企業(yè)稅收籌劃的有效性【外文翻譯】

1、1本科畢業(yè)論文外文翻譯本科畢業(yè)論文外文翻譯譯文標(biāo)題：企業(yè)稅收籌劃的有效性資料來源:會計評論，2003年7月，78卷第3期作者：約翰D菲利普斯有效的稅收籌劃，根據(jù)斯科爾斯等人的定義（2002），稅收籌劃，即最大限度地提高公司的預(yù)期稅后凈現(xiàn)金流量，要求管理者要考慮他們的決定所造成的稅后結(jié)果。在本文中，研究是否以稅后會計為基礎(chǔ)的績效措施，將導(dǎo)致較低的實際出口退稅稅率。實際的經(jīng)驗替代了出口退稅的稅務(wù)規(guī)劃效力，一個基礎(chǔ)的收入結(jié)果被合適的計量，所得

2、稅費用總額作為稅前收入的一定比例，通常測量減稅策略將導(dǎo)致更高的稅后收入的有效性。較低的出口退稅，然而，僅能夠代理節(jié)稅以及通常并不意味稅后收入或者是現(xiàn)金流已經(jīng)達到最大值。盡管有這一局限性，出口退稅還是被用來衡量稅收功能性支出的有效性（米爾斯，1998）和企業(yè)各部門稅務(wù)績效（道格拉斯，1996）。另外，降低出口退稅是經(jīng)常被作為一種增加收入（齊格勒，1997）和使股價上升的手段(e.g.Mintz1999Swenson1999)。會計研究處理

3、了以會計績效為基礎(chǔ)的薪酬和經(jīng)理的行為之間的關(guān)系(e.g.Larcker1983Healy1985Wallace1997)，本文是第一個從事這方面研究的文章：是否以稅后會計為基礎(chǔ)的績效管理措施鼓勵經(jīng)理人員采取行動來降低他們公司的出口退稅，并且首席執(zhí)行官和事業(yè)部經(jīng)理也要求做。在此之前的稅后業(yè)績計量研究只集中于首席執(zhí)行官們的報酬的決定因素為預(yù)先的稅后收益(e.g.Newman1989CarnesGuffey2000Atwoodetal.199

4、8Dhaliwaletal.2000)，沒有提供任何證據(jù)說明降低一個公司的稅務(wù)負(fù)擔(dān)與稅后報酬的關(guān)系。這項調(diào)查擴展到了事業(yè)部層次，這些部門的報酬激勵動機與減少稅收的目的目的之間存在明顯的沖突(e.g.McLeme1997)以及觀察的經(jīng)驗是，大多數(shù)企業(yè)沒有這樣做(e.g.Douglasetal.1996)。目前的研究提供的證據(jù)關(guān)于明確激勵首席執(zhí)行官和事業(yè)部管理人員納入其經(jīng)營和投資決策的稅務(wù)結(jié)果的增量效益。以某個側(cè)面來研究出口退稅與管理層薪酬

5、的共同課題，衡量的結(jié)果是所有樣本公司可優(yōu)化關(guān)于被調(diào)查的選擇(IttnerLarcker2001)。如果不解決公司選擇的內(nèi)生性，很難提供一致的證據(jù)關(guān)于這選擇導(dǎo)致改善的結(jié)果。為了解決這3每年平均節(jié)省1330萬美元的稅款。模擬公司進行敏感性測試的子樣本中，邊際稅率(Graham1996)提供進一步的證據(jù)表明，低邊際稅率的公司將會有降低潛在出口退稅的行動，可能對現(xiàn)金流量和稅后利潤不吻合這一結(jié)果產(chǎn)生模棱兩可的影響。敏感性測試有助于進一步排除了稅收

6、職能外包的比例，作為另一種解釋，統(tǒng)計上和經(jīng)濟上顯示事業(yè)部經(jīng)理的稅后報酬和出口退稅呈負(fù)相關(guān)。研究結(jié)果有助于薪酬以會計為基礎(chǔ)的著作，通過實施事業(yè)部經(jīng)理參與的以稅后會計為基礎(chǔ)的績效措施，是逐步降低企業(yè)出口退稅的有效措施。符合Guidryetal.(1999)表明了獎金導(dǎo)致事業(yè)部盈余管理水平的不同，這一發(fā)現(xiàn)提供了更多的有洞察力的影響，事業(yè)部經(jīng)理以會計績效為基礎(chǔ)對管理人員的行為進行激勵。另外，明確的表明企業(yè)的決策者設(shè)計降低所得稅費用的公司稅后業(yè)績