中國大唐集團公司金融服務建議書 (2)

1、1,,,,致：中國大唐集團公司,金融服務建議書,2,一、導言二、金融服務需求的理解三、建設銀行的金融服務1、融資服務2、資金管理3、債務管理4、綜合服務四、 服務的組織與計劃,3,中國建設銀行向中國大唐集團公司表示衷心的祝賀，對貴公司的發(fā)展致以良好的祝愿！ 作為建設銀行的優(yōu)質客戶，貴公司的發(fā)展壯大倍受關注，建設銀行愿意在過去良好的合作基礎上，與貴公司結成長期合作、相互依存、共創(chuàng)價值、共謀發(fā)展的

2、戰(zhàn)略合作伙伴關系。,4,金融服務的基礎,,,48年來，建設銀行一直與電力行業(yè)共成長！自“八五”以來，支持了三峽工程等一大批國家重點電力建設項目，累計投放貸款超過4000億元。在長期的服務中，建設銀行成長為資產總額超過30000億元、分支機構遍布全國、資產質量和境內業(yè)務利潤水平居國有商業(yè)銀行首位的多功能、綜合性的現代化商業(yè)銀行。,5,,,中國建設銀行——真誠和可信賴的合作伙伴,,傳統(tǒng)優(yōu)勢在服務基礎設施建設領域經驗豐富，中長期信用產品市

3、場品牌形象突出在國家重點項目建設信貸市場上占有70%的份額；在有限追索項目融資市場上占有80%以上的份額獨有的工程造價咨詢體系,特色優(yōu)勢極富創(chuàng)新精神的銀行致力于為客戶提供最具個性化的服務擁有覆蓋全國強大的電子結算網絡和安全、高效的內部資金清算系統(tǒng)在企業(yè)財務顧問、企業(yè)戰(zhàn)略重組、理財顧問、行業(yè)和企業(yè)經濟研究等領域業(yè)績斐然,6,作為資本密集型企業(yè)，貴公司電力生產、項目建設、收購擴張等活動需要足夠的資金支持電力產品不可庫存且以

4、賒銷為主，有效回收售電收入將是貴公司未來經營活動的重要環(huán)節(jié)貴公司的成員單位遍及全國，集團內部資金流量大、層次多、流動頻繁，實行資金的集約化管理有利于提升經營效益貴公司組建初期負債結構相對復雜，通過優(yōu)化和整合，可降低債務成本和風險，挖掘債務管理的潛在效益,7,三、建設銀行的金融服務,建設銀行重點在以下領域為貴公司提供服務：提供與資金需求匹配的融資建議、積極有效的融資方案和相應的融資服務為及時回收售電收入提供全面、高效的金融支持

5、協(xié)助構建集約化資金管理平臺，并提供全方位的支持和保障系統(tǒng)穩(wěn)健均衡的債務管理服務財務顧問及其他相關服務,,8,1、融資服務,9,貴公司生產經營活動和內部結構調整需要方式多樣、期限靈活的短期資金支持貴公司收購資產需要足夠的資金支持物價變動、利率和匯率走勢、未來銷售電價和電量、售電收入回收、股票和債券融資等的不確定性，需要短期資金支持貴公司技術改造、產業(yè)升級、項目建設等需要穩(wěn)定的長期資金支持,10,綜合考慮規(guī)避融資風險、降低融資成

6、本和保持融資的穩(wěn)定性等，建議：采取積極有效的融資策略謀求長期穩(wěn)定的金融背景支持，保持強大融資能力 重組初期以商業(yè)銀行貸款為融資主渠道條件成熟時，適當增加直接融資,11,建設銀行服務——豐富的融資產品,長期融資固定資產貸款收購貸款外幣貸款銀團貸款,短期融資流動資金貸款循環(huán)額度貸款票據貼現法人賬戶透支搭橋貸款保理信用證,,12,貴公司以買入、參股、控股等方式吸納其他經營實體或資產的過程中，建設銀行將針對貴

7、公司的資金需求，在政策允許的范圍內提供專項收購貸款，以解決收購資金不足的問題，支持貴公司的資產擴張和結構優(yōu)化。,13,針對經常性短期資金缺口，提供一定額度內可循環(huán)使用的貸款。優(yōu)點：貸款合同一次簽定額度內可多次循環(huán)使用隨時支用，隨時償還，手續(xù)簡便,實際使用額度,,循環(huán)額度,一次使用,二次使用,N次使用,……,,,,14,,針對突發(fā)的臨時性資金需求，在貴公司賬戶余額不足的情況下，提供一定的透支額度。優(yōu)點：應急性資金保障

8、有利于降低備付頭寸，提高資金利用效率支用靈活，手續(xù)簡便,15,針對貴公司新建工程項目的資金需求，向項目法人提供以項目未來收益作為償還來源的項目融資貸款。項目融資具有以下優(yōu)點：不需要第三方擔保貴公司作為發(fā)起人只承擔有限責任項目融資屬非公司負債型融資,16,,應收賬款保理可加速貴公司應收賬款回收建設銀行從貴公司買入經確認的應收賬款,貴公司,債務人,建設銀行,,,,舊債權債務關系,新債權債務關系,資金回籠,保理協(xié)議,,17,債

9、券融資：代理發(fā)行、兌付，提供擔保股權融資：與旗下的中國國際金融公司聯(lián)動，全程協(xié)助境內外股票發(fā)行、增股、配股等境外融資：參與海外融資招標，爭取國外銀行優(yōu)惠的買方信貸協(xié)助吸納投資基金，推薦戰(zhàn)略投資人 建設銀行將 根據貴公司需求創(chuàng)新個性化、低成本的融資產品，設計最佳融資方案。,18,在貴公司成立之際，提供額度授信100億元（含外幣），期限一年，用于解決貴公司成立初期的各種資金需求免除貸款保證條件，全額信用放款

10、貴公司可根據需要選擇固定資產貸款、流動資金貸款、循環(huán)額度貸款、收購貸款、法人賬戶透支、保理、信用證、票據貼現等各種服務在人民銀行規(guī)定的利率范圍內給予最優(yōu)惠的貸款利率提供最便捷的提款方式，隨用隨提，及時到賬放寬還款約束條件，貴公司可根據經營需要提前還款給予最大彈性的融資期限，最短1天，最長25年,19,2、資金管理,20,對貴公司資金管理的理解,資金管理服務的需求 ——各發(fā)電企業(yè)售電收入的及時回收 ——對系統(tǒng)內各成員單

11、位資金的統(tǒng)一調度資金管理的目標 ——提高售電收入回收效率 ——實現系統(tǒng)內資金的靈活調度 ——提高資金的運營效率 ——增強系統(tǒng)內資金控制 ——促進財務資源的合理配置資金管理建議 基于上述理解，并考慮未來市場化運作，建議貴公司采取逐步深入的集約化資金管理策略。,,21,提供專用的售電收入結算網絡，確保售電收入及時回收，最大限度減少資金在途向貴公司重要的購電客戶提供購電額度授信，保證售電收入

12、及時回收，減少應收賬款的產生對已形成的應收賬款，通過保理實現資金及時回籠,售電收入回收——建設銀行服務,,22,內部資金管理——建議模式,,貴公司重組后各成員單位股權結構基本保持不變，建議對不同層級、不同產權關系實體間的資金實施不同程度的集中管理。,,各分公司,,,,上級公司,子公司A,子公司C,分公司A,分公司B,子公司B,相對集中—通過委托貸款調劑資金余缺,各子公司,高度集中—實行資金收支分離管理,,,,,,,,23,資金收支分離

13、管理模式,運作原則 收支分離，授權管理，賬戶零余額或限制余額，主動扣款賬戶開立貴公司和下屬各分公司分別在建設銀行開立基本結算賬戶和資金專戶實現方式貴公司及下屬分公司與建設銀行簽定協(xié)議，在各資金專戶之間建立委托扣劃關系，由總公司主動發(fā)起劃款，或由建設銀行按照協(xié)議自動扣劃建立統(tǒng)一的融資窗口貴公司劃撥一定費用給各分公司，供日常零星支出，各分公司限額以上支出由貴公司支付,,24,資金余缺調劑管理模式,選擇背景

14、按照國家現行法律規(guī)定，不同的企業(yè)法人之間不能直接發(fā)生借貸行為。為實現貴公司與所屬子公司之間的資金調劑，建設銀行特別創(chuàng)新設計“集合式委托貸款”。資金調劑路徑 成員公司之間直接調劑：子公司——子公司 通過母公司調劑：子公司——母公司——子公司,,25,集合式委托貸款——子公司之間直接調劑資金,在母公司資金中心的協(xié)調下，子公司A的富裕資金通過建設銀行的委托貸款系統(tǒng)直接調劑至子公司B建設銀行定期向總公司提供賬戶明細情況,

15、,,委托貸款資金,轉帳,轉帳,,子公司A,子公司B,資金中心,A公司委貸專戶,B公司結算賬戶,A公司結算賬戶,B公司貸款賬戶,,,,,開戶存款,開戶劃款,,CCB結算網絡,透支結算,,,指令,指令,,26,,,,集合式委托貸款——通過總公司資金中心調劑,子公司A的富裕資金通過委托貸款上劃至母公司資金中心，母公司下劃資金彌補子公司B的資金不足母公司富余資金轉為協(xié)定存款,,子公司A,子公司B,A公司委貸專戶,B公司結算賬戶,A公司結

16、算賬戶,B公司貸款賬戶,,,,,,委托貸款資金,開戶存款,開戶劃款,透支結算,轉帳,轉帳,母公司貸款戶,CCB結算網絡,資金中心,,委托貸款資金,母公司結算賬戶,指令,指令,富余資金,母公司委貸專戶,,,27,資金管理——建設銀行資金結算網絡平臺,,資金結算網絡平臺 ——重要客戶服務系統(tǒng) ——網上銀行可實現的功能 ——賬戶間資金主動扣劃 ——資金實時劃轉，到賬實時通知 ——

17、對本地或異地銀行帳戶實時查詢、監(jiān)控 ——經授權進行賬戶管理 ——信息統(tǒng)計、分析 ——擴展、增加其他新業(yè)務,28,,資金管理——建設銀行的優(yōu)勢,近年來，建設銀行為近200家大型集團客戶提供了量體裁衣式的資金管理服務，積累了豐富的經驗。重要客戶包括中石化、中國一汽、春蘭等國內企業(yè)，以及WALMART、DELL、MICHELIN等跨國公司；擔任多家政府機構的資金管理合作銀行，包括財政部、鐵道部、全國住房公積金管理

18、中心等；為多家證券公司、70多家中小銀行和財務公司等金融機構提供資金清算服務。,,29,3、債務管理,30,背景 ——貴公司負債規(guī)模較大 ——改革重組后，債務結構相對復雜目標 ——保證債務償付 ——降低債務成本和財務風險建議 ——采取穩(wěn)健、均衡的債務管理策略,31,,整合：綜合考慮成本、方式、期限等因素對存量債務實施歸并管理，理清債務關系清償：對即將

19、到期及成本較高的債務制定合理的償付計劃置換：以降低成本、優(yōu)化結構為原則，置換存量債務債務管理——建設銀行服務協(xié)助貴公司清理債務，設計優(yōu)化整合方案配合貴公司率先清理貴公司在建設銀行的存量債務,32,外債風險管理 接受貴公司委托，分析市場匯率、利率走勢和外債還款約束性條款，選擇最恰當的時機通過衍生金融工具的組合使用及債務置換，規(guī)避外債風險，降低外債成本。,外債風險管理——建設銀行服務,外債管理工具遠期匯率合約遠期利率合約

20、貨幣掉期利率掉期利率期權外匯期權,33,,建設銀行的優(yōu)勢與全球著名商業(yè)銀行和投資銀行聯(lián)系密切，在國際金融市場享有較高聲譽擁有先進的信息終端，掌握國際市場的最新信息資本雄厚，擁有廣泛的國內業(yè)務網絡擁有成熟、先進的交易和分析系統(tǒng)擁有高素質的專業(yè)人才已成功地為幾十家大型企業(yè)數十億美元外債進行了風險規(guī)避，為客戶節(jié)約了上千萬美元利息支出,34,4、綜合服務,35,接受委托，設計重組、并購、轉讓、置換等各種資本 運營方案，支持

21、貴公司優(yōu)化存量資產，實現資本擴張推薦資本運營合作伙伴提供必要的政策、法規(guī)、金融咨詢顧問服務,36,推薦投資對象，投資項目的可行性分析、投資方案設計以及相關政策法規(guī)咨詢委托貸款委托理財,37,項目建設服務——項目評估——工程監(jiān)理——造價咨詢——投資管理延伸服務——向貴公司上、下游企業(yè)提供各種必要的金融支持，為貴公司經營發(fā)展營造良好的外圍環(huán)境其他服務——住房公積金的歸集和管理——保險和繳稅代理,38,

22、四、服務的組織與計劃,39,管理機構：中國建設銀行總行主辦機構：中國建設銀行北京市分行協(xié)辦機構：中國建設銀行各相關分行服務決策人、首席客戶經理：中國建設銀行行長服務總協(xié)調人： ——公司業(yè)務部總經理魏春旗先生：負責協(xié)調日常服務， 經張恩照先生授權簽署相關服務協(xié)議 ——公司業(yè)務部副總經理趙歡先生：協(xié)助協(xié)調日常服務， 經魏春旗先生授權簽署相關服務協(xié)議 服務主要聯(lián)系人：