中小城市工薪家庭投資理財(cái)問(wèn)題研究[開(kāi)題報(bào)告]

1、畢業(yè)論文（設(shè)計(jì)）開(kāi)題報(bào)告題目：中小城市工薪家庭投資理財(cái)問(wèn)題研究一、選題的背景、意義（一）背景（一）背景在蕓蕓眾生中所謂真正的有錢人畢竟是少數(shù)在中小城市中中產(chǎn)階層、普通工薪族仍占極大多數(shù)。工薪階層是指以獲得工作單位相對(duì)固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來(lái)源的經(jīng)濟(jì)群體。中小城市工薪家庭收入主要依靠工資和獎(jiǎng)金，每月收入扣除必要的生活開(kāi)支后的結(jié)余不是很多。要加速家庭財(cái)富的積累，實(shí)現(xiàn)人生各個(gè)階段的購(gòu)房、育兒、養(yǎng)老等理財(cái)目標(biāo)，在安排好家庭的各項(xiàng)開(kāi)支，進(jìn)行必要

2、“節(jié)流”的同時(shí)，應(yīng)通過(guò)合理的投資理財(cái)，即“開(kāi)源”也尤為重要?，F(xiàn)階段我國(guó)中小城市工薪家庭投資理財(cái)處于起步階段，存在著概念不清，理財(cái)意識(shí)薄弱，理財(cái)技巧匱乏，渠道過(guò)少等現(xiàn)狀。通過(guò)樹(shù)立正確的個(gè)人理財(cái)意識(shí)，科學(xué)系統(tǒng)的進(jìn)行個(gè)人理財(cái)，有利于提高人們的生活質(zhì)量，實(shí)現(xiàn)自己的目標(biāo)，同時(shí)也有利于中小城市經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。（二）意義（二）意義本文屬于根據(jù)學(xué)到的財(cái)務(wù)管理理論知識(shí)結(jié)合中小城市工薪家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)際情況的應(yīng)用型論文，對(duì)于中小城市工薪家庭投資理財(cái)取得收益和風(fēng)

3、險(xiǎn)規(guī)避有實(shí)際意義。1、有助于優(yōu)化中小城市工薪家庭理財(cái)行為工薪家庭是社會(huì)經(jīng)濟(jì)的細(xì)胞，理財(cái)方式的不同和能力的高低與家庭生活質(zhì)量密切相關(guān)，對(duì)調(diào)節(jié)家庭生命周期的不同階段的收入、支出的比例關(guān)系有重要作用。研究中小城市家庭理財(cái)可以解釋、指導(dǎo)和評(píng)價(jià)家庭理財(cái)實(shí)踐，引導(dǎo)居民家庭理財(cái)過(guò)程中資本存量和增量調(diào)整，實(shí)現(xiàn)私人資本合理營(yíng)運(yùn)，發(fā)揮私人財(cái)務(wù)杠桿作用，達(dá)到私人資源的有效配置和運(yùn)用。2、有助于中小城市工薪家庭規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和保障生活現(xiàn)代人面對(duì)的是一個(gè)瞬息萬(wàn)變的世界

4、，風(fēng)險(xiǎn)無(wú)處不在，任何人在任何時(shí)候都有可能遭遇意外事件。但如果事先早做安排則可以將意外事件帶來(lái)的損失降到最低限度，從而達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保障生活的目的。個(gè)人所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)主要有兩類：一類是微觀風(fēng)險(xiǎn)，即與客戶自身相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，例如失業(yè)、疾病傷殘、意擇叫應(yīng)優(yōu)先考慮。投資組合理論是由美幽著名學(xué)名馬科維茲提出，并由夏普等人加以完善發(fā)展的。馬科維茲通過(guò)“預(yù)期報(bào)酬一方差分析”方法，得出在各種證券組合怕況下的一般規(guī)則：在給定的預(yù)期報(bào)酬下，期望組合風(fēng)險(xiǎn)最小，在給

5、定的組合風(fēng)險(xiǎn)下，期望投資收益最大。上述要求體現(xiàn)了投資組合理論的基本目標(biāo)。投資組合理論還強(qiáng)調(diào)：在證券投資中要重視個(gè)別證券的特性，認(rèn)真分析該證券外奮和潛在的價(jià)值及風(fēng)險(xiǎn)性；在投資組合中，要重視若干證券之間的相關(guān)性，盡量把那些相關(guān)系數(shù)小、相關(guān)程度低的證券組合在一起，使證券的高風(fēng)險(xiǎn)和低風(fēng)險(xiǎn)相互抵消，以取得市場(chǎng)平均報(bào)酬率。如果把相關(guān)系數(shù)高的證券組合在一起，要么導(dǎo)致風(fēng)險(xiǎn)更大，要么導(dǎo)致收益更低。資本資產(chǎn)定價(jià)理論認(rèn)為，投資者冒著較大的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資時(shí)，本著

6、獲取高收益原則，應(yīng)當(dāng)以低風(fēng)險(xiǎn)收益的原則為基礎(chǔ)和保障，以保證最低限度也能獲得市場(chǎng)平均收益率。這一理論首先由夏普于1964年提出，后經(jīng)特瑞諾爾、莫辛等理財(cái)學(xué)家的共同努力，得以進(jìn)一步完善。隨著國(guó)外學(xué)者對(duì)家庭理財(cái)研究的不斷深入，一個(gè)新的課題出現(xiàn)了—人力資本對(duì)家庭投資理財(cái)有何影響。而這方面的研究又是與不同生命周期是否降低持有高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配置比例這個(gè)問(wèn)題引發(fā)的。薩繆爾森(1963)提出一個(gè)有力的反對(duì)時(shí)間多樣化的觀點(diǎn)。他指出：如果股票收益率是隨機(jī)游走

7、并且個(gè)人效用曲線是財(cái)富的對(duì)數(shù)函數(shù)，則個(gè)人投資者應(yīng)該忽略投資年期的影響而持有相等的股票資產(chǎn)份額。凱瑟琳（1988）提出了家庭投資組合短期調(diào)整中的家庭存量調(diào)整模式，把人力資本納入生命周期財(cái)富規(guī)劃之中，他指出投資者在年輕的時(shí)候可以配置更多股票資產(chǎn)，因?yàn)槟贻p時(shí)他們具有更大的彈性來(lái)調(diào)整自己的人力資本。就是說(shuō)，在年輕的時(shí)候，投資者可以選擇承擔(dān)更多的工作來(lái)彌補(bǔ)其它方面的損失。而且，他們假設(shè)人力資本是低風(fēng)險(xiǎn)的，所以，當(dāng)他們的總財(cái)富主要由低風(fēng)險(xiǎn)的人力資本