國內(nèi)財產(chǎn)保險公司盈利模式及轉(zhuǎn)型研究.pdf

1、銀行業(yè)、證券業(yè)和保險業(yè)是我國金融體系的三大支柱行業(yè),新中國成立60年來,三大行業(yè)得到了迅速卻不平衡的發(fā)展。相對于銀行業(yè)與證券業(yè)而言,我國保險業(yè)的發(fā)展還處于比較落后的狀態(tài),因此,保險業(yè)的持續(xù)、快速增長對促進(jìn)我國金融體系和諧發(fā)展有著極其重要的作用。而保險業(yè)的發(fā)展,不僅需要良好的市場環(huán)境,更需要合適的盈利模式。近年來,許多學(xué)者開始研究保險公司的盈利模式,但對象主要集中于對我國壽險公司盈利模式的研究,涉及到產(chǎn)險公司的研究比較少。由于財產(chǎn)保險與人

2、壽保險在產(chǎn)品特性、費率厘定、經(jīng)營原則及經(jīng)營方式等諸多方面存在差異,尤其是產(chǎn)險公司的利潤水平與利潤來源主要依賴于產(chǎn)險公司的主營業(yè)務(wù)狀況及經(jīng)營管理水平,而壽險公司的盈利則更多的依賴于壽險資金的應(yīng)用及投資收益。由此可見,兩者的盈利模式存在著很大的差異,因此對產(chǎn)險公司盈利模式的研究同樣具有十分重要的實踐指導(dǎo)意義。
　　 本文以國內(nèi)產(chǎn)險業(yè)發(fā)展歷程中采用的利潤壟斷、規(guī)模增長和產(chǎn)品趨同三種盈利模式為切入點,分別論述了上述三種盈利模式的特點及其

3、在產(chǎn)險實踐中存在的不足與缺陷。在利潤壟斷模式下,由于盈利對象結(jié)構(gòu)單一、盈利措施單一、盈利點嚴(yán)重不足使得產(chǎn)險公司在該種盈利模式下經(jīng)營缺乏靈活性,經(jīng)營效益不佳,隨著市場參與主體的增多,該模式逐漸被規(guī)模增長模式和產(chǎn)品趨同模式所替代。在規(guī)模增長模式和產(chǎn)品趨同模式下,逐年上升的賠付率與逐年下降的承保利潤率、投資收益率以及凈利潤率形成鮮明的對比,產(chǎn)險保費收入與盈利能力相悖的狀況使得我國產(chǎn)險業(yè)長期處于保本經(jīng)營甚至賠本賺吆喝的窘境?；谏鲜龇治?本文認(rèn)

4、為謀求產(chǎn)險公司盈利模式的轉(zhuǎn)型以尋找產(chǎn)險業(yè)發(fā)展的突破瓶頸,不僅是產(chǎn)險業(yè)自身發(fā)展的急迫任務(wù)同時也是保險理論界與實務(wù)界亟待研究的課題。上述觀點與闡述為本文進(jìn)一步深入分析國內(nèi)產(chǎn)險公司盈利模式轉(zhuǎn)型的原動力提供了鋪墊。從產(chǎn)險公司內(nèi)部經(jīng)營狀況來看,規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不明顯、險種集中度高、盈利能力低成為產(chǎn)險公司盈利模式轉(zhuǎn)型的內(nèi)在動因:論證中,本文首先采用超越對數(shù)成本函數(shù)模型對國內(nèi)產(chǎn)險公司的規(guī)模經(jīng)濟(jì)進(jìn)行實證檢驗,并分析了現(xiàn)有盈利模式下,產(chǎn)險規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)不明顯的

5、深層次原因;其次采用SCP理論對產(chǎn)險險種結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,CRn指數(shù)計算結(jié)果顯示產(chǎn)險市場險種集中度高達(dá)80％。本文認(rèn)為,高度集中的險種結(jié)構(gòu)是導(dǎo)致產(chǎn)險市場惡性競爭,產(chǎn)險保費收入邊際成本增加,產(chǎn)險利潤逐年走低的根本原因;第三采用定量分析方法,對產(chǎn)險公司的經(jīng)營狀況和盈利能力進(jìn)行了全面論證分析,分析表明,目前,我國產(chǎn)險公司承保業(yè)務(wù)處于高賠付、高費用、低效益的運營狀態(tài),產(chǎn)險利潤來源突破了產(chǎn)險經(jīng)營特性所固有的軌道轉(zhuǎn)而依靠投資收益,盈利結(jié)構(gòu)更加單一。同時

6、,由于我國資本市場的不成熟導(dǎo)致投資收益的不穩(wěn)定,因而產(chǎn)險公司盈利的水平及盈利的可持續(xù)性均較差。這些問題的存在促使我國產(chǎn)險公司轉(zhuǎn)換現(xiàn)有盈利模式的內(nèi)在要求迫在眉睫。從產(chǎn)險公司經(jīng)營的外部環(huán)境來看,其對國內(nèi)產(chǎn)險公司盈利模式轉(zhuǎn)型的影響亦十分明顯:一是投保人對產(chǎn)品的開發(fā)、定價提出了更高的要求;二是保險監(jiān)管加強(qiáng)了對產(chǎn)險公司經(jīng)營、盈利能力的監(jiān)督;三是外資產(chǎn)險公司給予的競爭壓力。.因此,諸多外部市場環(huán)境的改變給產(chǎn)險公司的發(fā)展帶來了前所未有的壓力,同時亦凸

7、顯出國內(nèi)產(chǎn)險公司盈利模式轉(zhuǎn)型勢在必行。
　　 本文認(rèn)為,產(chǎn)品趨同程度高、險種結(jié)構(gòu)不合理、盈利結(jié)構(gòu)單一,產(chǎn)險行業(yè)整體盈利能力較弱等等問題都是國內(nèi)產(chǎn)險公司缺乏自身獨特的核心競爭力、缺少盈利點以及忠誠的盈利對象的表現(xiàn);此外,國內(nèi)產(chǎn)險公司快速的規(guī)模增長和激烈的市場競爭導(dǎo)致了產(chǎn)險公司的高成本、高費用運作,從而削弱了規(guī)模經(jīng)濟(jì)帶來的規(guī)模效應(yīng)。為此,本文提出:第一,著重培育核心競爭力,以形成強(qiáng)有力的的競爭優(yōu)勢;第二,控制價值鏈關(guān)鍵環(huán)節(jié),締造成本