資產(chǎn)負(fù)債表觀的引入對(duì)會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的影響研究——基于中國(guó)上市公司2007－2009年的數(shù)據(jù).pdf

1、2003年7月25日，美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)向國(guó)會(huì)提交的一份報(bào)告指出:“資產(chǎn)負(fù)債表觀為經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)提供了最有力的概念描述，從而成為準(zhǔn)則制定過(guò)程中最合適的基礎(chǔ)?！睆拇酥螅Y產(chǎn)負(fù)債觀取代收入費(fèi)用觀成為美國(guó)主導(dǎo)的收益決定模式。為實(shí)現(xiàn)與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系的趨同，2006年中國(guó)財(cái)政部頒布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》有一個(gè)實(shí)質(zhì)而顯著的變化就是在保持收入費(fèi)用觀和資產(chǎn)負(fù)債觀相互融合的前提下，更大程度地發(fā)揮資產(chǎn)負(fù)債觀對(duì)基本準(zhǔn)則以及具體準(zhǔn)則制定的指導(dǎo)作用。這個(gè)轉(zhuǎn)變

2、反映了中國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者在實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)信息決策有用性目標(biāo)方面的積極開放態(tài)度。那么2006年準(zhǔn)則中資產(chǎn)負(fù)債觀的引入在實(shí)務(wù)中是否提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性呢？本文對(duì)這個(gè)問(wèn)題進(jìn)行了深入的研究。
　　本文第一部分首先指出研究問(wèn)題的背景、研究意義、使用的研究方法和本文的創(chuàng)新點(diǎn)。第二部分文獻(xiàn)綜述。論文從三個(gè)方面:會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性、資產(chǎn)負(fù)債表觀和資產(chǎn)負(fù)債表觀與會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的關(guān)系，對(duì)已有的研究進(jìn)行了總結(jié)歸納，提出本文在現(xiàn)有研究的基礎(chǔ)上做出的創(chuàng)

3、新。第三部分是理論框架與研究假設(shè)，介紹了會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性的含義、會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性研究的理論基礎(chǔ)、資產(chǎn)負(fù)債表觀的含義、收益計(jì)量觀點(diǎn)的發(fā)展歷史、資產(chǎn)負(fù)債表觀與會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性關(guān)系的理論研究，并參照已有的研究提出本文的四個(gè)假設(shè)，假設(shè)1:資產(chǎn)減值準(zhǔn)備具有會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性;假設(shè)2:公允價(jià)值變動(dòng)損益具有增量的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性。假設(shè)3:所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)凈資產(chǎn)的影響具有增量的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性。假設(shè)4:所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)每股收益的影響具有增量的

4、會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性。第四部分實(shí)證研究設(shè)計(jì)，同時(shí)在價(jià)格模型和資產(chǎn)負(fù)債模型的基礎(chǔ)上，加入經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)率作為新的解釋變量、公司規(guī)模和機(jī)構(gòu)投資者比例作為新的控制變量，設(shè)計(jì)出驗(yàn)證這四個(gè)假設(shè)的具體模型。第五部分是實(shí)證分析，通過(guò)描述性統(tǒng)計(jì)、多重共線性檢驗(yàn)和回歸分析，對(duì)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、公允價(jià)值變動(dòng)損益、所得稅會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具有增量的會(huì)計(jì)信息價(jià)值相關(guān)性進(jìn)行驗(yàn)證。證實(shí)了資產(chǎn)負(fù)債表觀的引入提高了會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。第六部分對(duì)本文的研究進(jìn)行了歸納總結(jié)，在研究結(jié)論的基礎(chǔ)上