創(chuàng)業(yè)企業(yè)的改制上市.pdf

1、西南財經(jīng)大學碩士學位論文創(chuàng)業(yè)企業(yè)的改制上市姓名：劉曉林申請學位級別：碩士專業(yè)：工商管理（MBA）指導教師：羅珉20011101《創(chuàng)業(yè)企業(yè)股票發(fā)行上市條例》等法律法規(guī)對企業(yè)資產進行重新組合，目的是使企業(yè)的資產結構，組織構架和管理模式符合股份公司的運作要求。在創(chuàng)業(yè)板上市的漫長過程中，創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制包括股權設置、增資擴股。設立股份有限公司是創(chuàng)業(yè)企業(yè)能否在國內創(chuàng)業(yè)板發(fā)行上市最重要的一環(huán)，這不僅是因為這一過程是必經(jīng)階段，還因為一旦創(chuàng)業(yè)企業(yè)完成改制，

2、它的資金規(guī)模、股權結構等企業(yè)的基本框架就很難改變了。在我國創(chuàng)業(yè)企業(yè)的改制為股份有限責任公司、股票發(fā)行過程中，創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制上市是操作過程中最為重要的一環(huán)，是我國股票發(fā)行中最具特殊性的一種必不可少的操作規(guī)程。此項創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制上市工作的優(yōu)劣，不僅直接關系到股票在創(chuàng)業(yè)板發(fā)行能否成功，而且關系到股票上市后的市場表現(xiàn)。更具重要意義的是，改制上市還直接影響到目后創(chuàng)業(yè)企業(yè)的長遠運作。這個環(huán)節(jié)處理得好，改制上市成功，股票發(fā)行結束后，公司將由此進入一個嶄新

3、的成長時期：如果改制上市失敗，則可能導致發(fā)行失敗，即使發(fā)行成功，在股票上市后，不但不能獲得更多的良好發(fā)展機遇，反而會產生許多新的矛盾，使公司陷入更加困難的經(jīng)營境地。第二部分為創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制上市的模式設計及選擇。創(chuàng)業(yè)企業(yè)改制上市的模式是指按照企業(yè)改組的具體形式對被改組企業(yè)的重組內容進行初步重組的框架的建立。企業(yè)自身在爭取上市的可行性研究時一般就需要對企業(yè)重組的模式進行分析和決策。企業(yè)重組的實施者或分析者——無論是主承銷商的投資銀行部，還是企

4、業(yè)本身，當在某～些給定因素和條件的基礎上來探討即將上市的企業(yè)的重組時，首先必須對企業(yè)重組進行初步分析，其分析的基本目的和要求是確定企業(yè)重組的模式。對于擬上市創(chuàng)業(yè)企業(yè)，首先應決定上市的主體部分。有的企業(yè)的組織結構、產品及經(jīng)營主體比較單純，上市的主體比較容易確定，但是有的企業(yè)組織結構比較復雜，有多種經(jīng)營產品，經(jīng)營實體多元化，這就需要初步明確上市的主體，即準備拿哪一部分實體來組成將來上市的股份有限責任公司。再決定重組后企業(yè)的組織結構。第三部分