中國金融控股公司加重責(zé)任制度研究.pdf

1、金融控股公司作為我國現(xiàn)階段法律允許的唯一合法的實現(xiàn)金融業(yè)綜合經(jīng)營的組織形式，近年來得到了迅速發(fā)展，我國政府對金融控股公司的監(jiān)管日益重視，確立了對金融控股公司的主牽頭監(jiān)管制度。但是我國在金融控股公司監(jiān)管制度的構(gòu)建方面有比較大的欠缺，本文建議引進起源于美國的金融控股公司加重責(zé)任制度，來完善對我國金融控股公司的監(jiān)管。 美國金融控股公司加重責(zé)任制度主要包括相關(guān)監(jiān)管政策和相關(guān)法律條款。監(jiān)管政策主要包括“資本維持承諾”、“力量源泉政策”、“

2、新處置策略”；法律條款主要包括1989年《金融機構(gòu)改革、復(fù)興和實施法》的“交叉擔(dān)保條款”和1991年《聯(lián)邦存款保險公司改進法》的“立即改正措施”。美國學(xué)者對該制度提出了各種理論學(xué)說，包括“特殊企業(yè)說”、“成本支付假說”、“餓狼”假說等試圖解釋美國實行加重責(zé)任制度的原因。本文對該制度及其理論解說進行了評論，認為該制度是行之有效的，但是現(xiàn)有的各種理論解說不能單獨解釋該制度。 在我國建構(gòu)金融控股公司加重責(zé)任制度，必須要有其必要性和可行

3、性。在必要性方面，包括有助于克服金融控股公司以及金融子公司高管人員的道德風(fēng)險、增進市場自律、彌補政府救助制度的缺陷、遏制我國盲目組建金融控股公司的趨勢和提高金融控股公司尤其是其金融子公司的資本充足率和抵御風(fēng)險的能力等方面；在可行性方面，包括法律、經(jīng)濟、技術(shù)等方面的可行性。 中國金融控股公司加重責(zé)任制度的制度設(shè)計包括多個方面。本文先提出了建構(gòu)我國金融控股公司加重責(zé)任制度的立法建議，然后從適用目的、法律性質(zhì)、適用范圍、適用的監(jiān)管主體