創(chuàng)業(yè)策劃非公募證券集合理財產(chǎn)品月度評級報告（天相）

1、第1頁請閱讀最后一頁重要免責申明請閱讀最后一頁重要免責申明天相非公募天相非公募證券理券理財產(chǎn)財產(chǎn)品月度品月度評價報告—2008年8月天相投天相投資顧問資顧問有限公司有限公司金融金融創(chuàng)新部新部、、目前在目前在發(fā)非公募非公募產(chǎn)品概況品概況本月在發(fā)非公募積極型證券投資產(chǎn)品有14只，分屬6家信托公司與1家證券公司，其中深國投在發(fā)產(chǎn)品有5只，數(shù)量最多，相關信息如下表：表1：在發(fā)非公募產(chǎn)品概況：在發(fā)非公募產(chǎn)品概況產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱產(chǎn)品類型產(chǎn)品類型信托

2、信托證券公司證券公司管理人管理人投資顧問投資顧問推介起始推介起始推介終止推介終止續(xù)存期續(xù)存期年招商智遠招商智遠FOFFOF一期一期積極型(FOF)北方國際信托北方國際信托20087120088112漢華漢華1期積極型深國投上海漢華20087142008814長期武當武當4期積極型深國投深圳市武當20087142008814長期星石星石7期積極型深國投深圳市星石2008842008815長期天信天信08A608A6積極型天津信托天津信托2

3、00871820088171.33合贏結構式合贏結構式積極型深國投合贏20088820088201.5銘遠巴克萊銘遠巴克萊積極型西部信托西部信托200872820088201理成風景理成風景1號積極型深國投上海理成20087212008821長期寧博寧博1期積極型深國投上海寧博20087212008821長期江信國際金麒麟八號江信國際金麒麟八號積極型江西國際信托江西國際信托20088520088291.33神州神州1號積極型(FOF)南

4、京證券南京證券20087282008953博鴻智富一號博鴻智富一號積極型廈門國際信托浙江博鴻20088620089610民森民森C號積極型廈門國際信托深圳民森20088620089610中華一號中華一號積極型廈門國際信托華夏基金2008862008961、、整體整體業(yè)績業(yè)績表現(xiàn)好于開放式公募偏股型基金好于開放式公募偏股型基金113只非公募積極型證券投資產(chǎn)品最近一個月凈值增率62正，1平，50負，簡單平均為0.28%，其中最高10.93%

5、最低16.11%(具體見附表)。而84只參與半年期評級的產(chǎn)品最近月度簡單平均凈值增長率為0.54%，39只參與一年期評級的產(chǎn)品最近月度簡單平均凈值增長率1.79%。可見，設立時間較長的非公募產(chǎn)品本月度的整體表現(xiàn)明顯好于新設立產(chǎn)品。從最近半年和一年的情況來看，84只滿半年產(chǎn)品最近半年凈值增長率平均為24.39%，其中6正，78負，最高2.35%，最低57.78%；39只滿一年產(chǎn)品最近一年凈值增長率平均為10.05%，其中13正，26負，最

6、高41.07%，最低43.06%。截至08年8月5日，開放公募偏股型基金最近一個月凈值增長率為1.00%，最近半年凈值增長率為34.68%，最近一年凈值增長率為28.46%?？梢?，非公募積極投資證券投資產(chǎn)品最近一個月、最近半年和最近一年的整體表現(xiàn)均要好于公募產(chǎn)品。第3頁請閱讀最后一頁重要免責申明請閱讀最后一頁重要免責申明產(chǎn)品名稱產(chǎn)品名稱管理人管理人投資顧問投資顧問總得分（最近半年）總得分（最近半年）星級星級排名排名中國龍價值(二)中國龍

7、69★★★★11中國龍中國龍61.5★★★★12華泰紫金3號華泰證券71★★★★13國信價值增長國信證券67.5★★★★14天馬天馬61.5★★★★15海通穩(wěn)健增值海通證券63★★★★16勵石一號華寶76★★★★17中國龍價值5中國龍74★★★★18中國龍增長5中國龍71★★★★19中國龍增長2中國龍69★★★★20中國龍價值6中國龍69★★★★21朱雀1期朱雀67.5★★★★22塔晶獅王塔晶64.5★★★★23年年紅1號平安證券62★

8、★★★242.2.非公募證券理財產(chǎn)品風險收益特征非公募證券理財產(chǎn)品風險收益特征我們對一年期四星級以上的非公募產(chǎn)品列出其風險收益特征，結果如下圖所示：圖1：積極型非公募證券理財產(chǎn)品近一年風險收益特征：積極型非公募證券理財產(chǎn)品近一年風險收益特征綜合評級四星級以上理財產(chǎn)品風險收益特征天馬星石2期星石1期億龍中國中國龍中國龍穩(wěn)健中國龍精選中國龍價值(二)中國龍價值中國龍增長華泰紫金3號國信價值增長0.00500.00400.01300.0220