我國銀行體系脆弱性分析及其制度因素研究.pdf

1、銀行體系是我國金融體系的主體，銀行業(yè)的穩(wěn)健與否事關(guān)我國金融穩(wěn)定和金融發(fā)展。我國雖沒有發(fā)生過大規(guī)模的銀行危機(jī)，但是銀行體系的脆弱性卻令人高度關(guān)注。如何表征其脆弱性，脆弱性程度如何，其深層次原因何在，應(yīng)如何治理，這對于在WTO框架內(nèi)將直面國際銀行業(yè)激烈競爭的我國銀行體系來說意義重大。本文正是在這樣的背景下，以開放轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)下銀行脆弱性這個(gè)現(xiàn)實(shí)而又嚴(yán)峻的課題為對象，試圖將銀行體系脆弱性概念、理論、機(jī)制和對策體系形成一個(gè)完整的理論框架，對我國謀求

2、銀行體系穩(wěn)定提供有益的理論支撐和可操作性的對策建議。 論文從總體上論述了銀行體系脆弱性。明確定義了銀行體系脆弱性，并對這一概念進(jìn)行了深入的分析；通過分析銀行風(fēng)險(xiǎn)與銀行體系脆弱性、銀行危機(jī)的關(guān)系，指出這是一個(gè)量變與質(zhì)變的過程；從四個(gè)不同的方面，重點(diǎn)分析了銀行體系脆弱性對經(jīng)濟(jì)的影響。文章探討了銀行體系脆弱性的生成機(jī)制。從銀行、企業(yè)、信息經(jīng)濟(jì)學(xué)及銀行擠兌角度分析銀行體系脆弱性的內(nèi)生機(jī)制；從金融自由化、市場結(jié)構(gòu)與競爭、存款保險(xiǎn)、貸款競爭

3、等角度分析了銀行體系脆弱性的外生機(jī)制；從金融熵及金融制度結(jié)構(gòu)變遷角度分析了銀行體系脆弱性的動態(tài)演化機(jī)制。 論文對我國銀行體系脆弱性進(jìn)行了實(shí)證研究。從資本充足率、流動性比率、資產(chǎn)收益率和不良資產(chǎn)率入手，闡述了我國銀行體系脆弱性現(xiàn)狀。通過以金融不穩(wěn)定預(yù)警體系指標(biāo)的定性分析及以核心指標(biāo)CMAXt法的定量分析，測度了我國銀行體系脆弱性。在總結(jié)已有研究成果的基礎(chǔ)上，本文構(gòu)建了一套由三組17個(gè)指標(biāo)構(gòu)成的指標(biāo)體系，采集了我國1985-2003

4、年間19個(gè)年度數(shù)據(jù)，利用Logit模型做出計(jì)量實(shí)證分析。通過對結(jié)果的研究，指出：我國銀行體系脆弱性的成因既有一般意義上的市場性風(fēng)險(xiǎn)，更突出表現(xiàn)為轉(zhuǎn)軌時(shí)期特有的制度性風(fēng)險(xiǎn)。 在前面分析所得結(jié)論的基礎(chǔ)上，闡述了我國銀行體系脆弱性的制度成因。首先從組織體系、信貸市場和監(jiān)管體系三個(gè)方面對我國銀行體系脆弱性現(xiàn)狀進(jìn)行制度分析；其次，從產(chǎn)權(quán)制度、監(jiān)管制度和非正規(guī)金融等角度闡述了我國銀行體系脆弱性的制度成因；在此基礎(chǔ)上，提出了防范和化解我國銀行