金融衍生品在稅收籌劃中的作用研究.pdf

1、隨著近二十年金融衍生品的迅速發(fā)展,金融衍生品不但為投資者提供風(fēng)險(xiǎn)管理的保障,同時(shí)也提供了稅收籌劃的新途徑。傳統(tǒng)商品交易的課稅準(zhǔn)則,已經(jīng)越來越不適用于金融衍生品交易的稅收征討。由于金融衍生品不同于傳統(tǒng)金融工具的特點(diǎn),造成政府稅收顯失公平,引起稅收監(jiān)管部門和社會(huì)公眾的極大關(guān)注。相比于傳統(tǒng)商品的交易方式,金融衍生品特殊的交易結(jié)構(gòu),讓投資者名義上規(guī)避直接交易過程,實(shí)質(zhì)上獲得交易產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)收益。此外,金融衍生品的復(fù)制技術(shù),可以巧妙地“移花接木”,

2、除了從納稅時(shí)間和納稅特征方面躲避稅收監(jiān)管,更利用國(guó)際間稅收規(guī)范的差異,從納稅空間方面進(jìn)行稅收籌劃。稅收籌劃的結(jié)果是投資者獲得低稅率,甚至可以利用稅收優(yōu)惠條款獲得政府部門的退稅。
　　 本文以美國(guó)為藍(lán)本,首先分析金融衍生品可以進(jìn)行稅收籌劃的原因；再剖析企業(yè)利用金融衍生品進(jìn)行稅收籌劃的具體方式；最后回歸中國(guó)現(xiàn)狀,探討未來中國(guó)稅制應(yīng)當(dāng)對(duì)金融衍生品采取何種有效的稅收監(jiān)管措施。本文的貢獻(xiàn)在于揭露金融衍生品創(chuàng)新的動(dòng)力(即復(fù)制技術(shù))、稅法漏洞