全國(guó)高校大學(xué)生金融期貨及衍生品知識(shí)競(jìng)賽參考題庫(kù)

1、第一屆第一屆“中金所杯中金所杯”全國(guó)高校大學(xué)生金融期貨及衍生品知識(shí)競(jìng)賽全國(guó)高校大學(xué)生金融期貨及衍生品知識(shí)競(jìng)賽參考題庫(kù)參考題庫(kù)第一部分股指期貨第一部分股指期貨一、單選題1.滬深300股指期貨對(duì)應(yīng)的標(biāo)的指數(shù)采用的編制方法是（D）。A.簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法B.修正的簡(jiǎn)單股票價(jià)格算術(shù)平均法C.幾何平均法D.加權(quán)股票價(jià)格平均法2.在指數(shù)的加權(quán)計(jì)算中，滬深300指數(shù)以調(diào)整股本為權(quán)重，調(diào)整股本是（B）。A.總股本B.對(duì)自由流通股本分級(jí)靠檔后獲得C.

2、非自由流通股D.自由流通股3.1982年，美國(guó)堪薩斯期貨交易所推出（B）期貨合約。A.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)B.價(jià)值線綜合指數(shù)C.道瓊斯綜合平均指數(shù)D.納斯達(dá)克指數(shù)4.最早產(chǎn)生的金融期貨品種是（D）。A.利率期貨B.股指期貨C.國(guó)債期貨D.外匯期貨5.在下列選項(xiàng)中，屬于股指期貨合約的是（C）。A.NYSE交易的SPYB.CBOE交易的VIXC.CFFEX交易的IFD.CME交易的JPY6.股指期貨最基本的功能是（D）。A.提高市場(chǎng)流動(dòng)性B.

3、降低投資組合風(fēng)險(xiǎn)C.所有權(quán)轉(zhuǎn)移和節(jié)約成本D.規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)和價(jià)格發(fā)現(xiàn)7.利用股指期貨可以回避的風(fēng)險(xiǎn)是（A）。A.系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)C.生產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)D.非生產(chǎn)性風(fēng)險(xiǎn)8.當(dāng)價(jià)格低于均衡價(jià)格，股指期貨投機(jī)者低價(jià)買(mǎi)進(jìn)股指期貨合約；當(dāng)價(jià)格高于均衡價(jià)格，股指期貨投機(jī)者高價(jià)賣(mài)出股指期貨合約，從而最終使價(jià)格趨向均衡。這種做法可以起到（D）作用。A.承擔(dān)價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.增加價(jià)格波動(dòng)C.促進(jìn)市場(chǎng)流動(dòng)D.減緩價(jià)格波動(dòng)9.關(guān)于股指期貨與商品期貨的區(qū)別描述正確的是（

4、C）。A.股指期貨交割更困難B.股指期貨逼倉(cāng)較易發(fā)生2C.股指期貨的持倉(cāng)成本不包括儲(chǔ)存費(fèi)用D.股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)高于商品期貨的風(fēng)險(xiǎn)10.若IF1401合約在最后交易日的漲跌停板價(jià)格分別為2700點(diǎn)和3300點(diǎn)，則無(wú)效的申報(bào)指令是(C)。A.以2700.0點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF1401合約B.以3000.2點(diǎn)限價(jià)指令買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)1手IF1401合約C.以3300.5點(diǎn)限價(jià)指令賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手IF1401合約D.以3300.0點(diǎn)限價(jià)指令賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)1手

5、IF1401合約11.限價(jià)指令在連續(xù)競(jìng)價(jià)交易時(shí)，交易所按照（A）的原則撮合成交。25.若IF1512合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)為4000點(diǎn)，則該合約在上市首日的漲停板價(jià)格為（A）點(diǎn)。A.4800B.4600C.4400D.400026.股指期貨采取的交割方式為（D）。A.平倉(cāng)了結(jié)B.樣本股交割C.對(duì)應(yīng)基金份額交割D.現(xiàn)金交割27.滬深300指數(shù)期貨合約到期時(shí)，只能進(jìn)行（A）。A.現(xiàn)金交割B.實(shí)物交割C.現(xiàn)金或?qū)嵨锝桓頓.強(qiáng)行減倉(cāng)28.滬深300股

6、指期貨交割結(jié)算價(jià)為最后交易日滬深300指數(shù)（A）。A.最后兩小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)B.最后一小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)C.最后一小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)D.最后兩小時(shí)成交價(jià)格按成交量的加權(quán)平均價(jià)29.滬深300股指貨的交割結(jié)算價(jià)是依據(jù)（A）確定的。A.最后交易日滬深300指數(shù)最后兩個(gè)小時(shí)的算術(shù)平均價(jià)B.最后交易日最后5分鐘期貨交易價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)C.從上市至最后交易日的所有期貨價(jià)格的加權(quán)平均價(jià)D.最后交易日的收盤(pán)價(jià)30.股指期貨交割是促使（A）

7、的制度保證，使股指期貨市場(chǎng)真正發(fā)揮價(jià)格晴雨表的作用。A.股指期貨價(jià)格和股指現(xiàn)貨價(jià)格趨向一致B.股指期貨價(jià)格和現(xiàn)貨價(jià)格有所區(qū)別C.股指期貨交易正常進(jìn)行D.股指期貨價(jià)格合理化31.中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）不可以限制結(jié)算會(huì)員出金的情形是（D）。A.結(jié)算會(huì)員或者客戶涉嫌重大違規(guī)，被交易所立案調(diào)查的B.結(jié)算會(huì)員或者客戶被司法機(jī)關(guān)或者其他有關(guān)部門(mén)立案調(diào)查，且正處在調(diào)查期間的C.交易所認(rèn)為市場(chǎng)出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)時(shí)D.結(jié)算會(huì)員有客戶出現(xiàn)強(qiáng)行平倉(cāng)32.

8、關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金的描述說(shuō)法不正確的是（D）。A.中國(guó)金融期貨交易所建立結(jié)算擔(dān)保金制度B.結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動(dòng)結(jié)算擔(dān)保金C.結(jié)算擔(dān)保金由結(jié)算會(huì)員以自有資金向中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）繳納。D.結(jié)算擔(dān)保金屬于中國(guó)金融期貨交易所所有，用于應(yīng)對(duì)結(jié)算會(huì)員違約風(fēng)險(xiǎn)33.中國(guó)金融期貨交易所（CFFEX）結(jié)算會(huì)員為交易會(huì)員結(jié)算應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和持倉(cāng)合約價(jià)值收取交易保證金，且交易保證金標(biāo)準(zhǔn)（A）交易所對(duì)結(jié)算會(huì)員的收取標(biāo)準(zhǔn)。A.不得

9、低于B.低于C.等于D.高于34.假設(shè)某投資者的期貨賬戶資金為105萬(wàn)元，股指期貨合約的保證金為15%，該投資者目前無(wú)任何持倉(cāng)，如果計(jì)劃以2270點(diǎn)買(mǎi)入IF1503合約，且資金占用不超過(guò)現(xiàn)有資金的三成，則最多可以購(gòu)買(mǎi)（C）手IF1503。A.1B.2C.3D.435.若滬深300指數(shù)期貨合約IF1503的價(jià)格是2149.6，期貨公司收取的保證金是15%，則投資者至少需要（D）萬(wàn)元的保證金。A.7B.8C.9D.1036.以下對(duì)強(qiáng)行平倉(cāng)說(shuō)