我國上市企業(yè)對外擔保行為風險研究

1、我國上市企業(yè)對外擔保行為風險研究我國上市企業(yè)對外擔保行為風險研究摘要摘要對外擔保本來是一種正常的經(jīng)濟現(xiàn)象，它是經(jīng)濟運行過程中為克服信息不對稱所采用的一種必要的經(jīng)濟與法律手段。上市公司對外擔保存在哪些問題、可能導致哪些風險、怎樣防范和降低對外擔保所引起的風險、化解企業(yè)的經(jīng)營危機，都是監(jiān)管層有待解決的熱點。上市公司對外擔保行為作為一種正常的經(jīng)濟行為，一般指具有良好資產(chǎn)狀況的上市公司以自身資產(chǎn)為其他經(jīng)濟主體的融資提供擔保，其規(guī)范程度往往影響著

2、上市公司的未來經(jīng)營狀況，對于規(guī)模較大的上市公司或跨國集團，其擔保行為甚至可能會引發(fā)對宏觀經(jīng)濟的重大影響。近年來，隨著我國證券市場的發(fā)展，上市公司對外擔保行為的日漸增多，其所存在的問題也越來越嚴重，頻頻出現(xiàn)上市公司對外擔保被控股股東惡意利用而增加了上市公司自身財務和經(jīng)營風險，引發(fā)公司經(jīng)營狀況惡化甚至退市等問題。上市公司對外擔保也已成為引人注目的問題之一，受到證券監(jiān)管部門、債權人、廣大投資者的關注?？紤]到上市公司擔保行為的大量存在，擔保風險

3、一旦發(fā)生，將會影響證券市場的整體風險，為我國金融穩(wěn)定帶來威脅。尤其是金融危機以來，根據(jù)相關研究顯示，我國的上市公司對外擔保出現(xiàn)了一些新的特征，其中值得注意的是上市公司在對外擔保數(shù)量及金額比例越來越大，因而擔保風險也越來越大，這種風險在金融危機還未過去的今天，將會尤為引人關注。本文首先對上市公司對外擔保中西方理論進行詳細綜述，其次結(jié)合我國當前上市企業(yè)對外擔保的監(jiān)管體制和上市公司對外擔保的實際數(shù)據(jù)，總結(jié)和分析我國上市公司對外擔保行為的發(fā)展歷

4、程、特點現(xiàn)狀以及存在的風險。然后，針對面臨的風險，進行重點分析和總結(jié)上市企業(yè)對外擔保風險存在的誘因，并結(jié)合有關實際來探尋上市公司對外擔保的風險對上市公司潛在成本的影響。最后，針對我國上市公司對外擔保所存在的問題提出了風險規(guī)范的相應政策和建議，以期對完善我國上市公司對外擔保風險防范機制有所參考。關鍵詞：上市公司關鍵詞：上市公司對外擔保對外擔保風險風險誘因誘因第一章第一章.導論導論1.11.1選題背景及意義選題背景及意義當前市場經(jīng)濟日益快速

5、發(fā)展的情況下，擔保在融資借貸活動中一種很正常的、被廣泛應用的經(jīng)營行為，尤其是由獨立第三方提供高效率的信用保證，與一般保證人提供的擔保風險誘因有哪些，最后給出作者的對策和建議，來完善上市企業(yè)對外擔保風險防范機制。1.21.2研究內(nèi)容研究內(nèi)容全文共分為五章，主要內(nèi)容如下：第一章導論。第二章文獻回顧。本文將對上市企業(yè)對外擔保的風險管理的相關國內(nèi)外理論和研究文獻進行梳理。國外部分主要是對西方融資擔保理論及相關研究結(jié)果進行總結(jié)，并借鑒對本文可參考

6、之處。國內(nèi)則主要是對現(xiàn)有本領域研究的相關文獻進行回顧，并進行相應的評述。通過對現(xiàn)有研究成果的回顧，對本課題的研究重點、研究思路進行宏觀把握。第三章我國上市公司對外擔保的現(xiàn)狀、特點及潛在風險趨勢分析。以金融危機為背景，結(jié)合我國的經(jīng)濟環(huán)境，本文將通過數(shù)據(jù)的搜集、大量閱讀文獻，對我國當前上市企業(yè)對外擔保行為的現(xiàn)狀、特點、風險進行對比總結(jié)，來了解世界金融形勢惡劣的今天我國上市企業(yè)對外擔保行為的風險及存在的問題。第四章上市公司對外擔保風險誘因的分

7、析。本文通過近年來上市企業(yè)中具有擔保數(shù)額的企業(yè)的擔保行為特點基礎上，重點從內(nèi)外部因素對上市公司對外擔保風險的誘因進行分析概括，并探討其潛在的成本對上市公司影響。第五章結(jié)論及對策建議。針對上述上市公司對外擔?，F(xiàn)狀及誘因等分析，本文對上市企業(yè)對外擔保行為應該怎樣規(guī)避風險給出作者的對策和建議。1.31.3研究創(chuàng)新及重點研究創(chuàng)新及重點本文的主要創(chuàng)新點是以金融危機前后為對比，來分析我國上市企業(yè)對外擔保行為的變化，以及這些行為的變化所有可能帶來的風

8、險。本文的重點有三個，一是對金融危機前后，我國上市企業(yè)對外擔保行為的變化情況以及這些變化所帶來的風險增大或減小問題進行研究，得出我國上市企業(yè)對外擔保行為發(fā)展的現(xiàn)狀和存在的問題；二是對上市企業(yè)擔保行為引發(fā)的風險誘因進行較為系統(tǒng)地概括分析；三是對上市企業(yè)如何在金融危機情況下防范對外擔保引發(fā)的風險提供建議。第二章第二章文獻回顧文獻回顧2.12.1國外研究現(xiàn)狀國外研究現(xiàn)狀由于自由市場經(jīng)濟體制在西方建立已有很長的歷史，理論界對于金融信貸及投資擔保