中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化問題研究.pdf

1、中國銀監(jiān)會決定審慎發(fā)展民營銀行(2006年)，但是筆者認為：發(fā)展民營銀行是優(yōu)化中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵。筆者回顧了產(chǎn)業(yè)組織理論，從產(chǎn)業(yè)組織理論的演變中總結(jié)出決定銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的因素除市場績效和市場行為以外，還有五大因素：市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異化、社會性進入壁壘與退出壁壘。論文從這五大方面逐一論證當(dāng)前中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的不合理性并提出觀點：發(fā)展民營銀行是優(yōu)化中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵。 導(dǎo)論中闡述了選題的意義，綜述了相關(guān)研究

2、文獻并介紹了論文的邏輯結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新之處。經(jīng)濟發(fā)展中的中國以間接融資為主，銀行在資源配置中的重要位置不言而喻。銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的不合理性造成儲蓄的投資轉(zhuǎn)化率降低，滿足不了廣大中小企業(yè)和農(nóng)戶的融資需求，從而阻礙了經(jīng)濟增長；高度壟斷的銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)還凸顯了貨幣政策傳導(dǎo)體制的嚴重缺陷，貨幣政策無論是擴張還是收縮，資源總是集聚在大城市、大企業(yè)及發(fā)達地區(qū)；中小企業(yè)、小城市及不發(fā)達地區(qū)創(chuàng)業(yè)資源匱乏，就業(yè)資源有限，經(jīng)濟發(fā)展緩慢，民生困頓。高度壟斷的銀行業(yè)市

3、場結(jié)構(gòu)無法為銀行的公司治理改革提供約束性的外部環(huán)境，放大了國有控股商業(yè)銀行一股獨大的缺陷。所以，筆者認為：優(yōu)化銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)成為當(dāng)前改革的重大問題。 第一章是理論工具的梳理。筆者回溯產(chǎn)業(yè)組織理論的演變過程發(fā)現(xiàn)根據(jù)公共政策對市場結(jié)構(gòu)、市場行為和市場績效著力點的不同，可將產(chǎn)業(yè)組織理論劃分為三類：哈佛學(xué)派以競爭性的市場結(jié)構(gòu)為反托拉斯政策要達到的目的；認為市場結(jié)構(gòu)決定了市場行為進而決定市場績效。芝加哥學(xué)派和新奧地利學(xué)派以效率為反托拉斯政

4、策的目的，認為效率決定行為，行為影響結(jié)構(gòu)。芝加哥學(xué)派和新奧地利學(xué)派強調(diào)效率的觀點是一致的，不同的是他們提出該觀點所依據(jù)的理論根基：芝加哥學(xué)派依據(jù)的是新古典經(jīng)濟學(xué)的價格理論，而新奧地利學(xué)派依據(jù)的是個人行為的邏輯分析。與結(jié)構(gòu)主義、效率主義不同的是，新產(chǎn)業(yè)組織理論主張監(jiān)管托拉斯行為。新產(chǎn)業(yè)組織學(xué)派注重企業(yè)行為的研究，通過引入交易費用概念將企業(yè)內(nèi)部組織活動的研究納入了產(chǎn)業(yè)組織的研究領(lǐng)域，而企業(yè)縱、橫向一體化的程度也成為解釋市場結(jié)構(gòu)的基本因素。效

5、率主義與新產(chǎn)業(yè)組織理論一樣將市場結(jié)構(gòu)視為內(nèi)生性的，這與市場結(jié)構(gòu)外生性的結(jié)構(gòu)主義截然不同。在闡述過三種不同的學(xué)派以后，筆者評價了三種學(xué)派并提出自己的看法：結(jié)合中國現(xiàn)實，以下五種因素影響了中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)這就是：市場集中度、規(guī)模經(jīng)濟、產(chǎn)品差異化以及社會性進入壁壘與退出壁壘，并將此作為論文的分析框架。 第二章研究銀行業(yè)市場集中度對市場結(jié)構(gòu)的影響。首先選擇了評價銀行業(yè)市場集中度的指標并用這種指標衡量了中國銀行業(yè)市場集中度。產(chǎn)業(yè)組織理論

6、的視野之外，為規(guī)避風(fēng)險，銀行業(yè)市場集中度較高是必然的，經(jīng)濟發(fā)展階段與發(fā)展戰(zhàn)略都會對銀行業(yè)市場集中度產(chǎn)生影響。高集中度銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)對市場行為與市場績效的影響證明是符合結(jié)構(gòu)主義觀點的，即降低了存款利率，提高了貸款利率。高市場集中度的銀行業(yè)結(jié)構(gòu)從短期和長期來看都是不利于經(jīng)濟發(fā)展的，因此要適當(dāng)降低銀行業(yè)市場集中度。面臨激烈的國際競爭，降低銀行業(yè)市場集中度的做法不應(yīng)是拆分大銀行，而是要增加小銀行所占的市場份額。 第三章研究銀行企業(yè)的規(guī)模

7、經(jīng)濟對市場結(jié)構(gòu)的影響。在概述了銀行規(guī)模經(jīng)濟的研究狀況之后，得出銀行企業(yè)規(guī)模經(jīng)濟原因及發(fā)展趨勢；在對國有商業(yè)銀行公司治理、上市前后比較后，得出中國銀行企業(yè)規(guī)模不經(jīng)濟的原因是國有產(chǎn)權(quán)。 第四章研究銀行業(yè)的產(chǎn)品差異化對中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的影響。敘述銀行業(yè)產(chǎn)品差異化的經(jīng)濟學(xué)分析、產(chǎn)品差異化與企業(yè)差異化戰(zhàn)略以及產(chǎn)品差異化與混業(yè)經(jīng)營的關(guān)系實際上為產(chǎn)品差異化在本論文中定位。發(fā)達國家的產(chǎn)品差異化主要表現(xiàn)在價格差異化、開發(fā)新產(chǎn)品以及服務(wù)差異化上。

8、在參照系建立之后，敘述中國銀行業(yè)產(chǎn)品差異化現(xiàn)狀并分析中國銀行業(yè)市場產(chǎn)品缺少差異化的原因：這就是市場結(jié)構(gòu)過于壟斷，缺乏競爭。 第五章談銀行業(yè)社會性進入壁壘對市場結(jié)構(gòu)的影響。首先闡述產(chǎn)業(yè)組織理論各個學(xué)派對進入壁壘的認識，由于當(dāng)前我國銀行業(yè)市場存在主要是行政性壁壘，行政性進入壁壘對經(jīng)濟性進入壁壘形成替代并降低了效率，金融業(yè)的高社會性進入壁壘是本章研究的重點。俄羅斯和波蘭轉(zhuǎn)軌時期高社會性進入壁壘改革為我國提供借鑒。在分析了高社會性進入壁

9、壘的原因之后，總結(jié)了降低高社會性進入壁壘的前提條件并得出降低中國銀行業(yè)高社會性進入壁壘可以增進銀行業(yè)的整體效率。 第六章論述銀行業(yè)退出壁壘對銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的影響。銀行業(yè)市場退出的外部性決定了銀行業(yè)市場退出的復(fù)雜性。中國銀行業(yè)市場績效較差的一個重要原因是市場沒有退出，從而失去了市場對銀行效率的約束功能。要想提高銀行效率必然要暢通銀行退出機制，改革銀行業(yè)中相關(guān)政策法規(guī)。 第七章提出中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)優(yōu)化對策：發(fā)展民營銀行是優(yōu)

10、化中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)的關(guān)鍵。中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)與市場績效的相關(guān)性分析證明中國銀行業(yè)市場結(jié)構(gòu)不符合共謀假說，也不符合效率假說；當(dāng)前中國銀行業(yè)的市場結(jié)構(gòu)是我國趕超型經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略造成的。在論證過國有商業(yè)銀行低效率之后，發(fā)展民營銀行成為不可阻擋的趨勢。在我國發(fā)展民營銀行遇到政策上的阻礙，也引發(fā)了關(guān)于民營銀行的爭論，筆者簡敘這些爭論，并對抵制民營銀行的看法給予反擊。最后筆者再次重申新設(shè)民營銀行與民營資本進入銀行業(yè)實質(zhì)的不同，建議在銀行業(yè)行政許可數(shù)