轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)的中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效關(guān)系的分析.pdf

1、國外有大量關(guān)于銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)以及銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效關(guān)系的實(shí)證研究。絕大多數(shù)的研究發(fā)現(xiàn)銀行績效與集中度或是銀行效率存在正相關(guān)的關(guān)系，并對此出現(xiàn)了四種假說，包括傳統(tǒng)共謀假說、相對市場力量假說、X-效率假說和規(guī)模效率假說。 然而我國關(guān)于銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與績效關(guān)系的研究卻相當(dāng)不足，大部分的實(shí)證研究選取的數(shù)據(jù)在2000年以前，并且實(shí)證的結(jié)果都是四種假說在我國均不成立。為此本文選取了1996-2003年8年最新的銀行數(shù)據(jù)，運(yùn)用DEA方法建立

2、評價我國銀行效率的模型，基于Berger(1995)模型建立對產(chǎn)權(quán)、市場結(jié)構(gòu)和績效關(guān)系的研究模型對我國銀行業(yè)進(jìn)行實(shí)證研究。 在對中國銀行的市場結(jié)構(gòu)的實(shí)證研究中，從靜態(tài)角度看，中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀是集中度過高，低效率的四大國有商業(yè)銀行占據(jù)壟斷位置，具有鮮明的寡頭壟斷市場的特點(diǎn)。從動態(tài)變化的角度來看，四大國有商業(yè)銀行各項指標(biāo)呈緩慢下降趨勢，而新興股份制商業(yè)銀行各項指標(biāo)呈明顯上升趨勢。這顯示出競爭趨勢正在逐漸提高，中國商業(yè)銀行正逐

3、步由高度集中的寡頭壟斷市場向壟斷競爭型市場轉(zhuǎn)變。 在用DEA方法建立的效率模型對中國銀行業(yè)的效率進(jìn)行實(shí)證研究中，通過各家銀行1996年到2003年的數(shù)據(jù)，我們得到四大國有銀行的總體效率低于新興的股份制銀行；規(guī)模效率方面，四大國有商業(yè)銀行也呈現(xiàn)了規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)象，而新興的股份制銀行較多呈現(xiàn)了規(guī)模有效。這與我國銀行業(yè)的現(xiàn)實(shí)也比較符合。 在對我國商業(yè)銀行進(jìn)行市場結(jié)構(gòu)與績效關(guān)系的實(shí)證分析中，我國銀行業(yè)拒絕了效率結(jié)構(gòu)假說和市場力量

4、假說中的相對市場力量假說，數(shù)據(jù)基本呈現(xiàn)了傳統(tǒng)共謀假說的結(jié)論，但是在對假說的解釋上，傳統(tǒng)共謀假說并不能完全解釋我國銀行的情況。從回歸結(jié)果來看，我國銀行業(yè)的績效與銀行的市場份額和國有產(chǎn)權(quán)負(fù)相關(guān)，與銀行的X-效率正相關(guān)，并得出產(chǎn)權(quán)和效率是影響我國銀行績效的重要因素。 本文認(rèn)為四大國有商業(yè)銀行效率低下以及整個銀行業(yè)效率相對較低的根本原因是行政性壟斷的市場結(jié)構(gòu)和國有產(chǎn)權(quán)的絕對控制地位。針對這一原因，本文提出要真正解決銀行問題，就需要從體制