損