企業(yè)人力資本的剩余索取權(quán)研究.pdf

1、 一選題背景及研究意義 人，是一種包含巨大經(jīng)濟(jì)價(jià)值的資源，同物質(zhì)資源一樣，能夠推動(dòng)經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展。早在17世紀(jì)，威廉.配第在其代表作《政治算術(shù)》中提出勞動(dòng)價(jià)值論，其中便包含了人具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的思想，而隨著時(shí)代和科技的進(jìn)步，社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展越來越倚重于人力資源的發(fā)揮。從微觀來看，企業(yè)的資本包括人力資本和非人力資本兩個(gè)部分。在物質(zhì)資源稀缺的時(shí)代，傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)家堅(jiān)持資本雇傭勞動(dòng)的觀點(diǎn)，即作為物資資本的所有者，在企業(yè)運(yùn)營中占支配地位

2、，在企業(yè)剩余收益的分配結(jié)構(gòu)中居主導(dǎo)地位，而人力資本擁有者則只享有固定收益。近年來，隨著科技的進(jìn)步及管理學(xué)科的發(fā)展，人力資本在企業(yè)中發(fā)揮的作用越來越大，人力資本的創(chuàng)造企業(yè)財(cái)富的功能越來越多地被凸現(xiàn)出來，尤其是在高新技術(shù)的企業(yè)中，“人”的作用幾乎決定了一個(gè)企業(yè)的生死存亡。在這種情況下，要求人力資本分享企業(yè)剩余的呼聲也越來越高，傳統(tǒng)的資本雇傭勞動(dòng)的收益分配結(jié)構(gòu)受到了極大的挑戰(zhàn)。本文正是在這樣的時(shí)代背景下，以歷史和發(fā)展的眼光從多方面系統(tǒng)地探討人

3、力資本分享企業(yè)剩余的背景，成因，以及人力資本獲取剩余收益的合理性及科學(xué)性，同時(shí)提出人力資本參與企業(yè)剩余分配的具體做法，及其在我國的實(shí)踐現(xiàn)狀、其局限性所在和改進(jìn)建議。 二文章的邏輯結(jié)構(gòu)及主要內(nèi)容 從邏輯結(jié)構(gòu)來看，文章分為兩大板塊：第一大板塊包括文章的一二部分，這一板塊著重從理論上論述人力資本參與企業(yè)剩余收益的合理性及必然性，由于剩余索取權(quán)及人力資本是本文論題的兩個(gè)“焦點(diǎn)”，因此，對二者概念的準(zhǔn)確把握，以及與二者相關(guān)理論的詳

4、盡闡述，對于文章論點(diǎn)的建立是十分必要的。在文章的前兩部分，筆者緊緊圍繞著人力資本對企業(yè)剩余收益的索取權(quán)利的主題，以聯(lián)系的觀點(diǎn)，分別從剩余索取權(quán)及人力資本的角度辨證地對論題進(jìn)行了闡述。文章先討論剩余索取權(quán)的實(shí)質(zhì)及演變，通過分析剩余索取權(quán)的由來、意義及剩余索取權(quán)發(fā)展的各個(gè)階段，得出結(jié)論：人力資本參與企業(yè)剩余收益分配既是剩余索取權(quán)的本質(zhì)要求，又是剩余索取權(quán)發(fā)展的一種歷史必然。接下來，文章的第二部分將詳述人力資本理論的發(fā)展并討論人力資本的產(chǎn)權(quán)問

5、題，在此基礎(chǔ)之上，分三個(gè)層次論述了為什么人力資本參與企業(yè)剩余收益分配是一個(gè)必然的趨勢。本文的第二大板塊由理論轉(zhuǎn)入實(shí)踐，在前面已經(jīng)從理論上說明人力資本必然參與企業(yè)剩余收益分配的基礎(chǔ)之上，討論實(shí)踐中人力資本參與企業(yè)剩余收益的具體方式并對各種方式的特性作出比較分析，其中，本文將重點(diǎn)介紹員工股票期權(quán)(ESO)。接下來，筆者就我國人力資本參與企業(yè)剩余收益分配的實(shí)際情況作一個(gè)評述，由于員工股票期權(quán)在人力資本參與剩余收益分配的模式比較具有代表性，同時(shí)

6、，它又是一個(gè)新生事物，因此，筆者著重論述我國ESO及ESOPs的實(shí)踐情況和存在的現(xiàn)實(shí)問題及改進(jìn)建議?？傊?，文章緊緊圍繞人力資本參與剩余收益分配這一主線，由理論到實(shí)踐層層深入，其中，第一板塊的剩余索取權(quán)和人力資本兩個(gè)部分表現(xiàn)為辯證的并列關(guān)系，而第二板塊的兩個(gè)部分則是由一般到特殊的演繹遞進(jìn)關(guān)系。 具體到文章的內(nèi)容則分為四個(gè)部分，第一部分從探討企業(yè)性質(zhì)入手分析剩余索取權(quán)的由來：由于企業(yè)是一種不完備的契約，即企業(yè)合約不能在事前規(guī)定所有企

7、業(yè)成員都得到固定的合約收入，必須有人來承擔(dān)可能出現(xiàn)的虧損并相應(yīng)地享有可能出現(xiàn)的盈余，由此提出剩余索取權(quán)的由來及本質(zhì)；接下來，文章對剩余索取權(quán)在公司內(nèi)部的界定做了個(gè)詳盡的闡述。文章第一部分的第三小節(jié)從歷史的角度探討剩余索取權(quán)發(fā)展的各個(gè)階段，由于人力資本參與剩余收益的分配剩余索取權(quán)發(fā)展的最新階段，因此這是一種歷史發(fā)展的必然趨勢和最終要求。 第二部分首先闡述了人力資本理論的發(fā)展歷史，由于勞動(dòng)雇傭資本的觀念是和人力資本理論相生相隨的，因

8、此通過對人力資本理論發(fā)展的闡述，我們可以發(fā)現(xiàn)人力資本的本質(zhì)，內(nèi)涵及為企業(yè)創(chuàng)造財(cái)富的功能是如何一步步被發(fā)掘的，其所受重視的程度是如何逐步提高的，因而從中找到構(gòu)建基于人力資本的剩余分配結(jié)構(gòu)的證據(jù)。明確人力資本的產(chǎn)權(quán)歸屬及其產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)的特殊屬性，是討論本文主題的一個(gè)必要的邏輯前提。文章首先對人力資本和非人力資本的產(chǎn)權(quán)特性作了一個(gè)比較，關(guān)于人力資本產(chǎn)權(quán)的特殊屬性，筆者綜合前人的觀點(diǎn)，提出了五個(gè)方面的內(nèi)容。以這五個(gè)特殊屬性為立論基礎(chǔ)，并根據(jù)前文已論

9、述過的理論依據(jù)，文章在第三小節(jié)對人力資本參與企業(yè)剩余收益分配的必然性分三個(gè)層次進(jìn)行了論述。 文章第三部分由理論轉(zhuǎn)向?qū)嶋H，在前文從理論上已經(jīng)闡述了文章主題的基礎(chǔ)之上，詳盡介紹人力資本參與企業(yè)剩余收益分配的具體途徑和形式，并分析各種方式的內(nèi)容、特點(diǎn)，在此基礎(chǔ)上再對它們進(jìn)行比較。在這一部分中，文章將對員工股票期權(quán)進(jìn)行重點(diǎn)介紹，對其起源、框架、主要形式、及在美國的開展現(xiàn)狀。 在文章的第四部分，筆者將目光轉(zhuǎn)向我國，在前面已經(jīng)論述了

10、人力資本參與企業(yè)剩余收益分配的理論基礎(chǔ)，并簡要介紹了當(dāng)前比較盛行的幾種人力資本參與企業(yè)剩余分配的方式的基礎(chǔ)之上，在這一部分，文章將立足于中國改革開放的實(shí)際情況，對我國企業(yè)中人力資本參與剩余收益分配的現(xiàn)狀、特點(diǎn)以及存在的問題進(jìn)行探討，并在此基礎(chǔ)上提出幾個(gè)建議，力求對實(shí)踐有所裨益。 本文的特色是選題的角度較為新穎，綜合前人的研究成果，專門站在剩余索取權(quán)的角度，對人力資本作了一個(gè)詳盡、系統(tǒng)的闡述。其次，本文在闡述人力資本參與企業(yè)剩余收