我國國有商業(yè)銀行的脆弱性分析.pdf

1、2007年4月，美國第二大次級抵押貸款公司新世紀(jì)金融申請破產(chǎn)，自此一場席卷全球的次貸危機正式爆發(fā)：同年，中國多家媒體集體曝光高校貸款內(nèi)幕，總額2000多億的不良貸款使高校市場成為繼房地產(chǎn)市場之后的第二個信貸死角，成為我國信貸市場的又一不穩(wěn)定因素。顯然，信貸市場無疑己成為全球金融體系的脆弱性根源，成為引發(fā)金融危機的關(guān)鍵所在?；诖?，本文從金融脆弱性理論出發(fā)，針對我國的特殊國情選取最具有代表性的國有商業(yè)銀行作為研究對象，通過分析國有商業(yè)銀行

2、的不良貸款變化趨勢，尋找影響其變化的因素，以此提高我國金融體系的穩(wěn)健性，促進我國經(jīng)濟的持續(xù)、健康發(fā)展。 本文首先系統(tǒng)地介紹了金融脆弱性理論，金融危機理論，之后引入了目前國際通行的衡量金融脆弱性的指標(biāo)體系。在此基礎(chǔ)上，結(jié)合我國的特殊國情--以國有商業(yè)銀行為主導(dǎo)的金融結(jié)構(gòu)，以直接融資為主導(dǎo)的融資模式--本文突破性的運用最小二乘法建立了基于我國國有商業(yè)銀行的不良貸款模型，以此來評估我國國有商業(yè)銀行、我國金融體系的穩(wěn)健性。由于我國自19

3、99年以來歷經(jīng)了數(shù)次不良貸款剝離，同時歷經(jīng)了1994年和2005年的兩次匯率改革以及1999年貸款分類標(biāo)準(zhǔn)由四級到五級的轉(zhuǎn)變，本文選取1994年至2006年間的國有商業(yè)銀行不良貸款數(shù)據(jù)，在進行了相關(guān)處理和回歸分析后發(fā)現(xiàn)不良貸款比例與年貸款余額增幅、年GDP增長率，年匯率變動率，以及兩大虛擬變量(不良貸款剝離政策、匯率改革政策)存在線性相關(guān)性，經(jīng)過進一步分析又形成了擬合優(yōu)度更優(yōu)的非線性模型。最后基于不良貸款模型提出了相關(guān)可行性建議。