金融衍生工具試題

1、《衍生金融工具》復(fù)習(xí)題庫(kù)一、單選題（每題1分，共10題）1、金融衍生工具是一種金融合約，其價(jià)值取決于（）A、利率B、匯率C、基礎(chǔ)資產(chǎn)價(jià)格D、商品價(jià)格2、（），又稱柜臺(tái)市場(chǎng)，是指銀行與客戶、金融機(jī)構(gòu)之間關(guān)于利率、外匯、股票及其指數(shù)方面為了套期保值、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)或投機(jī)而進(jìn)行的衍生產(chǎn)品交易。A、場(chǎng)外市場(chǎng)B、場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)C、中間市場(chǎng)D、銀行間市場(chǎng)3、兩個(gè)或兩個(gè)以上的參與者之間，或直接、或通過中介機(jī)構(gòu)簽訂協(xié)議，互相或交叉支付一系列本金、或利息、或本金和利

2、息的交易行為，是指（）A、遠(yuǎn)期B、期貨C、期權(quán)D、互換4、如果一年期的即期利率為10%，二年期的即期利率為10.5%，那么一年到兩年的遠(yuǎn)期利率為（）A、11%B、10.5%C、12%D、10%5、客戶未在期貨公司要求的時(shí)間內(nèi)及時(shí)追加保證金或者自行平倉(cāng)的，期貨公司會(huì)將該客戶的合約強(qiáng)行平倉(cāng)，強(qiáng)行平倉(cāng)的相關(guān)費(fèi)用和發(fā)生的損失由（）承擔(dān)。A、期貨公司B、期貨交易所C、客戶D、以上三者按一定比例分擔(dān)6、下列公式正確的是（）A、交易的現(xiàn)貨價(jià)格=商定的

3、期貨價(jià)格預(yù)先商定的基差B、交易的現(xiàn)貨價(jià)格=市場(chǎng)的期貨價(jià)格預(yù)先商定的基差C、交易的現(xiàn)貨價(jià)格=商定的期貨價(jià)格—預(yù)先商定的基差D、交易的現(xiàn)貨價(jià)格=市場(chǎng)的期貨價(jià)格—預(yù)先商定的基差7、以下屬于利率互換的特點(diǎn)是（）A、交換利息差額，不交換本金B(yǎng)、既交換利息差額，又交換本金C、既不交換利息差額，又不交換本金D、以上都不是8、按買賣的方向，權(quán)證可以分為（）A、認(rèn)購(gòu)權(quán)證和認(rèn)沽權(quán)證B、歐式權(quán)證和美式權(quán)證C、股本型權(quán)證和備兌型權(quán)證D、實(shí)值權(quán)證和虛值權(quán)證9、假

4、定某投資者預(yù)計(jì)3個(gè)月后有一筆現(xiàn)金流入可用來(lái)購(gòu)買股票，為避免股市走高使3個(gè)月后投資成本增大的風(fēng)險(xiǎn)，則可以先買入股票指數(shù)（）A、歐式期權(quán)B、看跌期權(quán)C、看漲期權(quán)D、美式期權(quán)10、利率低實(shí)際上可以看作是一系列（）的組合A、浮動(dòng)利率歐式看漲期權(quán)B、浮動(dòng)利率歐式看跌期權(quán)C、浮動(dòng)利率美式看漲期權(quán)D、浮動(dòng)利率美式看跌期權(quán)11、按照基礎(chǔ)資產(chǎn)分類，衍生金融工具可以分為：股權(quán)式衍生工具、貨幣衍生工具、（）和商品衍生工具。A、匯率衍生工具B、利率衍生工具C、

5、能源衍生產(chǎn)品D、金屬衍生產(chǎn)品12、買賣雙方在有組織的交易所內(nèi)以公開競(jìng)價(jià)的形式達(dá)成的在將來(lái)某一特定時(shí)間買賣標(biāo)準(zhǔn)數(shù)量的特定金融工具的協(xié)議，是指（）A、遠(yuǎn)期B、期貨C、期權(quán)D、互換13、投資者通過同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上的市場(chǎng)進(jìn)行衍生工具的交易而獲得無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益，這一過程被稱為()A、套期保值B、套利C、互換D、遠(yuǎn)期28、投資者購(gòu)買了某公司的股票看跌期權(quán)合約一份，協(xié)定價(jià)格為每股60元，該公司新近宣布進(jìn)行1拆3的拆股，那么期權(quán)的協(xié)定價(jià)格自動(dòng)降至每股（

6、）元。A、10B、20C、30D、6029、利率頂實(shí)際上可以看作是一系列（）的組合A、浮動(dòng)利率歐式看漲期權(quán)B、浮動(dòng)利率歐式看跌期權(quán)C、浮動(dòng)利率美式看漲期權(quán)D、浮動(dòng)利率美式看跌期權(quán)30、可贖回證券是賦予發(fā)行人一個(gè)買回已發(fā)行證券的權(quán)利，而（）是賦予證券投資者一個(gè)可以向發(fā)行人回售該證券的權(quán)利。A、可轉(zhuǎn)換證券B、可回售證券C、可回售期權(quán)D、可轉(zhuǎn)換期權(quán)二、多選題（多選少選不給分，每題2分，共10題）1、衍生金融工具的主要功能是（）A、套期保值B、

7、價(jià)格發(fā)現(xiàn)C、投機(jī)D、套利E、制定價(jià)格2、遠(yuǎn)期合約要素包括（）A、多頭B、空頭C、到期日D、交割價(jià)格E、遠(yuǎn)期價(jià)格3、期貨市場(chǎng)的基本特征包括以下那幾個(gè)方面（）A、期貨市場(chǎng)具有專門的交易場(chǎng)所B、期貨市場(chǎng)的交易對(duì)象是標(biāo)準(zhǔn)化的期貨合約C、期貨市場(chǎng)實(shí)行保證金制度D、期貨交易是一種不以實(shí)物交割為目的的交易E、期貨市場(chǎng)是一種高風(fēng)險(xiǎn)高回報(bào)的市場(chǎng)4、期貨市場(chǎng)的基本功能包括（）A、制定期貨交易規(guī)則B、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)功能C、監(jiān)督市場(chǎng)交易各方面的功能D、價(jià)格發(fā)現(xiàn)功能E

8、、為市場(chǎng)參與者提供服務(wù)的功能5、期貨交易按標(biāo)的物的不同可以分為（）A、商品期貨B、利率期貨C、外匯期貨D、股指期貨E、人民幣期貨6、按照交易方向的不同，可以將期貨交易分為（）A、等量套期保值B、不等量套期保值C、買入套期保值D、賣出套期保值E、組合套期保值7、期貨交易策略主要包括（）A、期權(quán)策略B、投資策略C、套期保值策略D、投機(jī)策略E、對(duì)沖策略8、按行權(quán)期限，權(quán)證可以分為（）A、認(rèn)購(gòu)權(quán)證B、歐式權(quán)證C、美式權(quán)證D、認(rèn)沽權(quán)證E、百慕大型